Hypotéka spojená s investováním vyžaduje zkušenosti a vyšší příjem

aktualizováno 
Kombinovaná hypotéka se zdá být správnou volbou pro ty, kteří se nebojí investovat a mohou si dovolit měsíčně platit vyšší splátky. Předpokladem je pochopitelně alespoň základní finanční gramotnost. Výsledkem pak může být výrazné zhodnocení vložených peněz.
Investováním jistiny do vhodně zvoleného produktu můžete zajímavě vydělat.

Investováním jistiny do vhodně zvoleného produktu můžete zajímavě vydělat. | foto: Profimedia.cz

Financovat své bydlení hypotékou si na vlastní kůži dosud vyzkoušeli zhruba čtyři lidé ze sta. I přesto, že v poslední době úrokové sazby hypoték spíše stoupaly, tuzemské banky hlásí růst nejen v počtu uzavřených hypotečních obchodů, ale i v objemu čerpaných finančních prostředků.

Hypotéka s odkladem splátky jistiny

Naprostá většina lidí volí tzv. anuitní splácení hypotéky, kdy v období fixace klient hradí pevnou částku skládající se z úroku a úvěru neboli jistiny. V průběhu splácení se poměr mezi splátkou úroku a jistiny mění v závislosti na tom, jaká část jistiny zbývá k úhradě. Časem se splátka úroku snižuje a splátka jistiny zvyšuje.

Naproti tomu dalším možným způsobem splácení, který se používá u kombinovaných hypoték, je pravidelná měsíční splátka úroků z hypotečního úvěru s odložením splátky jistiny, která se zaplatí později jednorázově, případně v několika dílčích splátkách.

Tyto hypotéky s odkladem splátky jistiny kombinují hypoteční úvěr s jinými finančními produkty, stavebním spořením, kapitálovým nebo investičním životním pojištěním a cennými papíry.

V průběhu trvání hypotéky klient bance platí pouze úroky z úvěru, přičemž peníze, kterými by normálně splácel dlužnou částku (jistinu), investuje do vybraného produktu. Jistina se po celou dobu trvání hypotéky nesnižuje, ale spoří a zhodnocuje na účtu u stavební spořitelny, pojišťovny nebo v podílovém fondu. Na konci sjednané doby splatnosti se úvěr jednorázově uhradí z výnosů investic.

Možností kombinací je několik

V současné době je možné hypotéky kombinovat se čtyřmi finančními produkty, se stavebním spořením, s kapitálovým nebo investičním životním pojištěním a investicemi do podílových fondů.

Hypotéka kombinovaná se stavebním spořením

Princip této kombinované hypotéky spočívá v tom, že klient platí hypoteční bance pouze úroky z dlužné částky a zároveň spoří u stavební spořitelny, přičemž jeho stavební spoření je vinkulováno ve prospěch banky. Jakmile mu skončí cyklus stavebního spoření, je naspořená částka použita ke splacení části jistiny. Klient může dále pokračovat v dalším cyklu a situace se splátkou části jistiny se opakuje. Pochopitelně je možné mít uzavřeno více smluv o stavebním spoření na další rodinné příslušníky.

Vzhledem k nízké výnosnosti stavebního spoření je tento typ kombinované hypotéky velmi zřídka nabízen a využíván.

V současné době jej mají ve svém portfoliu pouze Komerční banka a Wűstenrot hypoteční banka.

Hypotéka kombinovaná s kapitálovým životním pojištěním (KŽP)

U tohoto typu kombinované hypotéky klient opět splácí bance úroky z úvěru a zároveň platí pojistné pojišťovně, u které má životní pojištění sjednáno. Pojistná částka je sjednána v minimální výši hypotečního úvěru a pojištění je opět vinkulováno (zastaveno) ve prospěch banky. U KŽP má klient garantováno minimální zhodnocení vložených prostředků. Na konci sjednané délky splatnosti je dlužná částka splacena a podíly na výnosech jsou k dispozici klientovi.

Hypotéka kombinovaná s KŽP byla v minulosti často využívána, nicméně v současnosti se klienti kvůli velmi nízké výnosnosti více přiklánějí ke kombinaci s dalším typem životního pojištění – investičním.

V současné době tuto kombinovanou hypotéku nabízejí Komerční banka, Hypoteční banka, UniCredit Bank, Volksbank a Wűstenrot hypoteční banka.

Hypotéka kombinovaná s investičním životním pojištěním (IŽP)

Princip této kombinace je stejný jako u předchozího produktu, s tím rozdílem, že klient má uzavřeno investiční životní pojištění, které umožňuje zhodnocení spořicí složky pojistného v investičních fondech. Klient sám rozhoduje, jakým způsobem své investice zhodnotí s ohledem na situaci na finančních trzích.

Klienti mají ve větší oblibě investiční životní pojištění, a to kvůli vyššímu zhodnocení vložených prostředků než u kapitálového životního pojištění. 

Kombinovanou hypotéku naleznete v portfoliích České spořitelny, Hypoteční banky a  Volksbank.

Hypotéka kombinovaná s investicemi do podílových fondů

Klient opět bance platí úroky z úvěru a zároveň pravidelně investuje do podílových fondů. Své investiční portfolio má zastaveno ve prospěch banky a na konci délky splatnosti dojde ke kompletnímu splacení hypotéky.

Tento produkt je poměrně nový, od jara letošního roku ho nabízí pouze Hypoteční banka ve spolupráci s investiční společností Conseq Investment Management.

Banka Kombinovaná hypotéka Zajímavosti o produktu Partner
Česká spořitelna Hypotéka s IŽP HÚ poskytován do výše 90 % zastavené nemovitosti a zároveň do 80 % předpokládaného zhodnocení prostředků IŽP, v nabídce asi 1 rok Kooperativa, Pojišťovna ČS
Hypoteční banka Hypotéka s IŽP použití pouze za účelem investice do bydlení, úrok. sazba od 5,49 % do 5,69 %,  v nabídce několik let UNIQA, ING pojišťovna
Hypotéka s KŽP použití nejen na bydlení, ale i jako investici do bytových, administrativních a polyfunkčních budov, kde je návratnost úvěru postavena na výnosech z nájemného, v nabídce několik let většina životních pojišťoven v ČR
Investiční hypotéka účelem je investice do nemovitostí, v nabídce od jara 2008 Conseq Investment Management
Komerční banka Hypotéka se stavebním spořením podmínky obou produktů se neliší od klasické hypotéky, poskytovány od 1998 - 1999 Modrá pyramida
Hypotéka s KŽP všechny životní pojišťovny v ČR
mBank* Hypotéka se spořením - mHypotéka klienti si díky spoření na účet mKonto řídí výši úroku, který za hypotéku zaplatí, což umožňuje bilanční mechanismus mBilans ---
UniCredit Bank Hypotéka KOMBI s KŽP parametry HÚ se od standardní hypotéky neliší, úrok. sazba se stanovuje individuálně podle aktuální situace na trhu, poskytován od roku 2007 až do výše 100 % zástavní hodnoty AMCICO, Allianz
Volksbank Hypotéka s KŽP max. výše do 75 % tržní hodnoty nemovitosti, min. splatnost 15 let, max. splatnost - 30 let, poskytována od 2005 Victoria-Volksbanken pojišťovna
Hypotéka s IŽP   max. do výše do 70 % tržní hodnoty nemovitosti, min. splatnost 15 let, max. splatnost - 30 let, poskytována od 2006 s AXA a od 2008 s UNIQA AXA životní pojišťovna, UNIQA
Wűstenrot hypoteční banka HÚ se stav. spoř. - Spoříme s hypotékou podmínky pro poskytnutí obou produktů jsou jako u klasické hypotéky, v nabídce jsou od roku 2003 Wűstenrot stavební spořitelna
HÚ s KŽP - Jistíme se s hypotékou Wűstenrot životní pojišťovna (kapitálová pojistka Speciál)
* mBank připravuje hypotéku kombinovanou s pojištěním, nabízet ji začne na konci listopadu, parametry i partnera banka zatím tají
Zdroj: banky

Situace na trhu kombinovaných hypoték

Samy banky uvádějí, že vzhledem ke specifičnosti kombinovaných hypoték jsou tyto produkty využívány pouze omezenou skupinou klientů.

Jak je popsáno v textu i v tabulce, ve své nabídce je mají pouze některé banky. V minulosti kombinované hypotéky nabízelo více bank, např. Raiffeisenbank měla v portfoliu Hypotéky Stabilita a Stabilita Invest, které kombinovaly hypotéku s kapitálovým a investičním životním pojištěním. Jak uvádí Tomáš Kofroň z Raiffeisenbank: "Kombinované hypotéky Stabilita a Stabilita Invest jsme přestali poskytovat na počátku října letošního roku v souvislosti s celkovým zpřísněním podmínek pro poskytnutí hypoték."

I zájem o některé kombinované hypotéky se postupem času změnil, jak říká Helena Dušková z Wűstenrot: "V prvních letech (po roce 2003) byl zájem o tyto typy kombinovaných hypoték poměrně vysoký - například podíl kombinace hypotéky a stavebního spoření činil až 20 procent z celkového množství poskytnutých hypoték na bydlení. V posledních dvou letech se podíl kombinovaných produktů na celkové produkci poněkud snížil."

Kombinované hypotéky jsou spíše pro klienty s dostatečnými příjmy

O tom, zda a jak jsou výhodné, rozhoduje výnosnost produktu, do kterého se investuje. Zároveň je třeba si uvědomit, že v případě využití některého z typů kombinovaných hypoték musíte měsíčně platit více než při klasické hypotéce. Především platíte úroky z úvěru, které se po celou dobu trvání hypotéky nesnižují, a dále musíte pravidelně investovat do zvoleného finančního produktu. Z tohoto důvodu můžeme říci, že kombinované hypotéky se hodí především pro bonitnější klienty.

Pro správné investování je nanejvýš nutné, aby klient měl přehled o jednotlivých investičních produktech i znalosti v oblasti investování.

Na druhou stranu mají tyto typy hypoték i nemalé výhody, a to především možnost zhodnocení ukládaných peněz, výnosy investic jsou velice pravděpodobné, především v případě kombinace hypotéky s investičním životním pojištěním nebo investováním do podílových fondů.

Další výhodou kombinovaných hypoték je možnost uplatnit daňový odpočet zaplaceného pojistného z kapitálového i investičního životního pojištění a možnost uplatnit vyšší daňový odpočet zaplacených úroků proti klasické hypotéce, protože tyto úroky stále platí z celé výše úvěru, která se po celou dobu splatnosti nezmenšuje.

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Zdražování pojistného se řidičům nelíbí, pojišťovny se proto snaží

Pojišťovny vědí, že klienti nesou zdražování nelibě, proto se snaží v povinném...

Asistenci zavoláte jedním zmáčknutím tlačítka. Na mobilu sledujete, jak k vám jede odtahové auto. Technik vám hned při...

Lidé bez práce volí raději brigádu, nově je v kurzu mikrozaměstnávání

Největší zájem je o administrativní výpomoc nebo kvalifikovanou brigádu v...

Pracovní trh aktuálně nabízí téměř 320 tisíc volných pozic, přesto je v České republice stále přes 200 tisíc lidí bez...

Nepřetěžujte zaměstnance, ať o ně nepřijdete, radí expertka

Ilustrační snímek

Podzim patří k nejnáročnějším obdobím v roce, obzvlášť pokud jde o nápor na psychiku. Navíc zaměstnavatelé v...

Další z rubriky

Češi mají mnohdy nesmyslné životní pojistky, říká odborník

Petr Borkovec

„V životním pojištění jsou Češi velmi často podpojištěni a mají nesmyslná připojištění,“ říká generální ředitel...

Sedm věcí, na které byste neměli zapomínat při pojištění auta

Ilustrační snímek

Pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla, tedy takzvané povinné ručení, je nutnost. Havarijní pojištění je...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Kurzy.cz Michael J. Casey je členem vedení serveru CoinDesk a je členem výzkumného týmu zabývajícího se blockchainem na Digital ...

Najdete na iDNES.cz