Byli jste na dovolené a ukradli vám peněženku se všemi penězi, v horším případě včetně platební karty? I takto může začít nebo spíše skončit dovolená, na kterou jste se tak dlouho těšili. Místo rodinné idylky tak člověk musí řešit nepříjemné problémy. Zpětně si pak může vyčítat, proč peníze neuložil na více míst právě pro tento případ, tak aby nám alespoň nějaké ty drobné zbyly. Tou dobou už je ale bohužel pozdě.
Tom Kadeřábek
 |
Pokud patříte mezi ty, kteří mají pro tyto případy peníze na více místech, ať už úmyslně nebo nevědomky, dodržujete základní pravidlo při investicích všeho druhu, diverzifikujete! Diverzifikovat, tedy nevsázet vše na jednu kartu, to je jedno z nejdůležitějších pravidel, jehož dodržování nám umožní efektivně snižovat riziko ztráty a neúspěchu nejen v běžném životě, ale primárně při investování. Při bezhlavé touze po zisku se totiž velice snadno může stát, že přijdete o významnou část peněz nebo dokonce o všechno, stejně tak jako u výše zmíněného vzorového příkladu.
Rozumný investor totiž vždy myslí na zadní vrátka. Obezřetnost v této situaci určitě není slabost. I nejvýznamnější a nejúspěšnější investoři z celého světa se tímto jednoduchým pravidlem řídí. Cesta k úspěchu může být sice o něco delší, často se totiž jedná o pozvolnější cestu vzhůru, než při sázce na náhodu za extrémní nejistoty, ale o to větší pravděpodobnost je, že kýženého výsledku dosáhnete.
Jak diverzifikovat u investice
V případě ukradené peněženky je rozložení rizika jednoduchou záležitostí. Jak ovšem diverzifikovat ve světě investic? Musí se jednat o investice, které se v čase a různém prostředí nevyvíjejí shodně. Zjednodušeně řečeno, nelze vsadit na vítězství oblíbeného týmu a paralelně na přesné skóre této výhry, jelikož pokud nevyjde jeden tip, logicky nemůže vyjít ani ten druhý. Podobný princip hledejme u finančních trhů. Pokud koupím akcie dvou firem ve stejném regionu i se stejným podnikatelským záměrem, je pravděpodobné, že větší externí šok ovlivní obě akcie podobně.
Investor se ale musí mít na pozoru, i pokud plní zásady rozložení rizika. Představte si, že máte nové auto, a tak moc se o něj bojíte, že i když je pojištěné, raději ani nevyjedete z domu. Auto poté logicky ztrácí smysl, tedy pokud to není přímo výstavní kousek, který není určen pro běžný provoz.
KalkulačkaSpočítejte si, kolik z úspor ukrojí inflace. Nyní se inflace pohybuje na hranici 2,7 %. |
Diverzifikace tak může být ku prospěchu stejně tak, jako ke škodě. Pokud jdou totiž vybrané investice přesně proti sobě, jejich výsledný efekt se požírá (nutno podotknout, že takto přesný jev se v praxi neobjevuje). Investor tak ani nemůže realizovat zisk, jelikož mu to povaha aktiv při daném složení neumožňuje. Zápas, který nemůže skončit remízou, vyhraje vždy pouze jeden. Pokud bychom vsadili na oba hráče, výsledek je nulový.
Profesionální investoři diverzifikují svá portfolia podle složitých postupů a jednoduché pravidlo se tím stává vědou. Ti ale pracují s obrovským množstvím prostředků, které si mohou dovolit široce rozložit. Pokud jde o investice menšího objemu, tedy standardního českého střadatele, je dobré držet se alespoň zlatým pravidlem, tedy nevsázet vše na jednu kartu a ujistit se, že daná aktiva spolu buďto přímo nesouvisí nebo jsou již na první pohled povahově odlišné.
Příklad vhodné diverzifikace portfolia
Jak zlaté pravidlo použít? Představte si, že jste vsadili v loterii a vyhráli, či jinak přišli k volnému milionu a teď nevíte, “kam s ním”? Jste bezpochyby šťastný člověk, ale aby vaše štěstí nemělo krátkého trvání, je třeba vše důkladně zvážit.
Ujasněte si proto investiční horizont, tedy na jak dlouho chcete peníze investovat, a jaký máte vztah k riziku. Pro představu uvádím schéma diverzifikace pro různý investiční horizont.
| Investice v Kč | Do 3 let | Počet titulů | 3-6 let | Počet titulů | 6 a více let | Počet titulů |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcie | 250 000 | 2 | 500 000 | 3 | 750 000 | 4 |
| Dluhopisy | 250 000 | 1-2 | 250 000 | 1-2 | 125 000 | 1 |
| Realitní fond (alternativní investice) | 250 000 | 1 | 250 000 | 1 | 125 000 | 1 |
| Nástroje peněžního trhu (spořicí účet, termínovaný vklad) | 250 000 | 1-2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Pokud se rizika nebojíte a máte delší investiční horizont, pak umístěte větší část prostředků do akcií, na úkor dluhopisů. Využít také můžete investice prostřednictvím podílových fondů, které jsou obstarávány zkušenými profesionály. Není totiž v silách laika mít přehled o celém finančním trhu, a proto je často lepší svěřit se do rukou odborníků.
