Jak vynášejí nejprodávanější podílové fondy? Za rok nic moc

aktualizováno 
Jak si v poslední době vedou podílové fondy? Z devíti nejprodávanějších fondů na českém trhu jsou za poslední rok v plusu tři. Akciové trhy začátkem roku kolísaly a v posledních měsících tak fondy dohánějí ztráty. Podle odborníků ale výkyvy k investování patří a je potřeba mít dlouhodobější perspektivu.

Čeští investoři jsou na kolísání fondů velmi citliví. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Investujte chytře

Díky srovnání investic víte, jaké investice jsou aktuálně nejvýhodnější.

Klíčem k úspěchu je totiž mít především vhodně nastavené portfolio, které umožní investorovi lépe se s výkyvy trhů vyrovnat. „V situaci, kdy začátkem roku akciové investice klesly o deset, mnohdy i více procent, nebude vypadat dobře jakékoli srovnání. Kdybychom výkonnost měřili před rokem, výsledky by byly zase příliš růžové. Tehdy například fondy zaměřené na americké akcie vykazovaly pětiletý výnos až 180 procent, v průměru tedy 23 procent za rok,“ vysvětluje finanční poradce Josef Uchytil.

Půjčte státu zadarmo

Výkonnost fondů kopíruje vývoj na světových trzích. Když klesají burzy, klesají i fondy. Čeští investoři jsou přitom na kolísání velmi citliví, což lze vidět i ze statistky prodejů.

Top spořící účty

Přehled: kde vám úspory zhodnotí a kde jen platíte?

Ilustrační snímek

Ilustrační snímek

„Převaha konzervativních fondů nad těmi rizikovými je u nás až zarážející,“ říká analytik Partners Aleš Tůma. „Problém je, že bezpečné dluhopisy, jako jsou například české státní, mají pro nejbližší dobu nulový výnosový potenciál. To se nezmění, ani když je na bankovní přepážce dostanete zabalené do líbivě pojmenovaného fondu,“ dodává.

Pro klienty, kteří jsou konzervativní a zároveň mají investiční horizont zhruba do tří let, aktuálně nevidí jinou alternativu než „zaparkovat“ peníze v bance. Rizikovější dluhopisové investice (shodou okolností jeden ze dvou výrazněji ziskových fondů v tabulce) nejsou vhodné pro každého. Když už se je investor rozhodne do portfolia zařadit, měl by volit spíše diverzifikovaný fond než jednotlivé dluhopisy neznámých a často i poměrně zadlužených firem.

Udržte nervy na uzdě, radí odborníci

Dohánět výnosy vyšším rizikem vyžaduje dlouhodobější přístup. I dlouhodobí investoři ale často zbytečně přicházejí o peníze. Podle Petra Šimčáka, obchodního ředitele Pioneer Investments ČR, u fondů platí to, co u každé jiné investice. Totiž, že nakupovat se má, když jsou ceny dole, a prodávat se má, když jsou ceny nahoře.

„Mnoho investorů se bohužel chová přesně opačně. Málokdo investuje do fondů po poklesech na trzích, ale naopak do nich investuje v době, kdy rostou. Logickým důsledkem je, že hned po svém vstupu fondu často zažijí korekci. A místo, aby vytrvali do doby, než se situace znovu obrátí, raději z fondu rychle vystoupí, aby se dostali takzvaně na své. S takovým přístupem je to ale v podstatě nemožné,“ vysvětluje Šimčák.

Mít je doma, byli byste bohatí

Bankovky a mince za milionové ceny

Nejvzácnější je pětitisícikoruna z roku 1919.

Nejvzácnější je pětitisícikoruna z roku 1919.

Ztráta je „sleva“ zní jedna z mnoha investičních pouček. Jiné burzovní rčení říká: akciový trh je jediný, kde všichni utíkají ke dveřím, když začnou slevy. Kdyby investoři začali kolísání fondů vnímat optikou slev, ne jako ztrátu, ušetřili by si podle Šimčáka mnohá zklamání i hodně peněz.

V praxi se samozřejmě těžko odhaduje, kdy už je nějaká investice levná tak akorát, anebo klesne ještě více. Důležité je nenechat se strhnout k nákupu momentálně módních investic, a pak odolat nutkání z investice vystoupit zrovna v době, kdy jsou noviny plné pesimistických titulků, nabádají odborníci.

Heslo investora: Nepanikařit při poklesu a nejásat při růstu

Co když má ale nějaký fond výkonnost dlouhodobě špatnou? I na tuzemském trhu jsou fondy, které jsou ve ztrátě i při pohledu na horizont 10 let či dokonce delší. „Stejně jako ve sportu či v umění i ve správě peněz jsou šampióni a poražení. Pokud fond opakovaně zaostává za konkurencí, může to být projevem nějaké systematické chyby v jeho strategii,“ říká Aleš Tůma.

Klíčem k úspěchu ale podle odborníků zůstává správně diverzifikované portfolio. To znamená nesázet na jednu kartu, ale mít pokryto všechno: americké akcie, evropské akcie, v menší míře rozvíjející se trhy a další exotičtější investice.

„V krátkém horizontu potřebujete mít zejména štěstí, optimistický názor a touhu spekulovat. V dlouhém horizontu stačí „pouhé“ plynutí času, nepanikařit při poklesu a nejásat při růstu. Na trzích již převáží racionalita plynoucí z prostého faktu, že společnosti generují zisky a platí daně,“ dodává Petr Šimčák.

Výkonnost nejprodávanějších fondů
Název fonduProdeje (v mil. Kč)*Výnos za 1 rokVýnos za 3 rokyVýnos za 5 let
Akciový: Erste AM Top Stocks3 308-14,3 %
11,9 %9,8 %
Akciový: KB Privátní správa aktiv 5D
2 308-10,0 %n.a.n.a.
Akciový: Generali Fond nemovitostních akcií80911,5 %11,0 %5,3 %
Dluhopisový: KB Privátní správa aktiv 1 Excl4 9880,9 %1,4 %n.a.
Dluhopisový: Erste Sporobond3 5263,0 %3,1 %4,1 %
Dluhopisový: Generali Fond konzervativní1 8760,9 %1,0 %1,2 %
Smíšený:
Erste AM Konzervativní mix FF
9 400-0,1 %1,7 %2,0 %
Smíšený: J&T Money CZK1 7925,3 %5,0 %n.a.
Smíšený: KB Privátní správa aktiv 2 Excl1 702-1,8 %2,9 %3,3 %
Zdroj: Asociace pro kapitálový trh ČR, Partners, n.a. = nejsou k dispozici, * údaje k 30. březnu 2016
Autor:


Nejčtenější

Chtěla potvrzení o bezdlužnosti, teď je dlužníkem ona

Ilustrační snímek

Centrální registr dlužníků poskytuje mimo jiného vydání potvrzení o bezdlužnosti. To však nikdo v České republice...

Expertka: Ceny za hygienu zubů jsou různé, je to jako v luxusní restauraci

Prezidentka Asociace zubních hygienistek ve své pracovně.

Paní Eva dochází už tři roky na zubní hygienu v Přerově. Za každou návštěvu zaplatí kolem šesti set korun. Její sestra,...



Kvíz: Zvládli byste práci v nadnárodní korporaci?

Ilustrační snímek

Pokud splňujete kvalifikační předpoklady pro nabízenou pracovní pozici a ještě k tomu máte na obdobném postu i...

Zmapovali jsme deset aktuálně nejvýhodnějších běžných bankovních účtů

Ilustrační snímek

V Česku přibývají bankovní účty, které lze zřídit zdarma bez jakýchkoliv podmínek. Vyplývá to z analýzy, kterou server...

Devět osobních doporučení, jak dát svému životu smysl

Ilustrační snímek

Mark Twain byl úspěšným romanopiscem, ale i trefným a často ironickým pozorovatelem lidských osudů. V jeho díle lze...

Další z rubriky

Devět osobních doporučení, jak dát svému životu smysl

Ilustrační snímek

Mark Twain byl úspěšným romanopiscem, ale i trefným a často ironickým pozorovatelem lidských osudů. V jeho díle lze...

Tři tipy, jak dosáhnout na hypotéku podle nových pravidel

Ilustrační snímek

Od 1. října začala platit nová regulace České národní banky pro hypotéky, která podstatným způsobem mění pravidla hry...

Kde sehnat peníze na pořízení družstevního bytu

Ilustrační snímek

Po říjnovém zdražení řada lidí na vlastní byt nedosáhne, řešením může být družstevní byt. Jeho výhodou jsou nižší...

Zlato – obloha se vyjasňuje. (Analýza)

Zlato – obloha se vyjasňuje. (Analýza)

Kurzy.cz V minulém týdnu dostaly akciové trhy další varování v podobě prudkých propadů. Dow Jones ztratil během sedmi burzovních...



Najdete na iDNES.cz