Nové fondy ING
V uplynulém týdnu představila ING Investment Management nové 3 zahraniční fondy, které doplňují stávající škálu fondů o oblasti, které dosud v nabídce pro investory chyběly. Jedná se o akciové fondy ING (L) Invest Global High Dividend Fund, ING (L) Invest Emerging Markets Fund, zaměřený na akcie ze zemí označovaných jako rozvíjející se trhy (Latinská Amerika, Asie, východní Evropa, Střední východ a Afrika) a dluhopisový fond ING (L) Renta Global High Yield Fund, jehož portfolio tvoří dluhopisy s vysokým výnosem. Nejzajímavějším z této trojice je první jmenovaný, a to i z toho důvodu, že podobných fondů je na českém trhu málo. Podívejme se na něj trochu blíže.
ING (L) Invest Global High Dividend Fund investuje do akcií společností, které mají velmi dobré výsledky a své výnosy vyplácejí ve formě dividendy. Právě ty tvoří hlavní příjem tohoto fondu. Sedmičlenný tým sídlící v Haagu používá pro výběr akcií tzv. bottom-up přístup. Fond má díky svému zaměření oproti jiným akciovým fondům nižší volatilitu. Zda fond koupí, či naopak prodá akcii ze svého portfolia, záleží v neposlední řadě také na poměru očekávaná dividenda v tomto roce/aktuální cena akcie. Pokud je poměr větší než 3,5%, fond nakupuje, pokud se poměr nalézá pod 3%, fond akcie prodává.
Fond je vhodný pro investory zejména v dobách, ve kterých se akciovým trhům příliš nedaří. Díky svému defenzivnímu zaměření dosahuje daleko lepší výkonnosti než klasické široce zaměřené akciové fondy. Porovnáme-li fond s jeho benchmarkem MSCI World Index od května roku 2000, kdy začala splaskávat technologická bublina a stáhla dolů i akcie z jiných sektorů, pak fond překonává benchmark o celých 43%. V tomto období si fond dokázal udržet kladnou výkonnost (+7%), což je mezi akciovými fondy poměrně vzácný úkaz. Fond by za benchmarkem zaostával pouze v případě rychlého růstu cen akcií ze sektorů telekomunikací, médií a technologií, nebo rychlého oživení 10 let stagnujícího japonského trhu, protože tituly z těchto oblastí nejsou ve fondu zastoupeny.
Sympatická je i výše správcovského poplatku, který činí 1,2%. Nejvýhodněji fond v ČR nabízí ING bank, a to se vstupním poplatkem od 3,5% (snižuje se s velikostí investice). Minimální výše investice činí 300 EUR. Fond existuje jak v reinvestiční, tak v dividendové podobě.
Obchodování podle UNISu
Čisté prodeje v uplynulém týdnu skončily po dlouhé době v záporných číslech. Nejde však o nijak vysokou částku, jen o 42 mil. Kč. Tento výsledek byl způsoben vysokými zpětnými odkupy u ČSOB Výnosového. Na velké výkyvy vlastního jmění u tohoto fondu jsme si již mohli zvyknout. Jsou způsobeny tím, že se jedná o fond určený institucionálním investorům, kteří operují s podstatně vyššími částkami než běžní retailoví zákazníci.
Po 14 dnech se opět dařilo akciovým fondům, a to díky poměrně příznivému vývoji akciových trhů především v první polovině týdne. Pak zase končily burzy v červených číslech, zisky z prvních dnů však nevymazaly. Dařilo se i českým dluhopisům, které se dokázaly na chvíli vymanit z vlivu zahraničí a posilovaly.
|
Druh fondu |
Nejlepší |
Nejhorší | ||
|
název fondu |
výsledek |
název fondu |
výsledek | |
|
Čisté prodeje |
ISČS Sporoinvest |
195 mil. |
ČSOB Výnosový |
- 530 mil. |
|
ISČS Sporobond |
154 mil. |
ISČS Soprotrend |
- 32 mil. | |
|
IKS Peněžní trh |
109 mil. |
1. IN - Restituční |
- 8 mil. | |
|
Akciové fondy |
1. IN - Akciový |
2,58% |
Akro Eurotech |
- 1,5% |
|
ISČS Eurotrend |
2,48% |
Akro Svět |
0,0% | |
|
ČPI Nové ekonomiky |
2,32% |
ČSOB Evr. akciový |
0,34% | |
|
Dluhopisové fondy |
IKS Plus bondový |
0,39% |
ČPI Korp. dluhopisů |
- 0,32% |
|
ČSOB Nadační |
0,17% |
ČPI Státních dluhopisů |
- 0,05% | |
|
ČSOB Český dluhopisový |
0,15% |
Newton Konzervativní |
- 0,03% | |
|
Fondy peněžního trhu |
J&T Perspektiva – P |
0,13% |
Akro Obligace |
- 1,42% |
|
ISČS Sporoinvest |
0,11% |
IKS Dividendový |
0,04% | |
|
1. IN - Peněžní trh |
0,11% |
ČSOB Výnosový |
0,05% | |
|
Fondy fondů |
IKS Fond fondů |
2,39% |
|
|
|
ISČS Globaltrend |
1,30% |
|
| |
|
1. IN Fond fondů |
4,11% |
|
| |
|
Smíšené fondy |
1. IN – Středoevropský |
1,42% |
Živnobanka -Interkonto |
- 1,02% |
|
IKS Balancovaný |
1,41% |
Newton Druhý KSIO |
- 0,13% | |
|
ISČS Sporomix 5 |
1,40% |
Newton Balancovaný |
- 0,13% | |
