Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Fondy si v únoru polepšily

  18:50aktualizováno  18:50
V minulém týdnu došlo k dosti výraznému poklesu výkonnosti u některých fondů První investiční společnosti,a.s. Nejvíce postiženým pak byl 1.IN – Fond peněžního trhu, který během jediného dne ztratil 1%, což je na fond peněžního trhu vysoký pokles. Čím byla tato ztráta způsobena?

Důvodem poklesu je zveřejněné oznámení o podání návrhu na konkurs společnosti Adamovské strojírny, a.s. Jelikož portfolia některých fondů 1. IN vlastnily dluhopisy této společnosti, byly nuceny vytvořit opravné položky na pohledávky za dluhopisy strojíren. Ztráta není tak vysoká, jak by mohla. 1. IN byla informována o špatné situaci v Adamovských strojírnách, a tak už měla vytvořeny opravné položky ve výši 30% hodnoty dluhopisů. Tvorba opravných položek se dotkla následujících fondů (v závorce procentní snížení vlastního jmění): 1.IN - Fond peněžního trhu (- 1,08 %), a dále 1.IN - Středoevropský fond (- 0,91%), Investiční fond bohatství, a.s. (- 0,87 %) a 1.IN - Výnosový fond (- 0,47 %).

Jak se mohla společnost do této situace dostat a kde se ve fondu peněžního trhu objevil cenný papír, který neodpovídá charakteristice fondu? 1. IN tuto situaci vysvětluje tehdejší lákavou cenou a výnosem tohoto dluhopisu, i když se jednalo o rizikový cenný papír. Tehdejší manažeři fondů nerespektovali investiční strategii a možná rizika a zařadili dluhopisy do portfolií. 1. IN přistoupila k opatřením,které mají zabránit podobným situacím v budoucnosti.  

Čisté prodeje – ne každý může jásat

 

Unie investičních společností ČR v tomto týdnu vydala zprávu o únorovém obchodování českých fondů. Že nepřestává příliv peněz do fondů, je známá věc. Zajímavá je ale struktura čistých prodejů. I přes nárůst prostředků o 2,5 miliardy se toto lichotivé zjištění netýká každého. Z tohoto vývoje profitují zejména fondy peněžního trhu (+ 1,9 mld.) a dluhopisové fondy (+ 1 mld.). V plusu skončily ještě akciové fondy (+ 3 mil.). Velký odliv zaznamenaly smíšené fondy (- 103 mil.) a fondy fondů (- 7mil.).

 

Vliv na čisté prodeje může mít i historie podílového fondu. Pokud se jedná o kupónový fond, tj. fond přeměněný z bývalých investičních nebo uzavřených podílových fondů, můžete si být jisti, že u něj bude docházet ke snižování vlastního jmění. Celkově dosáhly čisté prodeje –234 mil. Kč, přičemž jediný nárůst o pouhé 2 mil. Kč zaznamenaly v této kategorii pouze fondy peněžního trhu.

 

Upozornění na nevýhodné odkupy

 

V současné době se vyskytují osoby, které nabízejí podílníkům otevřeného podílového fondu Komenius společnosti J&T Asset Management odkup jejich podílových listů. Jejich nabídka je ovšem vysoce podhodnocena. Tyto osoby nabízejí za jeden podílový list fondu 0,75 Kč. Reálná cena se dnes přitom pohybuje okolo 1,15 Kč za jeden podílový list. Komenius je kuponový fond, k jeho otevření došlo koncem ledna tohoto roku.

 

 

Obchodování dle UNISu

 

Obchodování v tomto týdnu nevybočovalo z dosavadního trendu, čistým prodejům opšt vévodily fondy společností IKS a ISČS. Celkově dosáhly čisté prodeje výše 342 mil. Kč.

 

 

Nejlepší

nejhorší

 

název fondu

výsledek

název fondu

Výsledek

čisté odkupy

ISČS Sporoinvest

169 mil.

ČSOB Výnosový

- 69 mil.

IKS Peněžní trh

114 mil.

IKS Globální

- 43 mil.

ISČS Sporobond

94 mil.

1. IN Výnosový

- 32 mil.

akciové fondy

Akro Eurotech

5,7%

Akro Svět

-0,9%

ISČS Sporotrend

5,4%

ČPI Farmacie a biotechnologie

-0,2%

Živnobanka AF

5,4%

ČPI Ropného a enrget. průmyslu

1,8%

dluhopisové fondy

ISČS Trendbond

0,4%

IKS Dluhopisový

-0,5%

IKS Plus bondový

0,2%

1.IN Dluhopisový

-0,2%

ČPI Korp. dluhopisů

0,1%

ISČS Bondinvest

-0,2%

fondy peněžního trhu

Akro Obligace

0,3%

1. IN Peněžní trh

-0,0%

ČPI Peněžní

0,3%

IKS Peněžní trh

0,0%

ISČS Merkur

0,1%

ČSOB Český peněžní

0,02%

fondy fondů

IKS Fond fondů

4,6%

 

 

ISČS Globaltrend

4,2%

 

 

1.IN Fond fondů

1,6%

 

 

smíšené fondy

Živnobanka KBF

3,9%

1. IN PIF

-0,1%

PPF Smíšený

3,9%

Newton KSIO

-0,04%

ČPI Smíšený

3,9%

Akro Český

0,0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zdroj: UNIS ČR

Autor:


Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

Pořídit si malou cukrárnu odradí i ty nejotrlejší, říkají podnikatelé

Ilustrační snímek

Dvacet stanovisek a ohlášení před zahájením činnosti a až třicet kontrol v rámci běžného provozu. Na to se musí...



KOMENTÁŘ: Zveřejňovat v inzerátech povinně výši mzdy je absurdní

Tomáš Surka z personálně-poradenské společnosti Devire

Mají firmy v pracovním inzerátu uvádět výši mzdy, nebo je lépe příjem neuvádět? Na Slovensku nemají na výběr, u našich...

KVÍZ: Víte, jaká je životní úroveň v Česku a kdo je chudý?

Ilustrační snímek

Podle statistik snědli Češi loni v průměru přes 80 kilo masa a 84 kilo ovoce. Průměrnému Čechovi se také zvýšila mzda,...

Na splátku hypotéky padne průměrně 42 procent příjmů. A bude hůř

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení na hypotéku bude od 1. října výrazně složitější. Pro 13 procent Čechů jsou změny motivací...

Další z rubriky

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

Dluhopisy, nebo akcie? Jak si investor vybírá mezi fondy

Ilustrační snímek

Nejdůležitější pro každého začínajícího investora do podílových fondů je pochopení, že pokud mu peníze leží na účtu,...

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Česká pošta: nově musíte pro zásilky až do depa

Česká pošta: nově musíte pro zásilky až do depa

Kurzy.cz Klienti České pošty si stěžují, že pošta není schopna doručit balíky na určenou adresu, přestože klient doručení zaplat...

Najdete na iDNES.cz