Jak spekulovat na vzestup trhu

aktualizováno 
Podívejme se, jak vypadá obchod na futures trzích. Vraťme se o necelé tři měsíce zpět. Určitě všichni v poslední době vnímáte citlivě trh ropy, jenž vedl ke zdražení benzinu nejen v České republice. Ropa se v minulém roce nacházela ve vzestupném trendu. Ke zlomu došlo na začátku října. Útok na Irák se stále oddaloval a na trhu byl relativně velký přebytek nabídky.

 

Mnoho  investorů, jenž doposud spekulovali na válku opouštělo pozice. Ropa s dodáním v únoru 2003 se propadla z 30 dolarů na 24 USD. Jak se občas stává, obrat přišel paradoxně v momentě, kdy přiletěli do Iráku zbrojní inspektoři. Napětí začalo růst a na trhu nebyl nikdo, kdo by byl dále ochoten spekulovat na pokles. Naopak se začali vracet býci. Krátkodobí spekulanti vybírali zisky z krátkých pozic. Trh vystoupal zpět pod 27,50. Zde začal z pohledu technické analýzy formovat konsolidační formaci. Investor provedl analýzu a rozhodl se, že v případě, když trh vyrazí nahoru, nakoupí.   

 

Podívejme se, jaké jsou specifikace kontraktu. Ropa se obchoduje na burze New York Board of Trade. Objem suroviny v kontraktu je 1000 barelů. Když se trh pohne o jeden dolar, investor vydělává nebo ztrácí 1000 USD. Margin, záloha potřebná na

Chcete se dozvědět více o vývoji na komoditních trzích? Navštivte TUTO SEKCI

krytí rizik je 3500 USD. Pokud neplatíte za nakoupené aktivum plnou hodnotu, jen jeho část, hovoří se o finanční páce. Ta umožňuje generovat vyšší zisky, za vše se však platí, takže roste i riziko.

 

Pokud máte otevřen u brokera účet a dostatečné finanční prostředky, můžete zadat pokyn k nákupu. V následující den kurz skutečně vyrazil nahoru. A vy jste vstoupili do pozice.

 

 

Nyní každý den sledujete vývoj. Podle vašeho předpokladu se napětí zvyšuje, stávka ve Venezuele pokračuje, čímž klesá nabídka. Situace se zatím ještě neodráží ve vývoji zásob. Cena dále prudce roste. Dne 30. prosince trh pokračoval v nastoupeném trendu, zprávy z Venezuely však začaly hovořit o tom, že stávka bude ukončena a těžba brzy dosáhne původních hodnot. Trh zkolaboval směrem dolů a zaznamenal největší propad za posledních deset týdnů. Vzhledem k posledním informacím a negativnímu technickému výhledu se rozhodnete pozici za zavírací kurz zlikvidovat.  

 

Realizační kurz byl 31,40. To znamená, že jste spekulací na vzestup získali (31,40 – 27,70)*1000 = 3700 USD na jeden kontrakt. Pokud budete poměřovat zisk proti složené záloze, váš zisk činí 105,7 %. Podle mého názoru však takové měření není

Co jste si mohli přečíst v minulých dílech našeho seriálu o derivátech?

1. díl: Co jsou futures?

2. díl: Jak vznikly futures a burzy

3. díl: Derivátové burzy

4. díl: Vypořádací centrum

5. díl: Co je to futures kontrakt?

6.díl: Co reprezentuje futures kontrakt?

7.díl: Dělení futures kontraktů

8.díl: Proč se mění kurz futures kontraktu?

9. díl: Co působí na kurz futures kontraktu

 ideální. Každý investor by měl hodnotit vývoj celého účtu v určitém časovém úseku, ne jednotlivé obchody. 

 

Jak jsme si v předchozím odstavci ukázali, obchodování s futures může díky finanční páce přinést zajímavé zisky. NIKDY ale nezapomeňte, že stejně jako vydělat 3700 dolarů, pokud nebudete ve správném směru, stejnou částku proděláte. Finanční páka je dvousečná zbraň, umožní získat zajímavé zisky, ale musíte počítat s odpovídající mírou rizika. NIKDY neinvestujte do derivátových trhů, pokud dobře nepochopíte princip finanční páky a riziko, jenž v trhu podstupujete. Vzhledem k výši rizika nemusí být obchodování s futures vhodné pro každého investora.

 

Už jste se někdy pokoušeli vydělat na derivátech? Jak jste dopadli? Myslíte si, že zde má možnost vydělat i drobný investor? Těšíme se na vaše názory.

 

Autor:

Nejčtenější

Roste nám obrat, brzdí nás však nedostatek lidí, říká personalistka

Monika Rousová, personální ředitelka společnosti 2N Telekomunikace

Trh práce kolabuje, nejsou na něm téměř žádní volní uchazeči o zaměstnání. Nezaměstnanost v Česku je přitom na novém...

KVÍZ: Jak jste na tom s jazykovou inteligencí? Otestujte se

Ilustrační snímek

Už jste někdy absolvovali inteligenční test, abyste se dozvěděli, jaké máte IQ? Dnešní kvíz vám konkrétní číslo sice...

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Studentský nápad ho přivedl k podnikání. Chce změnit kavárenský svět

Praha,22.10.2018, Adrian Drozdek, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Adrian Drozdek je z Brna, má 18 let a hlavu plnou nápadů. Před rokem přišel s myšlenkou vytvořit mobilní aplikaci,...

Po rozvodu jí zbyly manželovy dluhy a stres. Řešení se nakonec našlo

Exekuce je stresující záležitost pro každého.

Dostali jste se kvůli někomu blízkému do finančních problémů? Hrozí vám exekuce? Neskákejte hned z mostu a raději se...

Další z rubriky

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Lagarde (MMF): Současná situace se nepříjemně podobá světu před první světovou v...

Lagarde (MMF): Současná situace se nepříjemně podobá světu před první světovou v...

Kurzy.cz Šéfka Mezinárodního měnového fondu Christine Lagardeová při příležitosti stého výročí konce první světové války varuje ...

Najdete na iDNES.cz