Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Hvězdy na (po)vánočním nebi

aktualizováno 
Ve srovnání s posledním hodnocením českých fondů v říjnu si v lednovém scoringu polepšily především fondy peněžního trhu. Na výkonnosti fondů této kategorie se totiž pozitivně projevilo nedávné snížení úrokových sazeb. Tento vliv ale nebude trvat věčně a lze očekávat, že nižší úrokové sazby povedou v příštím čtvrtletí naopak ke zhoršení scoringu fondů této kategorie.

Fondům v ostatních kategoriích se v posledních třech měsících příliš nedařilo, když hvězdičky spíše ztrácely než získávaly. Jelikož je scoring počítán jako relativní hodnocení na souboru českých i zahraničních fondů, znamená to, že si české fondy vedly relativně hůře než zahraniční fondy. Dobrou zprávou je ale skutečnost, že si české dluhopisové fondy stále udržují slušně vysokou výkonnost a tudíž i nadprůměrný scoring.

Příznivé je i to, že se řada hodnocených českých fondů pomalu rozrůstá s tím, jak se protahuje historie výkonnosti fondů. V lednu nově hodnocenými fondy jsou PKIS růstový OPF a ČSOB výnosový. Dále se v hodnocení objevil fond J&T AM PERSPEKTIVA-Peněžního trhu, který byl nově začleněn do našich databází. Pojďme se nyní blíže podívat na hodnocení podle kategorií fondů.

Fondy peněžního trhu

Jak již bylo řečeno, v této kategorii si většina fondů polepšila, a to o jednu hvězdičku. Výjimkou je fond AKRO Obligace, který se neodlepil ode dna a stále drží pouze jednu hvězdičku, a fondy CitiMoney Czech Crown Fund (dříve Citicorp OPF peněžního trhu) a ČSOB peněžního trhu, které naopak jednu hvězdičku ztratily a nyní se mohou pyšnit pouze dvěmi hvězdičkami. První hodnocení nováčka mezi fondy - fondu J&T AM PERSPEKTIVA-Peněžního trhu, není nijak oslňující, když získal nejnižší možný počet hvězdiček – jednu.

Dluhopisové fondy

V této kategorii se neobjevily žádné nové fondy, naopak vypadl fond IKS Eurobondový, který se sloučil s fondem IKS Dluhopisový. Scoring této kategorie je bezkonkurenčně nejvyšší, když více než polovička hodnocených fondů obdržela ocenění nejvyšší – pět hvězdiček. Jedinou změnou oproti říjnu v této kategorii je snížení scoringu o jednu hvězdičku u fondu ČSOB český dluhopisový (nyní tři hvězdičky). Spekulace o dalším poklesu úrokových sazeb nasvědčují tomu, že si tato kategorie udrží vysoký scoring i v následujících měsících.

Smíšené fondy

V této kategorii dochází obvykle k největším posunům v hodnocení, neboť investiční strategie českých smíšených fondů je značně rozdílná – některé smíšené fondy jsou podle složení portfolia de facto akciovými fondy a jiné zase dluhopisovými fondy. Je tedy překvapivé, že tentokrát se změnil scoring pouze u tří fondů. Po jedné hvězdičce ztratily fondy 1.IN Středoevropský fond, IKS Balancovaný (oba dva nyní dvě hvězdičky) a fond Živnobanka – Korunový balancovaný fond (nyní jedna hvězdička). Nováčkem mezi hodnocenými fondy je fond PKIS růstový OPF, který získal dvě hvězdičky. Na špici hodnocení se s pěti hvězdičkami již delší dobu udržuje fond investAGe AG7 FOND, který vyniká jak z hlediska výkonnosti, tak i rizika.

Akciové fondy 

V této kategorii se mezi hodnocenými fondy objevil nově fond ČSOB výnosový. Již dva české akciové fondy tak mají pětiletou historii, která je podmínkou pro hodnocení výkonnosti k minimálnímu investičnímu horizontu této kategorie. Hodnocení obou fondů je průměrné – tři hvězdičky. Oba fondy mají sice podprůměrný výnos, ale na druhou stranu i podprůměrnou kolísavost hodnoty podílového listu.

V poslední kategorii – fondů fondů – zatím není hodnocen ani jeden český fond, protože tyto fondy jsou příliš „mladé“ a zatím nemají zdaleka dostatečně dlouhou historii k jejich hodnocení.

Fondy peněžního trhu

Scoring leden 2002

Scoring říjen 2001

Union peněžní trh

*****

****

1. IN. Fond peněžního trhu

*****

****

ISČS-Sporoinvest

****

***

ISČS-MERKUR

***

**

Živnobanka-Sporokonto

***

**

IKS Peněžní trh

***

**

CitiMoney Czech Crown Fund

**

***

ČSOB peněžní trh

**

***

AKRO Obligace

*

*

J&T AM PERSPEKTIVA-P

*

n.a.

ČSOB výnosový

***

n.a.

Dluhopisové fondy

 

 

IKS Dluhopisový

*****

*****

1.IN Dluhopisový fond

*****

*****

ISČS-Sporobond

*****

*****

ISČS-Bondinvest

*****

*****

CitiBond Czech Fund

****

****

ČSOB český dluhopisový

***

****

NEWTON Investment, Kosíř

**

**

Smíšené fondy

 

 

investAGe AG7 FOND

*****

*****

Živnobanka-Interkonto

****

****

NEWTON FOND PLUS

****

****

1.IN Výnosový fond

***

***

ČP Invest – Smíšený OPF

***

***

Union vyvážený

***

***

1.IN Středoevropský fond

**

***

IKS Balancovaný

**

***

AKRO mezinárodní balancovaný

**

**

Pioneer Trust

**

**

PKIS růstový OPF

**

n.a.

AKRO výnosový

*

*

AKRO Český

*

*

NEWTON Investment, Praděd

*

*

Živnobanka-Korunový balancovaný fond

*

**

Akciové fondy

 

 

1.IN Akciový fond

***

***

n.a. – údaje nejsou k dispozici, a to z jednoho z následujících důvodů: a) fond neměl v minulosti dostatečně dlouhou historii k výpočtu scoringu, b) fond je nově začleněn na stránky Fincentra

Srovnat fondy podle scoringu můžete v Interaktivním výběru, pokud si zvolíte kategorii fondu a v kritériích zatrhnete Scoring. Kromě celkového scoringu uvádíme i jakýsi subscoring v obou dílčích složkách – výnosu a riziku. Jednoduše tak zjistíte, zda je vysoký scoring fondu způsoben vysokým výnosem nebo nízkým rizikem. 

Podrobný popis výpočtu scoringu u ukázku výpočtu naleznete zde.

Pokud nevíte, k čemu je scoring a k čemu naopak není, přečtěte si článek Scoring – hvězdy nepadají jen z nebe.

Ztratil Váš fond hvězdičku nebo ji naopak získal? Myslíte si, že změny ve scoringu jsou oprávněné? Napište nám svůj názor!

 

Autor:



Nejčtenější

Odeslal 30 tisíc na chybný účet. Už dva roky čeká na vrácení

Ilustrační snímek

Možná už se vám někdy stalo, že jste se spletli v čísle účtu, kam jste poslali peníze. Možná jste měli štěstí, že šlo o...

Nežeň se, do důchodu času dost. Jak se vyhnout zklamání z nové práce

Ilustrační snímek

Nastupujete do prvního zaměstnání, těšíte se na kolegy, pracovní náplň a vhod přijdou i peníze pravidelně na účtu....



Podnikáte? Zabezpečte osobní údaje. Poradíme, jak na GDPR

Ilustrační snímek

Nejen podnikatelé jsou v panice. Stejně tak třeba party místních hasičů, kluby aktivních důchodců či útulky pro psy se...

PENÍZE 2038: Euro v Česku nebude a hotovost jen okrajově, míní experti

(Ilustrační snímek)

Když se řekne peníze, určitě si umíte spočítat, kolik jich máte, jak s nimi nakládáte a co pro vás znamenají. Ale...

Nepřipravujeme děti na život, ony už jej žijí, tvrdí zakladatel školky Bambíno

Tomáš Trnka, zakladatel školky a jeslí Bambíno

Do vzdělávacího sektoru přišel ze zcela jiného oboru. Ještě nedávno Tomáš Trnka pracoval v developerské firmě. Prvotní...

Další z rubriky

Chcete investovat bezpečně a neprodělat? Dodržujte pět základních rad

Ilustrační snímek

Česká ekonomika zažívá zlaté časy a mzdy rostou. Spolu s tím roste i zájem Čechů o investování. Logicky, spořicí...

Na přímém půjčování lidí lidem se dá vydělat za rok 7 % i více

Ilustrační snímek

Spořicí účty a termínované vklady až na výjimky nenesou ani jedno procento ročně. Lidé využívají finanční produkty se...

Žijí sami a nemají problém s penězi. Jak odvážně singles investují

Ilustrační snímek

Stále více Čechů část vydělaných peněz investuje do akcií nebo podílových fondů. Nejaktivnější jsou v tomto směru...

Tři absurdně levné akcie

Tři absurdně levné akcie

Kurzy.cz Nadpis jsem si vypůjčil z investičních stránek Fool.com, za ním se skrýval článek o akciích General Motors, Cirrus Logi...

MetLife Europe Limited, pobočka pro Českou republiku
Sales Management Program

MetLife Europe Limited, pobočka pro Českou republiku
Praha

Najdete na iDNES.cz