Investice: Jarní úklid v portfoliu

Ačkoli je investování v České republice poměrně novým „sportem“, stává se více a více populárním. To však s sebou nese některá úskalí. Co někdy investorům chybí ve zkušenostech, to dohánějí snahou zkusit nové a nové investice. Nakupovali jste bez plánu?
úklid

úklid | foto: Profimedia.cz

Investiční poradci se proto poměrně často setkávají s tím, že s klientem řeší jeho stávající portfolio, které potřebuje odbornou pomoc. Typická je například situace, kdy se nejprve začne investovat s fondem peněžního trhu, aby prostředky neležely jen na běžném účtu v bance. K tomu se časem přidá fond dluhopisový a na radu známého také fond investující do čínských akcií.

Lákavý leták přidaný do výpisu z banky potom vede k tomu, že do portfolia přibude zbrusu nový zajištěný fond na japonské akcie a umělecké dílo zakončí odprodej fondu peněžního trhu („roste přece tak málo“) a dluhopisového fondu („každý dnes přece říká, že dluhopisy určitě ne“), které nahradí akcie biotechnologického sektoru. Toto několikanásobné investiční salto nakonec způsobí, že z původně konzervativního portfolia se stane portfolio velmi agresivní, které může během roku zaznamenat i ztráty v řádu desítek procent.

Udělejte si přehled o svých investicích

Na výše uvedeném případě je nebezpečné to, že se vše může udát relativně pomalu a nenápadně, ale důsledky mohou být dalekosáhlé. Je proto dobré si o investicích udělat jasný přehled a popřípadě i provést jarní úklid. Patříte-li mezi ty, kteří na radu několika poradců, známých či svého vlastního rozhodnutí už postupně investovali do několika (a jsou i případy, kdy jde o desítky) podílových fondů, určitě si sežeňte všechny výpisy zmajetkových účtů bank, investičních společností nebo obchodníků s cennými papíry. Z těchto výpisů si pak udělejte přehled, co vlastníte a kolik čeho.

Jen název podílového fondu je však málo. To nejdůležitější je, zda jde o akcie (a jaký druh), dluhopisy či peněžní trh. Přehled na úrovni akcie–dluhopisy–peněžní trh je v podstatě jednou z nejdůležitějších informací, kterou by měl mít každý
investor k dispozici. K jeho sestavení je také zapotřebí vědět, co se nalézá „pod pokličkou“ každého podílového fondu.

Zda je to fond akciový, či dluhopisový, to nedá takovou práci zjistit. Investuje-li fond do akcií vyspělých trhů (Evropa, USA) nebo se pohybuje na trzích podstatně rizikovějších (Asie, střední Evropa), to už vyžaduje hlubší zkoumání. Tyto informace lze vcelku snadno nalézt v měsíčním přehledu podílového fondu, který je většinou jednoduše dosažitelný na internetových stránkách investičních společností. Podobný přehled je velmi žádoucí sestavit také z pohledu měn. I měnovou strukturu lze vyčíst z měsíčního přehledu podílového fondu.

Zamíchat, netřepat...

Jakmile existuje přehled o všech fondech, je důležité sestavit podobný přehled celého portfolia. Půjde asi o nelehký úkol, ale výsledek bude stát za to. Jedině takto se totiž dá zjistit, jestli je současné portfolio smysluplnou kombinací investic, nebo jen náhodně smíchaným koktejlem, ze kterého může hodně bolet hlava.

Kvalifikovanou radu v tomto směru dá každý zkušený investiční poradce, ale základní obecné doporučení můžeme udělat i teď a tady. Z přehledu celkového portfolia vyplyne, jaká jeho část je investována do akcií, dluhopisů a peněžního trhu. Investor si tak uvědomí, zda je jeho celé portfolio moc, nebo málo rizikové vzhledem k jeho toleranci k riziku, tedy kolísavosti investic, respektive k možným ztrátám, a jestli není příliš vystaven měnovému riziku.

Další důležitý krok je onen jarní úklid. Často se totiž stává, že investor má v portfoliu fondy, které se navzájem překrývají, například tři fondy na evropské akcie jsou skutečně zbytečné. Smysluplné je tedy ponechat si jen jeden, který je v dané oblasti nejkvalitnější.

 

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...

Stále víc hráčů dobrovolně opouští Survivor. Je znamením doby zhýčkanost?

Letošní ročník reality show Survivor je zatím nejkritizovanějším v celé historii soutěže. Může za to fakt, že už...