Fondy investičního pojištění: jak dokáží zhodnotit vklady?

aktualizováno 
V investičním pojištění rozhodujete o způsobu investování vkládaných prostředků. Vyděláte více než u klasických pojistek, u kterých vklady pojištěných zhodnocuje sama pojišťovna? Jakého výnosu dosahují fondy investičního pojištění?

V životním pojištění máte na výběr ze dvou variant pojištění. Pokud jste konzervativní a sázíte na jistotu, je pro vás určeno klasické životní pojištění. U této varianty za vás investuje vložené prostředky do pojištění sama pojišťovna. Ve způsobu investování je však omezena státním dozorem, kdy musí dbát především na bezpečnost dané investice. Máte sice garantován určitý minimální výnos (daný technickou úrokovou mírou), ale výnos je spíše nižší a zhodnocení spořící složky pojištění se pohybuje zhruba na úrovni 6% p.a. Celkový výnos pojištění je vždy výrazně nižší, neboť se zhodnocuje pouze část vkladu (po odečtení nákladů na pojistné krytí, provize agentům, správu smlouvy apod.).

Výnosy portfolia klasických pojistek se v posledních měsících neustále snižují, tudíž lze očekávat zvýšený zájem o druhou variantu. Tou je investiční životní pojištění. Tento typ pojištění je určen pouze pro ty z vás, kteří chtějí aktivně rozhodovat o investování finančních prostředků a jsou ochotny podstoupit určité riziko. Odlišnost od první varianty je ta, že v tomto případě si určujete složení investice dle vlastního rozhodnutí. Z toho důvodu vám pojišťovna nezaručuje míru výnosnosti ani podíly na zisku. Výnos pojištění se v tomto případě odvíjí od skutečného zhodnocení zvoleného portfolia a do hodnoty pojištění se promítá okamžitě, nikoli pouze jednou ročně jako u klasických pojistek.

Kam lze investovat?

Struktura nejvýkonnějšího portfolia v roce 2002

Finanční umístění

Podíl z hodnoty fondu

Hotovost

0,1 %

Termínované vklady

28,0 %

Státní pokladniční poukázky

17,2 %

Dluhopisy

20,0 %

 z toho
Konsolidační banka var./2005

7,4 %

HELABA 6,75/2005

7,1 %

Akcie

34,7 %

 z toho
Komerční banka a.s.

25,3 %

Philip Morris ČR a.s.

4,7 %

Pozn. Portfolio Akciového fondu Generali k 30.11.2002

Před uzavřením pojištění máte na výběr z několika fondů. Ty mohou být spravovány samotnou pojišťovnou nebo spřízněnou správcovskou společností. Vybrat si můžete akcie, dluhopisy, instrumenty peněžního trhu, cizí měny, deriváty apod. Tato již pestrá nabídka se v nejbližší době rozšíří i o možnost investovat do fondu nemovitostí. Pojišťovny tak dnes již nabízejí poměrně široké možnosti, jak podle svého vztahu k riziku a investičního horizontu si navolit vlastní portfolio.

Pokud se rozhodnete pro investiční variantu, pojišťovnu vybírejte nejen podle výše poplatků (více zde), ale také podle portfólia zvoleného fondu (dosahované výkonnosti) a kvality správcovské společnosti.

Jak se jednotlivým fondům dařilo v loňském roce?

V roce 2002 si nejlépe vedl „Akciový fond“ od Generali, který narostl o více než 17%. Důvodem je vysoký podíl akcií Komerční banky v portfoliu fondu, které v loňském roce zaznamenaly výrazné nárůsty. Překonat výnosy klasických pojistek, dokázaly v loňském roce také Smíšený fond Generali, Dluhopisový a Smíšený fond Credit Suisse a Strategický program od životní pojišťovny Aviva (viz. tabulka).

Druh fondu

Název fondu

Čistá výkonnost fondu za rok 2002 (v p.a.)

Dluhopisové fondy

Fond dluhopisový (Credit Suisse L&P Poj.)

8,32%

Fond obligací (ING N-N)

5,60%

Dluhopisový fond (Generali)

4,61%

Fond dluhopisů (Česká pojišťovna)

6,04%

Výnosový program (Aviva živ. pojišťovna)

2,54%

Dluhopisový fond (Allianz pojišťovna)

          2,45%*

Fondy peněžního trhu

Fond peněžního trhu (Česká pojišťovna)

4,32%

Fond JUNIOR (ING N-N)

4,30%

Fond peněžní (Credit Suisse L&P Poj.)

3,23%

Peněžní fond (Generali pojišťovna)

2,29%

Peněžní program (Aviva živ. pojišťovna)

1,86%

Garantovaný program (Aviva živ. pojišťovna)

1,60%

Fond flexibilních investic (ING N-N)

0,40%

Akciové fondy

Akciový fond (Generali pojišťovna)

17,38%

Global Equity Fond (ING N-N)

         -35,40%

Fondy fondů

Konzervativní fond (ČSOB Pojišťovna)

    7,51%*

Růstový fond (ČSOB Pojišťovna)

-20,95%*

Dynamický fond (ČSOB Pojišťovna)

-30,39%*

Fond zahraniční (Credit Suisse L&P Poj.)

-31,93%

Smíšené fondy

Fond smíšený (Credit Suisse L&P Poj.)

13,98%

Smíšený fond (Generalit pojišťovna)

13,78%

Strategický program (Aviva živ. pojišťovna)

11,67%

Smíšený fond (ING N-N)

6,70%

Vyvážený program (Aviva živ. pojišťovna)

5,67%

Smíšený fond (Allianz pojišťovna)

  4,38%*

Vyvážený fond (ČSOB Pojišťovna)

-7,64%

Mezinárodní program (Aviva živ. pojišťovna)

-14,98%

Ostatní fondy

Český Click Fond (ING N-N)

-3,00%

Fond cizích měn (ING N-N)

-9,80%

Zdroj: pojišťovny
Pozn.: * fond byl založen až v roce 2002, uvedená výkonnost je anualizována
Upozornění: zhodnocení se vztahují na tu část pojistného (po odečtění poplatků), která je umístěna do fondů

Volbou investiční pojistky jste mohli vydělat více než s klasickými produkty, ale také významně ztratit. Již z toho je zřejmé, že investiční varianta životního pojištění je určena ke dlouhodobému spoření pouze pro aktivní investory, kteří jsou ochotni podstoupit určité riziko a přesouvat vložené prostředky z jednoho fondu do druhého dle aktuální a očekávané situace na finančních trzích.

Jak hodnotíte výnosy investičního životního pojištění v loňském roce? Přesouváte finanční prostředky mezi jednotlivými fondy nebo držíte stále jeden? Do jakých instrumentů byste v současnosti investovali? Děkujeme za vaše informace.

 

Autor:

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Do úzkých ho dostal kamarád, kdysi prosperující firma asi zkrachuje

Drobným podnikatelům a živnostníkům dělají vrásky na čele mnozí odběratelé,...

Po studiích si Jaroslav založil rodinnou firmu se stavebninami. Dařilo se mu, zákazníci se jen hrnuli, až jednoho dne...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Co nahrává bleskovým zlodějům a systematikům, aby vás navštívili

Ilustrační snímek

Když dům či byt navštíví zloději, není to nic příjemného. Pojišťovny hlásí, že řada lidí jim přitom stále nahrává....

Zdražování pojistného se řidičům nelíbí, pojišťovny se proto snaží

Pojišťovny vědí, že klienti nesou zdražování nelibě, proto se snaží v povinném...

Asistenci zavoláte jedním zmáčknutím tlačítka. Na mobilu sledujete, jak k vám jede odtahové auto. Technik vám hned při...

Další z rubriky

Česká spořitelna rozesílá SMS: Do George se přesuňte do tří týdnů

"Každý klient dostane na to, aby si George odzkoušel a přešel do něj, minimálně...

V Česku probíhá největší přesun v historii novodobého internetového bankovnictví, týká se 1,5 milionu lidí. Servis 24...

Úroky na spořicích účtech rostou, zatím pomalu. Sonda v 15 bankách

Ilustrační snímek

Rostou úroky. Zatím to sice není o procenta ročně, ale jistý vzestup se pozorovat dá. A očekávání jsou mírně...

Historie bydlení: Zmapovali jsme, jak se bydlelo za socialismu

Dětské hřiště na pražském panelovém sídlišti Černý Most (září 1984)

Bydlení v dobách socialismu bylo pro řadu lidí problém. Byty scházely a nebyly pro každého. Dekrety se mnohdy měnily za...

Šéf banky MONETA nakoupil akcie za milion korun

Šéf banky MONETA nakoupil akcie za milion korun

Kurzy.cz Současný pokles kurzu akcií MONETA Money Bank (dále jen MONETA) do blízkosti letošních minim z konce října přilákal šéf...

Najdete na iDNES.cz