Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

aktualizováno 
Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je výhodnější a co při rozhodování zvážit, radí Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust.

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust | foto: zdroj: Broker Trust

Kolik vyždímete z investic?

Spočítejte si na investiční kalkulačce, kolik vám investice může vydělat.

Univerzální odpověď zda je výhodnější být investorem, nebo obchodníkem, neexistuje. Oba přístupy jsou odlišné, mají svá pro i proti a nehodí se pro každého. Mimo jiné záleží na tom, do jaké míry je člověk ochotný riskovat, nakolik aktivně se chce zhodnocování peněz věnovat a také jaká panuje situace na trhu. Nikdo také neříká, že se z investora nemůže stát obchodník nebo naopak, rozhodně se ale vyplatí udělat si předem obrázek o tom, co tyto role obnášejí.

Trader je obchodník, kterého zajímají velmi krátkodobé až střednědobé investiční horizonty pohybující se zpravidla v rámci od několika minut, dnů či týdnů. Kromě klasických akcií a dluhopisů může pracovat také s různými deriváty, jako jsou například opce nebo komoditní futures kontrakty. To mu dává šanci na vyšší než obvyklý zisk, ale zároveň také vyšší riziko ztrát.

Investor má naopak vždy mnohem delší časový horizont – roky, ale spíše desetiletí. Tomu také odpovídá omezenější počet nástrojů. Investor spoléhá na obecnou

Václav Pech

  • Je investičním analytikem společnosti Broker Trust.
  • Jako vysokoškolský pedagog získal doktorát v oboru teorie řízení a krizového managementu. Aktivně se jako soukromý investor nebo správce VIP portfolií věnuje investování a burzám.
  • Specializuje se na dividendové investice a komodity.

schopnost trhů dlouhodobě růst. Ti obratnější a znalejší mohou hledat na trhu konkrétní podhodnocené firmy a nakupovat jejich akcie. Méně zkušení se pak dostávají do světa podílových fondů, kde si za určitý poplatek v podstatě najímají někoho, kdo provede výše zmíněnou práci za ně.

Na cenových grafech akciových indexů vidíme období, která byla zlatým dolem pro trpělivé investory a naproti tomu dlouhé časové úseky, ze kterých se radovali spíše aktivní obchodníci.

Období od roku 1975 do roku 2000 bylo rájem akciových investorů. Trh prakticky...

Období od roku 1975 do roku 2000 bylo rájem akciových investorů. Trh prakticky nepřetržitě a silně rostl. Roční výnosy z dlouhodobých investic se často pohybovaly nad dvaceti procenty.

Čtěte také

  • KOMENTÁŘ: Češi hrají v investicích okresní přebor. Máme na postup?
Ilustrační snímek

Od roku 2000 se ale akcie nacházejí ve zcela jiném módu. Během patnácti let jsme byli svědky několika prudkých propadů, které výrazně snížily výnosy velké části dlouhodobých investorů, naopak silně prospěly aktivním obchodníkům. Ti mohli vydělávat jak na růstu, tak také na poklesu. Silných trendů, které generovaly jejich zisky, si po roce 2000 užili do sytosti.

Než se člověk rozhodne, zda být traderem, nebo investorem, by měl zvážit výhody a nevýhody obou „rolí“ a posoudit, jak jim odpovídají jeho osobní možnosti.

Výhody traderů oproti investorům

  • Traderovi je jedno, jestli trh roste, klesá, nebo jde do strany. Dobrý obchodník dokáže s různými instrumenty generovat zisk ve všech zmíněných situacích.
  • Z toho vyplývá, že postrach investorů, několikaletý prudce klesající trh, traderovi nepřidělává žádné vrásky. Spíše naopak. Trader miluje silné trendy, na kterých může profitovat. Jejich směr je mu lhostejný.
  • Trader se nespoléhá na to, co umí cizí lidé a nemusí se s nimi dělit o procenta ze své investice. Za své výsledky je zodpovědný sám, a o své zisky se tak nemusí dělit s nikým, kromě státu ve formě daní.

Připadá vám aktivní obchodování atraktivnější než „pouhé“ investování? Zvažte nejprve nevýhody, které s sebou trading přináší, a co naopak nabízí poklidný svět investorů.

  • Být traderem vyžaduje alespoň ze začátku čas! Lépe řečeno hodně času. Bez vzdělání a postupně získaných zkušeností to nefunguje. Ziskový trading předpokládá hodně studia, trpělivosti a sebevzdělávání, a to po mnoha stránkách. Nejde jen o obchodní strategie a jejich osvojení, ale také o vzdělávání v oborech podobných psychologii. Investice nic z toho nevyžadují. Investor nakoupí své akcie či dluhopisy a o jejich vývoj se zajímá spíše výjimečně.
  • Trader se ve svých obchodech utkává s velkou mírou náhodnosti. Čím kratší horizont, tím více náhodných pohybů, které mohou jeho obchod zhatit. Stačí, aby do obchodu v jeho průběhu vstoupil opravdu velký hráč, který vychýlí cenu v opačném směru. Taková situace investora nezajímá. Ani si jí nevšimne. Trader kvůli ní ovšem může přijít o peníze. Pokud je chytrý, pak přijde jen o předem plánovanou částku, kterou si mohl dovolit ztratit.
  • Součástí tradingu jsou ztráty! A je jich hodně. Každý si musí bez obalu přiznat, jak se zvládá s tak citlivou záležitostí vypořádat. Trader musí ztrátám přivyknout a na druhou stranu zase generovat zisky, které je ve výsledku překonají. Toto není jednoduché! Bez silné psychiky se v takovém byznysu neobejdete. Naopak pro dlouhodobého investora je ztráta spíše imaginární pojem. Může mít při svém počínání ztrátu nejvýše jednu a i ta je z pohledu statistiky navíc velice nepravděpodobná.

Vybrat si jednu z těchto rolí, nemusí být definitivním rozhodnutím, navíc se mohou i prolínat. Sám se nacházím na obou stranách barikády a jsem jak dlouhodobým investorem, tak také dlouholetým a už nějaký čas úspěšným traderem. Snad proto cítím, že trading skutečně není pro každého. Z téměř stočlenné komunity, ve které jsem před více jak deseti lety s tradingem začínala, jsme zůstali čtyři. Ze sta investorů, kteří tehdy vložili své peníze do trhů, jsou ziskoví všichni.

Autor:



Nejčtenější

Firmy jsou letos na Vánoce štědřejší. Má ale mzda navíc ještě smysl?

Ilustrační snímek

Skoro polovina firem v České republice plánuje vyplatit svým zaměstnancům za letošní rok 13. plat nebo odměnu v podobné...

Nefungoval mu zvonek a přišel kvůli tomu o tisíce

Sankce za nedodržování léčebného režimu znamená krácení nebo odejmutí...

Nemocenská znamená značný propad v příjmech. Určitým řešením je sjednat si pojištění pro případ nemoci u některé z...



Analýza: Stříbro je investice budoucnosti, jeho cena výrazně poroste

Stříbro je i po letošním růstu téměř 70krát levnější než zlato.

Ke stříbru se poslední dobou upírá pozornost mnoha investorů i zájemců o nové formy spoření. A to dokonce i těch, kteří...

Platíte často kartou? A znáte úskalí těchto transakcí? Otestujte se

Ilustrační snímek

Patříte k lidem, kteří vlastní více než jednu bankovní kartu? Pak jistě víte, jaký je rozdíl mezi kartou debetní a...

Novinky 2018: V čem si polepší a v čem pohorší Češi s vysokými příjmy

Ilustrační snímek

Někteří Češi mají královské příjmy. Z vysokých příjmů nad limit ovšem platí solidární daň. A není to jediný výdaj,...



Další z rubriky

Sedm ukazatelů, podle kterých poznáte správnou akcii

Ilustrační snímek

Kdo by nechtěl investovat do akcií, které budou vynášet. Jenomže jak poznat tu správnou akcii? Střílet od boku a...

Tři otázky, které pomohou v rozhodování, kam investovat ušetřené peníze

Ilustrační snímek

Přistály vám na účtu peníze z dědictví, prodeje chaty, nebo se váš šéf při rozdělování prémií opil? Jak rozumně...

Škola investora: začínáme investovat s podílovými fondy

Ilustrační snímek

Z hlediska financí panuje jeden zásadní rozdíl mezi USA a Evropou. Lidé ve Spojených státech své volné finanční...

Další nabídka

Kurzy.cz

Bitcoinové futures jsou realitou. První den +26%, prolomily dvakrát limity obcho...
Bitcoinové futures jsou realitou. První den +26%, prolomily dvakrát limity obcho...

Burza Cboe v neděli spustila obchodování s bitcoinovými futures a byl to rozjezd vskutku zajímavý. Po prvních dvou hodi... celý článek



Najdete na iDNES.cz