Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Jak investovat do nemovitostí v malém?

aktualizováno 
Od 1. května vstoupily v platnost nové zákony týkající se kapitálovýho trhu, které přinesly rozšíření možností investování do jiných tipů aktiv a to prostřednictvím tzv. speciálních fondů. Mnoho investorů se těšilo na větší možnosti zhodnocování svých peněz a to i prostřednictvím realitních fondů, praxe však ukázala opak. V současnosti nebyl v české republice povolen žádný nemovitostní fond. Jak tedy investovat do nemovitostí v malém?
Dům, strom

Dům, strom - Dům, strom -ilustrační foto | foto: Profimedia.cz

Reality mají pověst stabilní investice. Pomocí nemovitostních podílových fondů mohou zhodnocovat své peněžní prostředky i lidé, který si nekoupí vlastní byt, či dům, za účelem dalšího zhodnocení investice (např. pronájem).

Zhodnocení pomocí českých nemovitostí láká

Mezinárodní realitní fondy začaly v České republice nakupovat administrativní budovy, nákupní centra a mezi nejlukrativnější patří pražské hotely. Důvodem pro vstup do regionu jsou stabilní výnosy a velice nízké politické rizika. V prvním pololetí letošního roku vydělaly nemovitosti nejvíce ve Španělsku a Švédsku a to více než 55 %. Na vysoké výkonnosti se podepsala hlavně vysoká poptávka po apartmánech a ubytování v hotelích.

Mezi hlavní překážky vzniku nemovitostních podílových fondů otevřených malým investorům se považuje nevhodná právní úprava. Minimální investice jednoho investora do speciálního fondu je stavena na 2 miliony korun, přičemž hodnota jednoho podílového listu je jeden milion. Vstupní investice tak vlastně drobnému investorovi brání podílet se na investování prostřednictvím podílového fondu. Nevhodně je taky upravena množina přípustných aktiv, do kterých může speciální fond investovat spravovaný majetek.

Nemovitostní fondy mohou svou investiční politiku směrovat buď na nákup akcií společností podnikajících v oblasti nemovitostí, nebo mohou do svých portfolií přímo nakupovat reality. Přímé držení nemovitostí, však výrazně snižuje likviditu fondu a žádný z těchto realitních fondů není na našem trhu dostupný pro malé investory. Dalším negativem fondů majících v portfoliu reálné nemovitosti je velmi vysoká vstupní investice.

Nevyznáte se v nabídce nových produktů bank či spořitelen? Chcete vědět, které produkty stojí za to? Na pochybách vás nenechá naše rubrika- Vyplatí se?

Nabídka je omezená

Pro českého investora je zatím v nabídce malá skupina realitních podílových fondu. Jejich investiční politika je většinou orientována na investice do akciových společností, které podnikají v oblasti obchodu s nemovitostmi, či podniků, které zajišťují, produkují, vyvíjejí, financují nebo prodávají služby a produkty realitního trhu. Žádné přímé investice do nemovitostí nejsou většinou prováděny.

Realitní podílové fondy v USD

Podílový fond/Index

vstupní poplatek

výkon 
za 1 rok

výkon 
za 3 roky

MSCI RealEstate Index - 37,62% 59,16%
Erste-Sparinvest
Stock Eur. Property
4,00 % 41,90% 81,49%
Fortis Real Estate Europe n/a 41,07% n/a
Credit Suisse 
EF European Property
5,00 % 38,57% 71,35%
AVIVA European Property 6,00 % 36,62% n/a

Zdroj: Fondshop, statistika k 15.7.2005

Mezi nejúspěšnější realitní fond patří Erste-Sparinvest Stock Europe Property s roční výkonností více než 40 %. Příznivý je i vstupní poplatek, který je stanoven na úrovni 4 % ze vstupní investice. Investor by měl mít na paměti, že nemovitosti představují vhodný způsob jak rozložit riziko portfolia investora, avšak v období ekonomické recese jdou ceny nemovitostí i nájmů dolů, což má na výkonnost negativní dopady.

Pražská burza si za červenec připsala více než 4 procenta

Americký akciový index S&P 500 si za červenec polepšil o více než tři procentní body. Akcie posilovaly díky zprávám o příznivém vývoji největší ekonomiky světa a nízké inflaci USA. K růstu jim také pomohlo optimistické zahájení výsledkové sezóny. Nejúspěšnější byly akcie firem technologického sektoru, které reprezentuje index Nasdaq (+6,21 %).

Domácí otevřené podílové fondy

Typ fondu

Nejlepší výkonnost

Nejhorší výkonnost

Průměr za kategorii

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Název fondu

Výkon za 
1 měsíc

Akciový

ISČS-SPOROTREND

+8,28%

ČSOB Akciový Mix

+2,26%

+5,87%

Smíšený

J&T OPPORTUNITY CZK

+6,18%

AKRO konzervativní balancovaný fond

-1,94%

+1,24%

Dluhopisový

ISČS-ČS korporátní dluhopisový OPF

+0,47%

ISČS-BONDINVEST

-1,14%

-0,85%

Peněžního trhu

ČSOB výnosový

+0,11%

ČPI - OPF Peněžního trhu

-0,04%

+0,01%

Zdroj: UNIS

Přinese TV Nova zisk i českým investorům?
Více ZDE

Středoevropské akciové tituly těžily z celkově pozitivní nálady na světových akciových trzích, jako i z přílivu kapitálu na rozvojové trhy. Na první příčce se v kategorii akciových podílových fondů s výkonem 8,28 % umístnil ISČS Sporotrend. Fond je určen pro dlouhodobé investování s horizontem minimálně 5 let. Výnosy získává především z obchodování s kvalitními a likvidními akciemi emitentů středoevropských zemí jako Česko, Polsko, či Maďarsko. České dluhopisy oslabovaly a ztratily v průměru 0,85 %. Podílové fondy peněžního trhu minulý měsíc spíše stagnovaly z důvodu předchozího poklesu úrokových sazeb na českém peněžním trhu, ke kterému docházelo pod vlivem vyspělých trhů.

Lákají vás nemovitostní fondy, nebo si myslíte, že vysoké zisky jsou jen pro otrlé? Těšíme se na vaše názory.

Autor:


Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

Pořídit si malou cukrárnu odradí i ty nejotrlejší, říkají podnikatelé

Ilustrační snímek

Dvacet stanovisek a ohlášení před zahájením činnosti a až třicet kontrol v rámci běžného provozu. Na to se musí...



KVÍZ: Víte, jaká je životní úroveň v Česku a kdo je chudý?

Ilustrační snímek

Podle statistik snědli Češi loni v průměru přes 80 kilo masa a 84 kilo ovoce. Průměrnému Čechovi se také zvýšila mzda,...

Na splátku hypotéky padne průměrně 42 procent příjmů. A bude hůř

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení na hypotéku bude od 1. října výrazně složitější. Pro 13 procent Čechů jsou změny motivací...

Porovnali jsme osm možností, kdy a jak spořit pro své potomky

Ilustrační snímek

Pokud to dovolí finanční situace, spořit pro děti se snaží nejen rodiče, ale často i prarodiče. Způsobů a produktů,...

Další z rubriky

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

ČNB: Ať je koruna klidně slabší

ČNB: Ať je koruna klidně slabší

Kurzy.cz ČNB v srpnu podruhé v řadě zvýšila sazby, čímž je dostala nejvýše za skoro deset let a za stejnou dobu to bylo poprvé, ...

Najdete na iDNES.cz