Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

aktualizováno 
Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam peníze uložíte. Finanční poradce Partners Vladimír Weiss představuje oblíbené investiční produkty a také to, kolik vám vydělají.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Lidé nejčastěji dávají stranou něco mezi nulou až 30 procenty příjmu. Chtějí mít železnou rezervu a hlavně našetřit na budoucí výdaje, jako je dovolená, nové auto, studia dětí, bydlení, penze.

Ivestujte chytře

Kam se aktuálně vyplatí investovat?

Mimořádně úspěšní jsou ti, co tvoří rezervy pravidelně, dlouhodobě a systematicky. Proto pokud se i vy rozhodnete odkládat část prostředků stranou, nejprve si určete, na co má rezerva sloužit. Až v dalším kroku řešte, kam peníze uložíte.

Obecně platí, že bankovní vklady jsou vhodné pro spoření v krátkém a střednědobém časovém horizontu, tedy od pár měsíců až po několik let (v případě stavebního spoření). Naopak pro delší horizonty se mnohem více hodí nástroje investičního charakteru, tedy podílové fondy složené, nemovitosti, doplňkové penzijní spoření.

Nebojte se investovat

Investice rozhodně není spekulace. Zpravidla jde o dlouhodobou záležitost v řádu desítek let. Proto je třeba chápat vztah mezi výnosem, riziky a likviditou, a vhodně si mezi nimi vybrat.

Výhody a nevýhody investic

Spořicí účet

Plusy:

  • Nulové riziko (pojištění vkladů)
  • Likvidita

Minusy:

  • Prakticky nulový výnos
  • „Garance“ reálného znehodnocení (inflace)
  • Daň z výnosu

Stavební spoření

Plusy:

  • Státní podpora (max. 2000 Kč/rok)
  • Nulové riziko (pojištění vkladů)
  • Lze čerpat úvěr na bydlení

Mínusy:

  • Vázací lhůta (6 let)
  • Likvidita
  • Poplatky
  • Daň z výnosu

Podílové fondy (dynamické portfolio)

Plusy:

  • Potenciál výnosu (dlouhodobý výnos 5 % ročně)
  • Diverzifikace
  • Likvidita
  • Osvobozeno od daně z výnosu

Minusy:

  • Poplatky
  • Tržní riziko

Doplňkové penzijní spoření

Plusy:

  • Potenciál výnosu (dlouhodobý výnos 5 % ročně)
  • Státní podpora
  • Daňové úlevy
  • Minimální poplatky
  • Osvobozeno od daně z výnosu (pokud se pro výběr prostředků zvolí alespoň 10letá renta)

Minusy:

  • Tržní riziko
  • Likvidita
  • Daň z výnosu (pokud se zvolí jednorázový výběr)

Platí jednoduché pravidlo: kdo chce víc, musí víc riskovat anebo peníze nechat pracovat déle. Pokud chce někdo zdvojnásobit svoji investici během jednoho roku, jedná se v naprosté většině případů o spekulaci. Naopak typický, rozumějte racionální, investor cílí na dlouhodobý výnos v rozmezí 3 až 7 procent ročně, v závislosti na podstoupeném riziku.

Oblíbeným a rozšířeným nástrojem jsou podílové fondy. Skrze ně lze investovat prakticky do čehokoli: od dluhopisů přes akcie až po nemovitosti. Lze se tak podílet na úspěchu předních světových firem, aniž byste na to potřebovali milionový kapitál a specializované znalosti. Stačí pár stovek měsíčně. Velkou výhodou fondů je jejich diverzifikace, tedy nesázíte vše na jednu kartu.

Za správu investic si ovšem investiční společnosti účtují poplatky. Doporučený investiční horizont i míra rizika se liší podle přesného zaměření fondu. Typicky jsou vhodné pro cíle nad 3 roky (i vzhledem k tomu, že po uplynutí této lhůty se výnos nedaní).

Nové penzijko je výhodnější

Mezi nejpopulárnější finanční produkty u nás patří penzijní připojištění. Od roku 2013 lze nově sjednávat pouze doplňkové penzijní spoření. Jeho účastnické fondy, na rozdíl od původních (transformovaných) penzijních fondů, nabízejí výběr několika investičních strategií a mnohem více se tak podobají podílovým fondům.

Při dlouhodobém pravidelném spoření ve vyváženém či dynamickém fondu lze čekat vyšší výnosy než v původním penzijním připojištění. Státní podpora a daňové úlevy jsou samozřejmě zachovány, účastnické fondy také mají poměrně nízké poplatky. Na úspory je ale možné si zcela bez sankce sáhnout až po dosažení 60 let.

Nemovitosti jsou velké lákadlo

V posledních letech se čím dál více skloňuje pojem investiční nemovitost. Investice do nemovitosti jistě dává smysl, protože nemovitosti v čase rostou na hodnotě a navíc nabízejí běžný výnos v podobě nájemného. Vydělávají zhruba od 2 do 5 procent ročně.

Na druhou stranu je třeba mít k pořízení nemovitosti několik stovek tisíc či milionů. Pokud nejsou k dispozici vlastní zdroje, zbývá hypotéka, a tedy už úrokové náklady.

Nemovitosti nemusí být zcela likvidní. Respektive rychle prodat nemovitost je sice možné vždy, ale otázkou je, za jakou cenu. Dále investor do nemovitosti podstupuje „provozní“ riziko - nájemník nemusí řádně platit nájem, může dělat problémy.

Modelové příklady pro investiční horizont 10 let
ProduktVklad 500 Kč měsíčněVklad 1 000 Kč měsíčněVklad 2 000 Kč měsíčně
VloženoHodnotaVloženo
HodnotaVloženo
Hodnota
Spořicí účet
Výnos: 0,5 % p. a.
Poplatky: 0 Kč
60 000 61 534120 000 123 069240 000 246 137
Stavební spoření
Výnos: 0,5 % p. a. + stát. podpora
Poplatky: zřízení 1 % z CČ + vedení 300 Kč ročně
60 000 62 425120 000 128 203240 000 257 378
Podílové fondy (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a. (cca dlouhodobě 4-8 %)
Poplatky: vstupní 3 % (rozmezí 0-5 %)
60 000 71 390120 000 142 779240 000 285 558
Doplňkové penzijní spoření (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a.
Poplatky: vstupní se neúčtují, průběžně 1 % p.a.
60 000 92 670120 000 180 939240 000 328 134
Poznámka: Výpočty nepočítají s daní z výnosu (v případě DPS je výběr osvobozen od daně při rozložení na 10 a více let)

Komentář:
Vítězem je podle očekávání doplňkové penzijní spoření, což je dáno efektem státní podpory. Druhé v pořadí se umístilo dynamické portfolio z podílových fondů. Naopak stavební spoření a spořicí účet výrazně zaostávají kvůli relativně nízkému zhodnocení úspor.

Předpokládaný výnos u investic a DPS samozřejmě není garantovaný, ale dlouhodobě finanční trhy odměňují podstoupené riziko.

Jednorázová investice na 10 let
Produkt Vklad 300 000 KčVklad 400 000 KčVklad 500 000 Kč
SPOŘICÍ ÚČET
Výnos: 0,5 % p. a.
Poplatky: 0 Kč
315 342 420 456 525 570
STAVEBNÍ SPOŘENÍ
Výnos: 0,5 % p. a. + státní podpora
Poplatky: zřízení 1 % z CČ + vedení 300 Kč ročně
324 125 427 414 530 703
PODÍLOVÉ FONDY (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a., dlouhodobě 4-8 %
Poplatky: vstupní 3 % (rozmezí 0-3)
430 751 574 335 717 918

Komentář:
Doplňkové penzijní spoření se jako jednorázová investice nevyužívá, proto není ve srovnání uvedeno. Dominuje dynamické portfolio z podílových fondů, stavební spoření a spořicí účet zaostávají.

Autor:



Nejčtenější

Překonat Baťu je na dlouho, říká muž, jehož výrobky jsou v každé kuchyni

Petr Chmela, zakladatel českého výrobce kuchyňských potřeb Tescoma

Ovar mnozí z nás uvaří v „jeho“ hrnci, nakrájíme ho „jeho“ nožem, chlebíčky dáme na „jeho“ mísy, pít budeme z „jeho“...

Některé profese si výrazně polepšily, berou o deset i patnáct tisíc víc

Ilustrační snímek

Tisíce nových příležitostí a často skokový nárůst mezd ve většině oborů. Někteří si polepšili i o 20 procent. Tak...



Daňové přiznání za rok 2017: využijte chytré interaktivní formuláře

Ilustrační snímek

Přiznat daně z příjmu musí každoročně statisíce Čechů. Daňové přiznání, které budete letos, tedy v roce 2018 vyplňovat,...

Smí lyžařské areály zablokovat přeprodaný skipas? U soudu by nejspíš narazily

Na libereckých sjezdovkách varují lyžaře před příliš rychlou jízdou zábrany i...

Přivstanou si, lyžují pár hodin a před polednem skipas prodají nově příchozím. Tito návštěvníci jsou trnem v oku...

Chcete převést dům na děti? Poradíme vám, jak na to a na co si dát pozor

Darovací smlouva má své nesporné výhody, neplatí se daň z nabytí nemovitých...

Manželé Novákovi vlastní dům na malém městě na jižní Moravě. Vzhledem k tomu, že jim oběma letos bude osmdesát, řekli...

Další z rubriky

Šikovně investovat může i začátečník. Stačí dodržet tři pravidla

Ilustrační snímek

Chybovat je lidské, říká se. U investování to ale příliš neplatí. Těch největších chyb se ovšem můžete vyvarovat, pokud...

Když stát své dluhy smaže inflací, je dobré mít zlato, říká odborník

Vladimír Brůna

Zájem Čechů investovat do zlata roste. A to i přesto, že cena zlata dosahuje ročního maxima. Podle investičního...

Dluhopisy, nebo akcie? Jak si investor vybírá mezi fondy

Ilustrační snímek

Nejdůležitější pro každého začínajícího investora do podílových fondů je pochopení, že pokud mu peníze leží na účtu,...

Novinky v dani z příjmů fyzických osob pro rok 2017 a 2018 – 1. část

Novinky v dani z příjmů fyzických osob pro rok 2017 a 2018 – 1. část

Kurzy.cz Na základě novel zákona o daních z příjmů přijatých v loňském a předloňském roce dochází pro zdaňovací období roku 2017...

Najdete na iDNES.cz