Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Nebojte se investovat do fondů, nekoušou. Jen je třeba vědět, jak na ně

aktualizováno 
Slovo fond už dávno není synonymem pro tunel, podílové fondy jsou velice dobrý investiční nástroj. Jak na ně, radí autor knihy Průvodce úspěšného investora: Vše, co potřebujete vědět o fondech Aleš Tůma ze společnosti Partners.

Dávejte si však pozor, pokud někdo o investici mlží, nebo vás do investice tlačí a odbývá vaše otázky. I dobrou investici lze totiž špatně prodat.Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Podle čísel by to mohlo vypadat, že se čeští investoři loni konečně osmělili. Objem majetku ve fondech přesáhl 300 miliard korun a překonal tak předkrizovou úroveň. Největší část peněz ovšem zůstává v dluhopisových a smíšených fondech, ty čistě akciové tvoří jen necelou pětinu.

Pokud patříte mezi ty, kdo mají rádi jistotu zisku, nemusíte číst dál. V investování totiž garance neexistuje, zcela jisté jsou jen smrt a daně. Kromě toho konzervativní investoři teď nebudou mít zrovna na růžích ustláno. Český stát si na pět let půjčuje za zhruba 0,15 procenta ročně.

Jistě, rizikové investice nejsou pro každého. Ale pokud už využíváte tradiční produkty, jako je penzijní spoření, investujete do vlastního bydlení a poohlížíte se co dál, neměli byste fondy opomíjet.

Tunelování je dávno překonané stigma z dob kuponové privatizace, moderní investiční fondy jsou v ČR pod velice přísným dohledem. To ale neznamená, že se nemůžete spálit při nevhodné volbě investiční strategie.

Neztrácejte hlavu

Investujte pokud možno pravidelně. Zní to jako otřepaná rada, ale lepší stejně nikdo nevymyslel. Když budete pravidelně odkládat část příjmu, nemusíte si dělat hlavu s načasováním investice. Fondy nejsou záležitost pro milionáře, začít můžete s 500 korunami měsíčně. Rozhodně je to lepší, než střádat peníze 10 let na spořicím účtu pak váhat, jestli je teď zrovna dobrá doba začít s akciemi.

Druhá nikterak originální rada je nepodléhat módním trendům. Jednou jsou populární čínské akcie, podruhé zase něco jiného. Problém je odhadnout, kdy jeden trend skončí a jiný začne. Dlouhodobě uděláte lépe s rozumně diverzifikovaným (rozloženým) portfoliem.

Jak takové fondové portfolio správně nastavit? O tom by se dala napsat celá kniha, ale pojďme si ve stručnosti ukázat několik modelových příkladů.

1.Příliš mnoho rizika

Paní Veselá pracuje jako obchodní zástupkyně farmaceutické firmy, a protože na akciích farmaceutických a biotechnologických firem se dalo loni vydělat přes 30 procent, rozhodla se do nich investovat větší částku. A udělala hned dvě chyby najednou.

První problém je, že investovala podle zpětného zrcátka. A druhý, že podstoupila stejné riziko dvakrát - jednou jako zaměstnanec a jednou jako investor.

Rada: V praxi je lepší nechat volbu jednotlivých akcií a sektorů spíš na manažerovi široce zaměřeného fondu. Když už na nějaké svojí oblíbené investici trváte, věnujte jí jen menší část portfolia.

2.Příliš málo rizika

Pan Křeček se s šedesátkou na krku rozhodl zvolnit tempo, prodal svoji malou firmu a dostal za ni osm milionů korun. Plánuje z nich žít v penzi, a co neutratí, odkáže dětem. Důvěřuje svému bankéři, který mu doporučil vše investovat do několika různých zajištěných fondů s pětiletým horizontem.

Jenže to má háček - zajištěné fondy jsou možná vhodné pro krátkodobé zaparkování peněz. Každá jistota něco stojí. Pod slupkou „garantované“ investice se často skrývá velice složitý produkt a pravděpodobnost, že po pěti letech bude zisk nulový, není zrovna malá.

Rada: Pan Křeček sice neutrpí, nepotřebuje už vysoké zisky. Ale protože bude peníze utrácet postupně dalších 15 nebo 20 let, není důvod na takto dlouhém horizontu obětovat výnosy na oltář jistoty. Menší podíl akciových fondů v portfoliu by mu pomohl lépe uchránit kupní sílu peněz.

3.Rizika tak akorát

Čtyřicetiletý pan Brzobohatý využívá stavební spoření na plánovanou rekonstrukci bytu, a také doplňkové penzijní spoření. Zbývá mu ještě volná tisícikoruna měsíčně a chce spořit na penzi.

Známý mu radil, ať pravidelně nakupuje zlaté mince, ale pan Brzobohatý správně namítl, že zlato je stejně rizikové jako jiné komodity.

Místo toho zvolil program pravidelného investování. Za tisícikorunu měsíčně dostane diverzifikované portfolio obsahující akcie předních světových firem. Pro nenadálé situace má rezervy v konzervativních produktech, takže s pravidelnou investicí se nemusí bát kolísání.

Dilema opatrných investorů

Pětatřicetiletá paní Zedníčková řeší investici peněz z vypovězeného stavebního spoření. Nepotřebuje je zatím na nic konkrétního, ale do pěti let bude možná pořizovat větší byt pro svoji rodinu a chce mít dostatečnou finanční rezervu. Jak by měla s penězi naložit?

Nesnadnou situaci na trhu státních dluhopisů už jsme zmínili. Kdo chce vysokou likviditu a jistotu, že neprodělá, musí zůstat na spořicím účtu.

I do konzervativního portfolia se ale dá doplňkově zařadit fond zaměřený na firemní dluhopisy, který může vydělat více a nejde zároveň o nijak hazardní investici.

Na pět let nemusí být nulový ani podíl akcií. Historicky vzato je portfolio a 10 procent akciových fondů dokonce méně rizikové než portfolio zcela bez akcií.

Jak moc nebo málo riskovat, by vám měl poradit každý dobrý osobní bankéř či finanční poradce. Dávejte si však pozor, pokud někdo o investici mlží, nebo vás do investice tlačí a odbývá vaše otázky. I dobrou investici lze totiž špatně prodat.

Staňte se rentierem

Při pravidelném investování s dlouhodobým horizontem snižujete riziko nevhodného nákupu v období předražených aktiv. Svůj výdělek si potom můžete nechat postupně vyplácet a nevyplacenou část stále zhodnocovat. Začněte vydělávat zde.

Autor: pro iDNES.cz



Nejčtenější

Automobilky přitvrzují. Ceny aut letí nahoru

Zdražování aut

Možná jste si toho všimli sami, pokud uvažujete o koupi auta a sledujete ceníky. V některých se najednou objevily vyšší...

Proč jsou kanály kulaté? Obvyklé i nezvyklé otázky padající u pohovorů

Ilustrační snímek

Při pracovním pohovoru čelí uchazeči různým otázkám personalistů. Třeba dotaz „Jaké jsou vaše silné a slabé stránky?“...



Dostali žárovky jako dárek, pak je měli draze zaplatit

Za žárovky jako dárek měl zaplatit skoro sedm tisíc. Ilustrační snímek

Žárovky jako dárek při podpisu smlouvy s novým dodavatelem energií jsou letitý šlágr. Smutné je, že si na takový dárek...

Zažil úspěch i pád. Dnes mluví o renesanci podnikání se zážitky

Jan Hájek

Před deseti lety založil firmu na zážitky. Lidem nabízí lety balonem, jízdu v rychlém autě, adrenalin ve větrném tunelu...

Zrušíme hotovost, sílí hlasy. Co by to přineslo, rozebírá ekonomka

Ilustrační snímek

Objem bezhotovostních plateb výrazně narůstá. Co se stane, když peníze budou jen virtuální a skutečné peníze přestanou...



Další z rubriky

Zažijí akciové trhy pád? Trocha statistiky potvrzuje známá pravidla

Michal Valentík, investiční ředitel společnosti Broker Trust

Na akciových trzích se žádné výrazné veletoče nyní nekonají. Rozkolísanost trhu je na historickém minimu a především...

Tři otázky, které pomohou v rozhodování, kam investovat ušetřené peníze

Ilustrační snímek

Přistály vám na účtu peníze z dědictví, prodeje chaty, nebo se váš šéf při rozdělování prémií opil? Jak rozumně...

Co je dobré znát, když místo spoření volíte investici a podílové fondy

Ilustrační snímek

Existují dva typy přístupu k investování. Tím prvním jsou podílové fondy, tím druhým pak přímý nákup aktiv na...

Další nabídka

Kurzy.cz

Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strateg...
Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strateg...

Prodej skupiny kolem TV Nova může zásadně ovlivnit celý český televizní trh. Především bude záležet na tom, zda bude No... celý článek



Najdete na iDNES.cz