Fondům v ostatních kategoriích se v posledních třech měsících příliš nedařilo, když hvězdičky spíše ztrácely než získávaly. Jelikož je scoring počítán jako relativní hodnocení na souboru českých i zahraničních fondů, znamená to, že si české fondy vedly relativně hůře než zahraniční fondy. Dobrou zprávou je ale skutečnost, že si české dluhopisové fondy stále udržují slušně vysokou výkonnost a tudíž i nadprůměrný scoring.
Příznivé je i to, že se řada hodnocených českých fondů pomalu rozrůstá s tím, jak se protahuje historie výkonnosti fondů. V lednu nově hodnocenými fondy jsou PKIS růstový OPF a ČSOB výnosový. Dále se v hodnocení objevil fond J&T AM PERSPEKTIVA-Peněžního trhu, který byl nově začleněn do našich databází. Pojďme se nyní blíže podívat na hodnocení podle kategorií fondů.
Fondy peněžního trhu
Jak již bylo řečeno, v této kategorii si většina fondů polepšila, a to o jednu hvězdičku. Výjimkou je fond AKRO Obligace, který se neodlepil ode dna a stále drží pouze jednu hvězdičku, a fondy CitiMoney Czech Crown Fund (dříve Citicorp OPF peněžního trhu) a ČSOB peněžního trhu, které naopak jednu hvězdičku ztratily a nyní se mohou pyšnit pouze dvěmi hvězdičkami. První hodnocení nováčka mezi fondy - fondu J&T AM PERSPEKTIVA-Peněžního trhu, není nijak oslňující, když získal nejnižší možný počet hvězdiček – jednu.
Dluhopisové fondy
V této kategorii se neobjevily žádné nové fondy, naopak vypadl fond IKS Eurobondový, který se sloučil s fondem IKS Dluhopisový. Scoring této kategorie je bezkonkurenčně nejvyšší, když více než polovička hodnocených fondů obdržela ocenění nejvyšší – pět hvězdiček. Jedinou změnou oproti říjnu v této kategorii je snížení scoringu o jednu hvězdičku u fondu ČSOB český dluhopisový (nyní tři hvězdičky). Spekulace o dalším poklesu úrokových sazeb nasvědčují tomu, že si tato kategorie udrží vysoký scoring i v následujících měsících.
Smíšené fondy
V této kategorii dochází obvykle k největším posunům v hodnocení, neboť investiční strategie českých smíšených fondů je značně rozdílná – některé smíšené fondy jsou podle složení portfolia de facto akciovými fondy a jiné zase dluhopisovými fondy. Je tedy překvapivé, že tentokrát se změnil scoring pouze u tří fondů. Po jedné hvězdičce ztratily fondy 1.IN Středoevropský fond, IKS Balancovaný (oba dva nyní dvě hvězdičky) a fond Živnobanka – Korunový balancovaný fond (nyní jedna hvězdička). Nováčkem mezi hodnocenými fondy je fond PKIS růstový OPF, který získal dvě hvězdičky. Na špici hodnocení se s pěti hvězdičkami již delší dobu udržuje fond investAGe AG7 FOND, který vyniká jak z hlediska výkonnosti, tak i rizika.
V této kategorii se mezi hodnocenými fondy objevil nově fond ČSOB výnosový. Již dva české akciové fondy tak mají pětiletou historii, která je podmínkou pro hodnocení výkonnosti k minimálnímu investičnímu horizontu této kategorie. Hodnocení obou fondů je průměrné – tři hvězdičky. Oba fondy mají sice podprůměrný výnos, ale na druhou stranu i podprůměrnou kolísavost hodnoty podílového listu.
V poslední kategorii – fondů fondů – zatím není hodnocen ani jeden český fond, protože tyto fondy jsou příliš „mladé“ a zatím nemají zdaleka dostatečně dlouhou historii k jejich hodnocení.
Fondy peněžního trhu |
Scoring leden 2002 |
Scoring říjen 2001 |
Union peněžní trh |
***** |
**** |
1. IN. Fond peněžního trhu |
***** |
**** |
ISČS-Sporoinvest |
**** |
*** |
ISČS-MERKUR |
*** |
** |
Živnobanka-Sporokonto |
*** |
** |
IKS Peněžní trh |
*** |
** |
CitiMoney Czech Crown Fund |
** |
*** |
ČSOB peněžní trh |
** |
*** |
AKRO Obligace |
* |
* |
J&T AM PERSPEKTIVA-P |
* |
n.a. |
ČSOB výnosový |
*** |
n.a. |
Dluhopisové fondy |
|
|
IKS Dluhopisový |
***** |
***** |
1.IN Dluhopisový fond |
***** |
***** |
ISČS-Sporobond |
***** |
***** |
ISČS-Bondinvest |
***** |
***** |
CitiBond Czech Fund |
**** |
**** |
ČSOB český dluhopisový |
*** |
**** |
NEWTON Investment, Kosíř |
** |
** |
Smíšené fondy |
|
|
investAGe AG7 FOND |
***** |
***** |
Živnobanka-Interkonto |
**** |
**** |
NEWTON FOND PLUS |
**** |
**** |
1.IN Výnosový fond |
*** |
*** |
ČP Invest – Smíšený OPF |
*** |
*** |
Union vyvážený |
*** |
*** |
1.IN Středoevropský fond |
** |
*** |
IKS Balancovaný |
** |
*** |
AKRO mezinárodní balancovaný |
** |
** |
Pioneer Trust |
** |
** |
PKIS růstový OPF |
** |
n.a. |
AKRO výnosový |
* |
* |
AKRO Český |
* |
* |
NEWTON Investment, Praděd |
* |
* |
Živnobanka-Korunový balancovaný fond |
* |
** |
Akciové fondy |
|
|
1.IN Akciový fond |
*** |
*** |
n.a. – údaje nejsou k dispozici, a to z jednoho z následujících důvodů: a) fond neměl v minulosti dostatečně dlouhou historii k výpočtu scoringu, b) fond je nově začleněn na stránky Fincentra
Srovnat fondy podle scoringu můžete v Interaktivním výběru, pokud si zvolíte kategorii fondu a v kritériích zatrhnete Scoring. Kromě celkového scoringu uvádíme i jakýsi subscoring v obou dílčích složkách – výnosu a riziku. Jednoduše tak zjistíte, zda je vysoký scoring fondu způsoben vysokým výnosem nebo nízkým rizikem.
Podrobný popis výpočtu scoringu u ukázku výpočtu naleznete zde.
Pokud nevíte, k čemu je scoring a k čemu naopak není, přečtěte si článek Scoring – hvězdy nepadají jen z nebe.
Ztratil Váš fond hvězdičku nebo ji naopak získal? Myslíte si, že změny ve scoringu jsou oprávněné? Napište nám svůj názor!