Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Hypotéky, investice, pojištění: jaké novinky přináší rok 2018

aktualizováno 
Úrokové sazby začaly pomalu růst. Co to bude ve financích znamenat v příštím roce a co hýbalo finančním trhem letos? Ředitel společnosti Partners Petr Borkovec se zamýšlí nad finančními novinkami ve světě hypoték, investic i pojištění.

Petr Borkovec | foto: zdroj: Partners

HypotékyPříští rok bude stále silný

Letošní rok byl opět rokem hypoték. První a druhý kvartál byly velmi silné, jednalo se ještě o dozvuk rekordního roku 2016. Léto a podzim se nesly spíše ve znamení stagnace. Listopad a prosinec ale opět znamenaly hypoteční růst.

Ačkoli začaly úrokové sazby stoupat oproti loňskému roku o 0,7 procenta, očekává se, že objem hypoték bude srovnatelný s loňským rokem, i když počty sjednaných hypoték nahoru nešly. Rostl však objem jednotlivých hypoték.

Spočítejte si cenu hypotéky online

Ilustrační snímek

Ilustrační snímek

Příčinou je neustálý růst cen nemovitostí. Zejména ve velkých městech jdou ceny nahoru. V kombinaci s požadavky na vyšší hotovost a na přísnější posuzování bonity už lidé na hypotéku tak snadno nedosáhnou.

Důvodem obtížnější cesty k hypotéce je také fakt, že banky omezily hypotéky s vyšším LTV (poměr mezi úvěrem a hodnotou nemovitosti). Zatímco ještě minulý rok bylo možné získat 100% hypotéku, letos došlo kvůli nařízení ČNB k omezení na 90% LTV, navíc doplněné tím, že si banky musí velmi pečlivě hlídat i hypotéky nad 80 % LTV.

Banka musí mít ve svém portfoliu hypotéky s 80 až 90% LTV maximálně ve výši 15 %. To vše znamená pro klienty vydat se více z hotovosti, a to poměrně výrazně. Banky navíc začaly přísněji posuzovat bonitu klientů.

I tak je hypoteční trh zdravý a poptávka po financování bydlení stále velmi silná. Ekonomika je stabilní, růstová a úrokové sazby jsou pořád velmi nízké. To vše směřuje tomu, že i rok 2018 bude v hypotékách opět velmi silný, i když pravděpodobně nedosáhne objemu z roku 2016.

InvesticeÚsměv na tváři akciových investorů

Za prvních 11 měsíců zhodnotily americké akcie o 18 %, evropské jsou plus 8 % a investoři, kteří zůstali ve středoevropském regionu, se rovněž těší z dvouciferného růstu. Hlavním tahounem akcií byl růst ziskovosti firem.

Hospodářský růst umožnil normalizovat měnové politiky, tedy zvednout sazby z bezprecedentních nulových hodnot výše směrem k 2 %. Bohužel čeští investoři se z globálního růstu akciových trhů tolik radovat nemohli. Důvodem je koruna, která začínala rok na uměle oslabených úrovních, a tak veškerá cizoměnová aktiva byla svým způsobem mnohem dražší, než kdyby se koruna pohybovala na normálních úrovních.

Po ukončení intervencí koruna svižně posilovala, což znehodnotilo akcie vyjádřené v českých korunách. Hodnota 1 eura byla například na konci 1. čtvrtletí na 27 korunách. Nyní dostanete za 1 euro jen 25,5 koruny, to znamená pokles o korunu a půl u každé investice nakoupené v euru.

Konzervativní investoři budou zřejmě hodně nespokojení. Nejenže jim banky platily nulové úroky ze svých vkladů, ale současná inflace blížící se 3 % jim jejich reálné zůstatky ještě znehodnotila. Důvodem této neefektivnosti jsou opět intervence, které nalákaly do české koruny mnoho spekulantů, kteří vykoupili většinu českých státních dluhopisů.

Jejich výnosy se tak dostaly hluboko do záporných hodnot. V současnosti, kdy již inflace přeskočila cíl ČNB, začaly jejich výnosy prudce růst, respektive ceny dluhopisů začaly rychle padat. To znamená, že všichni konzervativní klienti mohou i nadále očekávat pokles hodnoty svých dluhopisových investic.

PojištěníJak je to s povinným ručením

Na konci roku 2016 se na trhu pojištění vozidel udála novinka, a to určení ceny podle odhadu ujetých kilometrů, která se měla naplno projevit letos. Změna ale klienty neoslovila tak, jak pojišťovny doufaly.

Přes neustále se zvyšující úroveň škod z povinného ručení došlo ke stagnaci výše pojistného z důvodu konkurenčního tlaku a boji o dobré a bezeškodní klienty. Další snižování pojistného už však pravděpodobně nenastane. Spíše naopak vzhledem k trendu růstu škod.

V pojištění občanského majetku se žádné zemětřesení nepředpokládá. Pokračovat bude zkvalitňování pojistných produktů a asistenčních služeb. Ani produktová nabídka připojištění u „životka“ nic revolučního nepřinesla. Většina pojišťoven se letos soustředila na rizikové životní pojištění. Jeho obliba mezi lidmi i nadále roste na úkor investičního životního pojištění.

Koncem roku 2016 došlo ke změně regulace výplaty provizí u produktů životního pojištění. Pojišťovny musejí nově rozkládat náklady pro klienta do prvních pěti let trvání smlouvy. Před touto změnou pojišťovny strhávaly nejčastěji náklady na vznik smlouvy v prvních dvou letech a na pokrytí těchto nákladů sloužila většina zaplaceného pojistného.

Nyní strhávají delší dobu, ale po menších částkách. Cenu pojištění pro klienty to ale příliš neovlivnilo. Vliv měla spíše na distribuci pojištění - obchodníci buď rozkládají provizi na menší části na delší dobu, nebo nesou riziko delšího storno období, tedy období, kdy musí při zrušení smlouvy vracet část provize. Velkým tématem pro rok 2018 bude nová úprava regulace distribuce pojištění. Některé pojišťovny také připravují poměrně zajímavé rozšíření možností svých produktů.

Autor:


Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

První obchodní počin byl fiaskem, dnes jeho firma funguje už 26 let

Mít vlastní obchod byl vždycky jeho sen.

Jeho otec byl vášnivý zahradník. Zdeněk Adam mu musel od malička pomáhat a nenáviděl to. Přesto se dnes zahradničením...



Propustit zaměstnance je v Česku dost obtížné a drahé, říká studie

Ilustrační snímek

V České republice jsou pravidla pro propuštění zaměstnance jedna z nejpřísnějších v Evropě. Je nemožné se rozloučit se...

Neúčelová hypotéka na cokoli je levnější než běžný spotřebitelský úvěr

Ilustrační snímek

Začátkem října vstoupí v platnost další opatření ČNB, které mnoha domácnostem zabrání sjednat si hypotéku kvůli...

Pět tipů, jak během veder nenaštvat kolegy v práci

Ilustrační snímek

Parné léto nekončí, s vysokými teplotami stoupá i nervozita na pracovištích. Předmětem sporů může být klimatizace i...

Další z rubriky

Zkažená dovolená: na co máte nárok, když se výlet nevyvede

Ilustrační snímek

Pohled je to většinou subjektivní. Klient má pocit, že má totálně zkaženou dovolenou. Při pohledu zvenčí ovšem vypadá...

Jak poznat, komu se nedá věřit. Šest signálů snížené důvěryhodnosti

Ilustrační snímek

Nejspíš se vám už někdy stalo, že jste někomu věřili, ale pak se ukázalo, že jde o člověka, který myslí jen na sebe....

Proč měnit dodavatele energií v létě a neodkládat to na později

Ilustrační snímek

Kdo by v parném létě myslel na účty za plyn a elektřinu? Možná byste měli. I když je nová topná sezona daleko před...

Bitcoin se propadl až pod 6 000 USD. Celý sektor vymazal 21 mld. USD za 24 hodin

Bitcoin se propadl až pod 6 000 USD. Celý sektor vymazal 21 mld. USD za 24 hodin

Kurzy.cz Kryproměny vstoupily do nového týdne silným výprodejem, který během 24 hodin vymazal cca 21 mld. USD. Bitcoin ve své do...

Najdete na iDNES.cz