Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Fondy investičního pojištění: jak dokáží zhodnotit vklady?

aktualizováno 
V investičním pojištění rozhodujete o způsobu investování vkládaných prostředků. Vyděláte více než u klasických pojistek, u kterých vklady pojištěných zhodnocuje sama pojišťovna? Jakého výnosu dosahují fondy investičního pojištění?

V životním pojištění máte na výběr ze dvou variant pojištění. Pokud jste konzervativní a sázíte na jistotu, je pro vás určeno klasické životní pojištění. U této varianty za vás investuje vložené prostředky do pojištění sama pojišťovna. Ve způsobu investování je však omezena státním dozorem, kdy musí dbát především na bezpečnost dané investice. Máte sice garantován určitý minimální výnos (daný technickou úrokovou mírou), ale výnos je spíše nižší a zhodnocení spořící složky pojištění se pohybuje zhruba na úrovni 6% p.a. Celkový výnos pojištění je vždy výrazně nižší, neboť se zhodnocuje pouze část vkladu (po odečtení nákladů na pojistné krytí, provize agentům, správu smlouvy apod.).

Výnosy portfolia klasických pojistek se v posledních měsících neustále snižují, tudíž lze očekávat zvýšený zájem o druhou variantu. Tou je investiční životní pojištění. Tento typ pojištění je určen pouze pro ty z vás, kteří chtějí aktivně rozhodovat o investování finančních prostředků a jsou ochotny podstoupit určité riziko. Odlišnost od první varianty je ta, že v tomto případě si určujete složení investice dle vlastního rozhodnutí. Z toho důvodu vám pojišťovna nezaručuje míru výnosnosti ani podíly na zisku. Výnos pojištění se v tomto případě odvíjí od skutečného zhodnocení zvoleného portfolia a do hodnoty pojištění se promítá okamžitě, nikoli pouze jednou ročně jako u klasických pojistek.

Kam lze investovat?

Struktura nejvýkonnějšího portfolia v roce 2002

Finanční umístění

Podíl z hodnoty fondu

Hotovost

0,1 %

Termínované vklady

28,0 %

Státní pokladniční poukázky

17,2 %

Dluhopisy

20,0 %

 z toho
Konsolidační banka var./2005

7,4 %

HELABA 6,75/2005

7,1 %

Akcie

34,7 %

 z toho
Komerční banka a.s.

25,3 %

Philip Morris ČR a.s.

4,7 %

Pozn. Portfolio Akciového fondu Generali k 30.11.2002

Před uzavřením pojištění máte na výběr z několika fondů. Ty mohou být spravovány samotnou pojišťovnou nebo spřízněnou správcovskou společností. Vybrat si můžete akcie, dluhopisy, instrumenty peněžního trhu, cizí měny, deriváty apod. Tato již pestrá nabídka se v nejbližší době rozšíří i o možnost investovat do fondu nemovitostí. Pojišťovny tak dnes již nabízejí poměrně široké možnosti, jak podle svého vztahu k riziku a investičního horizontu si navolit vlastní portfolio.

Pokud se rozhodnete pro investiční variantu, pojišťovnu vybírejte nejen podle výše poplatků (více zde), ale také podle portfólia zvoleného fondu (dosahované výkonnosti) a kvality správcovské společnosti.

Jak se jednotlivým fondům dařilo v loňském roce?

V roce 2002 si nejlépe vedl „Akciový fond“ od Generali, který narostl o více než 17%. Důvodem je vysoký podíl akcií Komerční banky v portfoliu fondu, které v loňském roce zaznamenaly výrazné nárůsty. Překonat výnosy klasických pojistek, dokázaly v loňském roce také Smíšený fond Generali, Dluhopisový a Smíšený fond Credit Suisse a Strategický program od životní pojišťovny Aviva (viz. tabulka).

Druh fondu

Název fondu

Čistá výkonnost fondu za rok 2002 (v p.a.)

Dluhopisové fondy

Fond dluhopisový (Credit Suisse L&P Poj.)

8,32%

Fond obligací (ING N-N)

5,60%

Dluhopisový fond (Generali)

4,61%

Fond dluhopisů (Česká pojišťovna)

6,04%

Výnosový program (Aviva živ. pojišťovna)

2,54%

Dluhopisový fond (Allianz pojišťovna)

          2,45%*

Fondy peněžního trhu

Fond peněžního trhu (Česká pojišťovna)

4,32%

Fond JUNIOR (ING N-N)

4,30%

Fond peněžní (Credit Suisse L&P Poj.)

3,23%

Peněžní fond (Generali pojišťovna)

2,29%

Peněžní program (Aviva živ. pojišťovna)

1,86%

Garantovaný program (Aviva živ. pojišťovna)

1,60%

Fond flexibilních investic (ING N-N)

0,40%

Akciové fondy

Akciový fond (Generali pojišťovna)

17,38%

Global Equity Fond (ING N-N)

         -35,40%

Fondy fondů

Konzervativní fond (ČSOB Pojišťovna)

    7,51%*

Růstový fond (ČSOB Pojišťovna)

-20,95%*

Dynamický fond (ČSOB Pojišťovna)

-30,39%*

Fond zahraniční (Credit Suisse L&P Poj.)

-31,93%

Smíšené fondy

Fond smíšený (Credit Suisse L&P Poj.)

13,98%

Smíšený fond (Generalit pojišťovna)

13,78%

Strategický program (Aviva živ. pojišťovna)

11,67%

Smíšený fond (ING N-N)

6,70%

Vyvážený program (Aviva živ. pojišťovna)

5,67%

Smíšený fond (Allianz pojišťovna)

  4,38%*

Vyvážený fond (ČSOB Pojišťovna)

-7,64%

Mezinárodní program (Aviva živ. pojišťovna)

-14,98%

Ostatní fondy

Český Click Fond (ING N-N)

-3,00%

Fond cizích měn (ING N-N)

-9,80%

Zdroj: pojišťovny
Pozn.: * fond byl založen až v roce 2002, uvedená výkonnost je anualizována
Upozornění: zhodnocení se vztahují na tu část pojistného (po odečtění poplatků), která je umístěna do fondů

Volbou investiční pojistky jste mohli vydělat více než s klasickými produkty, ale také významně ztratit. Již z toho je zřejmé, že investiční varianta životního pojištění je určena ke dlouhodobému spoření pouze pro aktivní investory, kteří jsou ochotni podstoupit určité riziko a přesouvat vložené prostředky z jednoho fondu do druhého dle aktuální a očekávané situace na finančních trzích.

Jak hodnotíte výnosy investičního životního pojištění v loňském roce? Přesouváte finanční prostředky mezi jednotlivými fondy nebo držíte stále jeden? Do jakých instrumentů byste v současnosti investovali? Děkujeme za vaše informace.

 

Autor:



Nejčtenější

Automobilky přitvrzují. Ceny aut letí nahoru

Zdražování aut

Možná jste si toho všimli sami, pokud uvažujete o koupi auta a sledujete ceníky. V některých se najednou objevily vyšší...

Dostali žárovky jako dárek, pak je měli draze zaplatit

Za žárovky jako dárek měl zaplatit skoro sedm tisíc. Ilustrační snímek

Žárovky jako dárek při podpisu smlouvy s novým dodavatelem energií jsou letitý šlágr. Smutné je, že si na takový dárek...



Proč jsou kanály kulaté? Obvyklé i nezvyklé otázky padající u pohovorů

Ilustrační snímek

Při pracovním pohovoru čelí uchazeči různým otázkám personalistů. Třeba dotaz „Jaké jsou vaše silné a slabé stránky?“...

Zrušíme hotovost, sílí hlasy. Co by to přineslo, rozebírá ekonomka

Ilustrační snímek

Objem bezhotovostních plateb výrazně narůstá. Co se stane, když peníze budou jen virtuální a skutečné peníze přestanou...

Zažil úspěch i pád. Dnes mluví o renesanci podnikání se zážitky

Jan Hájek

Před deseti lety založil firmu na zážitky. Lidem nabízí lety balonem, jízdu v rychlém autě, adrenalin ve větrném tunelu...



Další z rubriky

Co je dobré vědět o pojištění dětí. Dvanáct konkrétních dotazů čtenářů

Ilustrační snímek

Děti chvilku neposedí, může se jim kdykoli něco stát, potřebují pojištění, říkají si mnozí rodiče. A tak ho uzavřou....

Kolik stojí dětské pojištění a na co si dát pozor

Ilustrační snímek

Děti chvilku neposedí, může se jim kdykoli něco stát, potřebují pojištění, říkají si mnozí rodiče. A tak ho uzavřou....

Úhel pohledu se mění: povinné ručení za hubičku není dobrá volba

Ilustrační snímek

Někteří Češi berou povinné ručení stále jako nutné zlo. Hledí jen na co nejnižší cenu a volí co nejnižší zákonem...

Další nabídka

Kurzy.cz

Čeká český realitní trh osud podobný Německu či Švýcarsku?
Čeká český realitní trh osud podobný Německu či Švýcarsku?

Ceny nemovitostí rostly ve druhém čtvrtletí tohoto roku ve všech členských zemích EU s výjimkou Itálie (meziroční pokle... celý článek



Najdete na iDNES.cz