Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Investiční kluby – nový způsob investování?

aktualizováno 
Zejména ve Spojených státech se v poslední době dynamicky rozvíjí oblast drobného investování zvaná investiční kluby. Podle Národní asociace investorů (NAIC - http://www.better-investing.org/) se za minulé tři roky počet klubů v USA více než zdvojnásobil. Tato nezisková organizace nyní registruje 37 tisíc členských klubů, které tvoří 700 tisíc investorů.  A co to vlastně investiční kluby jsou? Přátelé, spolupracovníci, sousedé nebo rodinní příslušníci shromáždí úspory a volné finanční prostředky a investují je do klubového portfolia.

Jak kluby fungují? Pravidla jsou velice jednoduchá a mohou být modifikována různými způsoby. Klub tvoří skupina 12 – 15 osob, které uzavřou dohodu o partnerství a rozdělí si obecné i specifické funkce. Existují jak kluby otevřené pro případné nové zájemce o členství  tak i uzavřené skupiny investorů. Po vzoru obchodní společnosti se pravidla hlasování o investičních záměrech a dalších otázkách řídí velikostí podílu každého z nich. Většinou zde neexistuje tiché partnerství.

Některý z členů vede účetnictví, jiný pracuje jako broker, další se zabývá investičními strategiemi a edukativní činností a ostatní se věnují sledování existujících či zamýšlených investic, tedy akciových titulů. Pravidelné schůzky se konají většinou jednou měsíčně. V moderním světě informační společnosti pak okruh partnerů, z důvodu nutnosti vzájemné komunikace, není omezen pouze na okolí vašeho bydliště, nýbrž členové mohou být rozeseti po celém světě. Členové investičního klubu tedy vytvářejí sdružení, které však nemá právní subjektivitu. Zisky nebo ztráty pro daňové účely vykazuje každý z členů sám za sebe.

Pro úspěch celého projektu, kterým je dosažení nadprůměrného výnosu, je důležité vyvarovat se několika základních chyb, v jejichž důsledku upadá mnoho klubů hned v prvním roce života. Velmi podstatné je, aby všichni členové vyznávali stejnou investiční filosofii. V případě že někteří členové se zajímají o to jak „hrát na trhu“ spíše než o sofistikovaný, dlouhodobě orientovaný přístup, znamená to konflikt ohrožující akceschopnou funkci klubu. Doporučením může být prvotní ustanovení investiční strategie a následné disciplíny při jejím dodržování.

Herb Barnett, předseda NAIC, doporučuje pro první selekci investičních titulů nástroj zvaný NAIC's Stock Selection Guide. Každý z členů by měl disponovat kopií tohoto softwaru, aby měl přehled o aktuálním stavu portfolia. Dalším prubířským kamenem může být zvládnutí správného vedení záznamů o ziscích a ztrátách stejně tak jako o příspěvcích a podílech jednotlivých partnerů.  NAIC nabízí kromě účetního softwaru šitého na míru pro klubové investování i účetní poradenství.

Zajímají-li vás další informace o  téměř 500 fondech, naleznete je v naší specializované sekci ZDE

Speciálně na české fondy je zaměřena stránka: fondy.idnes.cz

Většina neúspěšných klubů je odsouzena k zániku právě z důvodů neshody partnerů ohledně dělení zisků a pracovních povinností jednotlivých členů.

Zajímavostí jistě bude informace, že 42,9% klubů, které jsou členy NAIC (se zahrnutím šedesáti čtyř, jež existují více než 40 let), dlouhodobě překonává výnos  indexu S&P 500, kteroužto laťku se leckdy nedaří překonat ani profesionálním portfolio manažerům. Některé z nich se staly široce známými jako například čistě ženský klub Beardstown Ladies, který dokonce vydává knihy a další materiály o investování. Z hlediska srovnání s profesionálními institucemi jako jsou investiční fondy lze přihlédnout k dlouhodobé studii agentury Standard&Poors (The first true measure of excelence in mutual funds), z níž vyplává, že maximálně deset procent fondů splňuje podmínky efektivního investování z hlediska odborného přístupu a výkonnosti. Výběr vhodného tedy vyžaduje sofistikovaný přístup investičního poradce.

Stát se členem investičního klubu skýtá asi tři hlavní výhody oproti investici do fondu. Nepotřebujete nijak dramaticky velké množství finančních prostředků, většina klubů nepožaduje vyšší úložky než 30 až 50 USD měsíčně (při aplikaci na naše podmínky by byly částky pravděpodobně nižší). Dalším aspektem, možná důležitějším pro začínajícího investora, je možnost získávat nové informace a vzdělávat se v oblasti akciových portfolio investic. A konečně, vyhnete se placení poplatků investiční společnosti, jež bývají okolo 1,5% hodnoty aktiv ročně. Podmínkou je samozřejmě odborné zázemí klubu.

V případě, že vás model investičního klubu inspiroval, nezbývá než popřát hodně úspěchů a šťastnou ruku při výběru partnerů a následně také ziskových investic.

Pokud se chcete o investičních klubech dozvědět další informace, navštivte některou z těchto adres:

http://www.daytraders.org/
http://www.buyandhold.com/bh/en/investmentclubs/
http://www.online-investment-club.com/club-resources.html
http://www.investorguide.com/clubs.html
realitní investiční klub: http://www.realestatelink.net/clubs.html
investiční kluby pro ženy: http://womensinvest.about.com/cs/investmentclubs/

Neznáte nějaký investiční klub v ČR? Zdá se vám výhodnější investovat přes investiční klub než přes podílový fond?

 

Autor:


Nejčtenější

KOMENTÁŘ: Uplynulo deset let od krize, připravme se na tu příští

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Každá krize přináší finanční pády i nové investiční příležitosti. Krize před deseti lety, která vyvrcholila pádem banky...

Rozpoutá nová regulace národní banky od října hypoteční šílenství?

Ilustrační snímek

Česká národní banka zaznamenala nárůst objemu poskytnutých hypotečních úvěrů. Za mírným růstem stojí zřejmě i takzvané...



Ekonomka Lipovská: Délku pracovní doby a výši mezd by měl určit trh

Hana Lipovská je autorkou knihy „Kdo chce naše peníze? - Ekonomie bez politické...

Průměrná mzda v Česku roste, ve 2. čtvrtletí se vyhoupla na 31 851 korun. Platy ve veřejném sektoru však stoupají...

Planeta nám za méně vyhozených bot poděkuje, zamítl prodejce reklamaci

Ilustrační snímek

Nové boty se mu začaly párat už po třech měsících, reklamaci však prodávající neuznal. Možná má nějakou anomálii prstů...

Krize na trhu práce z nás dělá lepší zaměstnavatele, říká manažerka GSK

Pavla Bučilová

Farmaceutická firma GSK se v Česku chlubí několika oceněními. Je odpovědnou firmou, loňským zaměstnavatelem roku a...

Další z rubriky

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Žijí sami a nemají problém s penězi. Jak odvážně singles investují

Ilustrační snímek

Stále více Čechů část vydělaných peněz investuje do akcií nebo podílových fondů. Nejaktivnější jsou v tomto směru...

Škola investora: Nehrajte při zdi, ale pozor na averzi k riziku

Ilustrační snímek

V investování platí více než kdekoli jinde úsloví, že nikdo jiný se lépe nepostará o vaše peníze než vy sami. Jak tedy...

Nejsou lidi: Za kopečky stále utíká tolik lidí, jako za dob komunismu

Nejsou lidi: Za kopečky stále utíká tolik lidí, jako za dob komunismu

Kurzy.cz Míra nezaměstnanosti je na historickém minimu a sehnat lidi je pro firmy velký problém. Vše ještě zhoršují u některých ...



Najdete na iDNES.cz