Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Jak vynášejí nejprodávanější podílové fondy? Za rok nic moc

aktualizováno 
Jak si v poslední době vedou podílové fondy? Z devíti nejprodávanějších fondů na českém trhu jsou za poslední rok v plusu tři. Akciové trhy začátkem roku kolísaly a v posledních měsících tak fondy dohánějí ztráty. Podle odborníků ale výkyvy k investování patří a je potřeba mít dlouhodobější perspektivu.

Čeští investoři jsou na kolísání fondů velmi citliví. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Investujte chytře

Díky srovnání investic víte, jaké investice jsou aktuálně nejvýhodnější.

Klíčem k úspěchu je totiž mít především vhodně nastavené portfolio, které umožní investorovi lépe se s výkyvy trhů vyrovnat. „V situaci, kdy začátkem roku akciové investice klesly o deset, mnohdy i více procent, nebude vypadat dobře jakékoli srovnání. Kdybychom výkonnost měřili před rokem, výsledky by byly zase příliš růžové. Tehdy například fondy zaměřené na americké akcie vykazovaly pětiletý výnos až 180 procent, v průměru tedy 23 procent za rok,“ vysvětluje finanční poradce Josef Uchytil.

Půjčte státu zadarmo

Výkonnost fondů kopíruje vývoj na světových trzích. Když klesají burzy, klesají i fondy. Čeští investoři jsou přitom na kolísání velmi citliví, což lze vidět i ze statistky prodejů.

Top spořící účty

Přehled: kde vám úspory zhodnotí a kde jen platíte?

Ilustrační snímek

Ilustrační snímek

„Převaha konzervativních fondů nad těmi rizikovými je u nás až zarážející,“ říká analytik Partners Aleš Tůma. „Problém je, že bezpečné dluhopisy, jako jsou například české státní, mají pro nejbližší dobu nulový výnosový potenciál. To se nezmění, ani když je na bankovní přepážce dostanete zabalené do líbivě pojmenovaného fondu,“ dodává.

Pro klienty, kteří jsou konzervativní a zároveň mají investiční horizont zhruba do tří let, aktuálně nevidí jinou alternativu než „zaparkovat“ peníze v bance. Rizikovější dluhopisové investice (shodou okolností jeden ze dvou výrazněji ziskových fondů v tabulce) nejsou vhodné pro každého. Když už se je investor rozhodne do portfolia zařadit, měl by volit spíše diverzifikovaný fond než jednotlivé dluhopisy neznámých a často i poměrně zadlužených firem.

Udržte nervy na uzdě, radí odborníci

Dohánět výnosy vyšším rizikem vyžaduje dlouhodobější přístup. I dlouhodobí investoři ale často zbytečně přicházejí o peníze. Podle Petra Šimčáka, obchodního ředitele Pioneer Investments ČR, u fondů platí to, co u každé jiné investice. Totiž, že nakupovat se má, když jsou ceny dole, a prodávat se má, když jsou ceny nahoře.

„Mnoho investorů se bohužel chová přesně opačně. Málokdo investuje do fondů po poklesech na trzích, ale naopak do nich investuje v době, kdy rostou. Logickým důsledkem je, že hned po svém vstupu fondu často zažijí korekci. A místo, aby vytrvali do doby, než se situace znovu obrátí, raději z fondu rychle vystoupí, aby se dostali takzvaně na své. S takovým přístupem je to ale v podstatě nemožné,“ vysvětluje Šimčák.

Mít je doma, byli byste bohatí

Bankovky a mince za milionové ceny

Nejvzácnější je pětitisícikoruna z roku 1919.

Nejvzácnější je pětitisícikoruna z roku 1919.

Ztráta je „sleva“ zní jedna z mnoha investičních pouček. Jiné burzovní rčení říká: akciový trh je jediný, kde všichni utíkají ke dveřím, když začnou slevy. Kdyby investoři začali kolísání fondů vnímat optikou slev, ne jako ztrátu, ušetřili by si podle Šimčáka mnohá zklamání i hodně peněz.

V praxi se samozřejmě těžko odhaduje, kdy už je nějaká investice levná tak akorát, anebo klesne ještě více. Důležité je nenechat se strhnout k nákupu momentálně módních investic, a pak odolat nutkání z investice vystoupit zrovna v době, kdy jsou noviny plné pesimistických titulků, nabádají odborníci.

Heslo investora: Nepanikařit při poklesu a nejásat při růstu

Co když má ale nějaký fond výkonnost dlouhodobě špatnou? I na tuzemském trhu jsou fondy, které jsou ve ztrátě i při pohledu na horizont 10 let či dokonce delší. „Stejně jako ve sportu či v umění i ve správě peněz jsou šampióni a poražení. Pokud fond opakovaně zaostává za konkurencí, může to být projevem nějaké systematické chyby v jeho strategii,“ říká Aleš Tůma.

Klíčem k úspěchu ale podle odborníků zůstává správně diverzifikované portfolio. To znamená nesázet na jednu kartu, ale mít pokryto všechno: americké akcie, evropské akcie, v menší míře rozvíjející se trhy a další exotičtější investice.

„V krátkém horizontu potřebujete mít zejména štěstí, optimistický názor a touhu spekulovat. V dlouhém horizontu stačí „pouhé“ plynutí času, nepanikařit při poklesu a nejásat při růstu. Na trzích již převáží racionalita plynoucí z prostého faktu, že společnosti generují zisky a platí daně,“ dodává Petr Šimčák.

Výkonnost nejprodávanějších fondů
Název fonduProdeje (v mil. Kč)*Výnos za 1 rokVýnos za 3 rokyVýnos za 5 let
Akciový: Erste AM Top Stocks3 308-14,3 %
11,9 %9,8 %
Akciový: KB Privátní správa aktiv 5D
2 308-10,0 %n.a.n.a.
Akciový: Generali Fond nemovitostních akcií80911,5 %11,0 %5,3 %
Dluhopisový: KB Privátní správa aktiv 1 Excl4 9880,9 %1,4 %n.a.
Dluhopisový: Erste Sporobond3 5263,0 %3,1 %4,1 %
Dluhopisový: Generali Fond konzervativní1 8760,9 %1,0 %1,2 %
Smíšený:
Erste AM Konzervativní mix FF
9 400-0,1 %1,7 %2,0 %
Smíšený: J&T Money CZK1 7925,3 %5,0 %n.a.
Smíšený: KB Privátní správa aktiv 2 Excl1 702-1,8 %2,9 %3,3 %
Zdroj: Asociace pro kapitálový trh ČR, Partners, n.a. = nejsou k dispozici, * údaje k 30. březnu 2016
Autor:



Nejčtenější

Jak ukončit zaměstnání. Stáhněte si vzor výpovědi

Ilustrační snímek

Výpověď z pracovního poměru je základním a nejrozšířenějším způsobem odchodu ze zaměstnání. A protože lidé mění práci...

Nový trend v práci Čechů. Konec dřiny, čtyři hodiny a domů

Ilustrační snímek

Práce na méně než osm hodin denně už není výsadou jen v kancelářích. Kvůli nedostatku lidí na trhu práce hledají firmy...



Firmy musí navýšit a srovnat mzdy, jinak neobstojí, ukázal průzkum

Ilustrační snímek

Trh práce je na dně. Firmy, které ještě nezvýšily mzdy, tak budou muset rychle učinit a dorovnat je svým zaměstnancům...

Nežeň se, do důchodu času dost. Jak se vyhnout zklamání z nové práce

Ilustrační snímek

Nastupujete do prvního zaměstnání, těšíte se na kolegy, pracovní náplň a vhod přijdou i peníze pravidelně na účtu....

Nepřipravujeme děti na život, ony už jej žijí, tvrdí zakladatel školky Bambíno

Tomáš Trnka, zakladatel školky a jeslí Bambíno

Do vzdělávacího sektoru přišel ze zcela jiného oboru. Ještě nedávno Tomáš Trnka pracoval v developerské firmě. Prvotní...

Další z rubriky

Kvíz: Vyznáte se v hypotékách a v tom, co s nimi souvisí?

Ilustrační snímek

Podle dat Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) žije v České republice ve vlastním bytě či domě 76 %...

Kvíz: Víte, jak se správně pojistit na cestu do zahraničí?

Ilustrační snímek

Jedete k moři, chcete vylézt na Mount Everest anebo musíte na zahraniční služební cestu? Ve všech těchto případech...

Pozor na úvěrové firmy bez licence, od konce května platí nové podmínky

Ilustrační snímek

Na konci května se úvěrový trh změní. Zmizí z něj definitivně mnoho společností, které poskytovaly spotřebitelské úvěry...

Z býka medvědem. Londýnská banka předvídá oslabení koruny

Z býka medvědem. Londýnská banka předvídá oslabení koruny

Kurzy.cz Koruna v posledních dnech testuje svá únorová maxima. I přesto, že je posun k silnějším hodnotám pomalý, většina trhu s...

Najdete na iDNES.cz