Novinky ve fondovém byznysu
Nadprůměrné výnosy spojené s menším rizikem by měl podle Investiční společnosti České spořitelny přinést nově zřizovaný fond Trendbond, jenž obohatí portfolio fondů ISČS od tohoto pondělka. Prostředky fondu půjdou z drtivé většiny na nákup státních dluhopisů v Polsku, Maďarsku a České republice a později i dalších kandidátských zemí na vstup do EU. Fond tak bude chtít (zejména v počáteční fázi svého fungování) těžit ze současné situace v Polsku, kde se, při inflaci srovnatelné s Českou republikou, setkáváme s úrokovými mírami převyšujícími 10%, což je situace na nepodobná situaci u nás v roce 1997 (kdy výnosy dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu dosahovaly pohádkových dvouciferných čísel. Výhoda fondu bude spočívat i v tom, že od počátku již bude zainvestován (prvních 200 milionů dodá mateřská ČS) a do konce tohoto roku se jeho podílové listy budou prodávat bez vstupního poplatku (jehož maximální výše může dosáhnout až 1,5%).
U fondu OPF Alpha Effect KIS a.s.ČP došlo k přejmenování. Po schválení nového statutu se fond přejmenoval na Smíšený otevřený podílový fond kapitálové investiční společnosti České pojišťovny. V novém statutu se vyskytly některé změny:
- změna nominální hodnoty podílového listu z 1000 Kč na 1 Kč *)
- forma listu je "na jméno"
- podílový list není registrovaným cenným papírem, posledním obchodním dnem na RM-Systému je pátek 26.10.200. Obchodování s podílovými listy zajišťuje společnost a její obchodní místa
- společnost bude vyhlašovat minimální hodnoty nákupu a odkupu
- cena odkupu/nákupu bude rovna hodnotě vlastního kapitálu na 1 podílový list v den uplatnění práva na odkup/připsání peněz na účet fondu
A nyní přejděme k tradičnímu přehledu českých fondů podle statistik UNISu. Zdá se to téměř jako zázrak, ale po téměř čtyřech měsících došlo k zastavení odlivu peněz z českých fondů, alespoň pokud na ně nahlížíme jako na celek. Fondy prodaly podílové listy v hodnotě 330,2 milionu korun. Odkupy tentokrát činily 330,5 milionu korun. Záporné saldo 300 tisíc korun je vzhledem k předchozím týdnům zanedbatelnou položkou. Jak jsem již naznačil v úvodu odstavce, zlepšená situace se zdaleka netýká všech fondů. Favoritem posledních týdnů zůstává IKS Dluhopisový (+39 mil.Kč), k němuž se tentokrát přiřadil IKS Peněžní trh(+31 mil.Kč). Na druhé straně problémy s vysokými odkupy měly tentokrát dva fondy ISČS – Sporoinvest (-53 mil. Kč) a ISČS - Všeobecný OPF (-11 mil.Kč).
Akciové fondy si i nadále udržují dobré výsledky. S výjimkou OPF Akro Svět, který ztratil 0,7%, si všechny ostatní sledované fondy polepšily. Nejvíce se dařilo fondu ISČS Sporotrend (+4,2%), jehož s odstupem necelých dvou procent následovaly ČSOB Světový akciový a OPF Akro Eurotech.
Ani u dluhopisových fondů se situace nemění. Fondy pokračují ve slibných výsledcích. Na prvním místě tentokrát skončil 1.IN Dluhopisový fond (+0,5%), který tak po delší době sesadil IKS Dluhopisový fond. Ten skončil s +0,3% na druhém místě. Nejméně si připsal ČSOB Dluhopisový fond, konkrétně 0,07%.
Nepříjemnou zprávou jsou výsledky pro podílníky fondů společnosti Akro. Kromě akciového fondu skončil jako jediný v dosti výrazných červených číslech i její fond peněžního trhu OPF Akro obligace (-0,6%). Naopak dobře si vedly fondy IKS Peněžní trh, 1.IN Fond peněžního trhu a Živnobanka – Sporokonto, které zhodnotily majetek o více než 0,1%.
Ve skvělé formě se nyní nacházejí i fondy fondů. Nejenže se sledovaným fondům 1.IN - Fond fondů, IKS fond fondů, ISČS-GLOBALTREND FF podařilo dosáhnout výkonnosti kolem 1%, ale dokázaly také skončit v plusu co se týče čistých prodejů (celkem +13 mil.Kč).
Jako poslední potvrzují trend smíšené fondy. Přes dvouprocentní hranici se přehouply PPF SMÍŠENÝ OPF, ČSOB smíšený a KIS Smíšený OPF. Naopak se ztrátou se musí vyrovnat podílníci 1.IN – Středoevropského fondu (-0,8%)a 1.IN – Výnosového fondu (-0,1%).
 |
