Jak fungují fondy životního cyklu a pro koho jsou investiční možností

Jedna ze zásad dlouhodobého investování do podílových fondů je neriskovat ve chvíli, kdy se mají vybrat zainvestované peníze. Z tohoto pohledu by se pak mohly takzvané podílové fondy životního cyklu jevit jako ideální volba. Jak fungují a kdy po nich sáhnout?

Ilustrační nímek | foto: Profimedia.cz

Ještě ve třetím čtvrtletí loňského roku se výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh ČR Jana Brodani mohla chlubit oproti polovině roku nárůstem objemu zainvestovaných prostředků českými domácnostmi do podílových fondů. A to takřka o 15 miliard korun na celkových 498 miliard korun. Pak ale přišel pád na světových trzích. Ke konci roku 2018 byly v červených číslech jak akcie, dluhopisy, tak 90 % všech ostatních aktiv obchodovaných na světových trzích. Analytici stav komentovali slovy, že na trhy se po letech nízkých úrokových sazeb vrátila volatilita.

„Světové akciové trhy byly od počátku října 2018 až do konce roku poměrně nervózní. Byli jsme svědky i 10% poklesu u akcií za několik dní. Na druhou stranu je nutné také dodat, že podobné korekce se na trzích vyskytují. A letos to vyšlo na konec roku 2018, “ vysvětluje finanční poradce společnosti Partners Vladimír Weiss s dovětkem, že trhy po svém propadu začaly ale záhy znovu růst.

Podle něj jsou v korunovém vyjádření z hlediska zhodnocení například světové akcie od roku 2018 lehce nad nulou. A zatímco americké akcie na tom jsou o něco lépe, evropské jsou v minusu.

Fondy životního cyklu

Mezi investory je mnoho domácností, které nemají čas a často ani chuť zabývat se děním na finančních trzích. I proto jsou fondy životního cyklu často označovány jako taxi s řidičem, který vás (za úplatu) bezpečně dopraví do cíle. V případě těchto fondů je třeba spíše mluvit o investiční strategii životního cyklu.

„Hlavním cílem takzvaných fondů životního cyklu je zainvestované peníze v podílovém nebo penzijním fondu ochránit před krizí, která by mohla udeřit ve chvíli před výběrem peněz a vymazat tak podstatnou část investorova portfolia,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Čtěte také

Princip této strategie spočívá v tom, že správce zvoleného fondu investované peníze zprvu investuje se snahou co nejvíce je zhodnotit. Většinou tedy do akcií, což s sebou samozřejmě nese i rizika. Jak se ovšem blíží investorem stanovený výběr peněz z fondu, správce fondu investované peníze přesune z akcií do méně rizikových aktiv. Nakoupí za ně například fondy peněžního trhu.

„Fondy životního cyklu jsou šikovné pro ty cíle, kdy víte, že všechny zainvestované peníze, nebo alespoň většinu, budete opravdu potřebovat až na konci zvoleného horizontu. Často je používáme pro jakési startovné pro děti,“ vysvětluje Vladimír Weiss a upřesňuje: „Prostě k osmnáctinám chcete dát synovi peníze na studia nebo mu chcete poskytnout peníze pro koupi nemovitosti. A v podobných záležitostech nemáte většinou čas čekat několik let na případné zotavení trhů.“

Tuto strategii lze při pravidelném investování i větších investicích použít u většiny v tuzemsku nabízených podílových fondů. Stejně jako i penzijních – tedy v doplňkovém penzijní spoření. I když v tomto případě nebývá cílem výběr všech zainvestovaných peněz najednou.

„Pokud plánuji, že od 65 let už nechci pracovat a chci žít jen z úspor, tak nepotřebuji k 65. narozeninám všechny peníze vybrat a mít statisíce či miliony na účtu. Většinou stačí renta. S tím, že očekávám, že rentu budu pobírat dalších například 20 až 30 let,“ vysvětluje Vladimír Weiss.

Jako zajímavá alternativa

Splňte si své sny. Začněte investovat ještě dnes. Poradíme, jak.

Samozřejmě, že i investiční strategie životního cyklu má své nevýhody oproti jiným typům investičních strategií. Ve chvíli, kdy investor do takového fondu investuje pravidelně, ale po menších částkách, nedostatek investovaného kapitálu mu ubírá z času potřebného ke zhodnocení investice. Její následné „zkonzervativnění“ mu už výnos nepřinese.

Ale tím, že tyto fondy postupem času snižují podíl akcií v portfoliu a zvyšují podíl méně kolísavých nástrojů, řeší otázku správného načasování výběru peněz z fondu. Zainvestované peníze například v dluhopisech nepodléhají tolik dynamickým propadům a vzestupům jako třeba akcie.

„I v případě fondů životního cyklu lze s investicí pracovat. Když přijde nějaký výkyv na trzích, lze samozřejmě s výplatou zainvestovaných peněz počkat, až se trhy dostanou zase na vyšší hodnoty,“ uzavírá Vladimír Weiss.

Autoři: , pro iDNES.cz
  • Nejčtenější

Opustili původní profese a včelaří. Už mají 200 úlů a milionové obraty

16. března 2024

Ze svého koníčka udělali manželé Kölblovi rodinný byznys. Na Vysočině vybudovali medovou farmu a...

Jak financovat pobyt v lázních? Nenechte se odbýt, možná na něj máte nárok

15. března 2024

Premium Léčebný pobyt v lázních může pomoct s nejrůznějšími zdravotními neduhy. Na své si tam však přijdou...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Půjčených 50 tisíc bratr nevrátil. Můžu ho žalovat, i když nemáme smlouvu?

13. března 2024

Premium Jsou tací, kteří říkají, že máme půjčovat jen tolik peněz, o kolik jsme ochotni přijít. Na druhou...

Zmapovali jsme, na co letos přispívají všechny zdravotní pojišťovny

15. března 2024

Všechny zdravotní pojišťovny se snaží motivovat klienty, aby pečovali o své zdraví a využívali i...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

VIDEO: Střílej po mně! Kameraman natočil téměř celý útok v centru Prahy

Premium Ve čtvrtek zemřelo rukou střelce Davida K. 14 obětí, 25 lidí je zraněných, z toho deset lidí těžce. Jedním z prvních na...

Máma ji dala do pasťáku, je na pervitinu a šlape. Elišku čekají Vánoce na ulici

Premium Noční Smíchov. Na zádech růžový batoh, v ruce svítící balónek, vánoční LED svíčky na baterky kolem krku. Vypadá na...

Test světlých lahvových ležáků: I dobré pivo zestárne v obchodě mnohem rychleji

Premium Ležáky z hypermarketů zklamaly. Jestli si chcete pochutnat, běžte do hospody. Sudová piva totiž dopadla před časem...

Čím je dlouhodobý investiční produkt výhodný i pro padesátníky?

19. března 2024

Jak už sám název napovídá, dlouhodobý investiční produkt (DIP) je primárně koncipován jako...

Splatili hypotéku, za výmaz z katastru zaplatili dvojnásobný poplatek

19. března 2024

Majitelé rozdílně zastavených nemovitostí kvůli hypotéce si za vklad do katastru nemovitostí při...

Nemovitosti jsou jistota. Investovat se dá i s malým kapitálem

18. března 2024

Advertorial Pokud si chcete zafixovat vysoký výnos v době klesajících úrokových sazeb, není na co čekat. Do...

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

Nutný výchovný pohlavek, souhlasí Bouček i Havlová s přerušením projevu na Lvu

Moderátor Libor Bouček ostře zareagoval na kauzu ohledně délky proslovu režisérky Darji Kaščejevové na předávání cen...

Švábi, vši a nevychované děti. Výměna manželek skončila už po pěti dnech

Nová Výměna manželek trvala jen pět dní, přesto přinesla spoustu vyhrocených situací. Martina ze Znojma se pokoušela...

Vyzkoušeli jsme podvod z Aliexpressu. Může vás přijít draho, i po letech

Nakoupili jsme na Aliexpressu a pěkně se spálili. Jednu USB paměť, dvě externí SSD a jeden externí HDD. Ve třech...

Chtěli, abych se vyspala s Baldwinem kvůli jeho výkonu, říká Sharon Stone

Herečka Sharon Stone (66) jmenovala producenta, který jí řekl, aby se vyspala s hercem Williamem Baldwinem (61). Měla...

Konec nadvlády programátorů. Pozic ubývá, na jednu se hlásí stále víc lidí

Premium Ochota firem splnit uchazečům skoro jakýkoli požadavek a velmi nízká konkurence. Tak by se ještě nedávno dala definovat...