Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Jak zbohatnout, jak nezchudnout

aktualizováno 
Víte, jak nejlépe zhodnotit své volné finance? Orientujete se správně mezi investičními možnostmi, které současný trh nabízí? Pojďme se podívat, co je dobré vědět pro budoucí investiční úspěch a naopak čeho byste se měli vyvarovat, aby jste nemuseli litovat špatné volby.

Existuje několik způsobů, jak zacházet s dlouhodobými úsporami. Za prvé, můžeme je držet na termínových vkladech nebo ve fondech peněžního trhu. Výhodou je, že o své peníze nepřijdeme, pakliže nám je inflace neznehodnotí. Nevýhoda je jasná: takto zaručeně nezbohatneme. Platí to i pro oblíbené stavební spoření se státním příspěvkem. Málokdo si uvědomí, že během pětiletého spořicího cyklu váha státního příspěvku klesá, takže celkový výnos je nižší, než jaký prezentují dealeři.

Za druhé, můžeme investovat do smíšených nebo akciových fondů či portfolií. Zde máme šanci mírně zbohatnout. Je ovšem nutné si uvědomit, že tyto typy investic jsou náročnější než termínové vklady a stavební spoření: na trpělivost i na znalosti. Každá investice do akciových či smíšených fondů obsahuje element spekulace. To samo o sobě není nic špatného - pokud známe rozdíl mezi spekulací a hazardem. Rozumná spekulace zahrnuje riziko dočasného poklesu hodnoty, což je cena, kterou investor platí za potenciál nadprůměrných dlouhodobých výnosů.

Zajímají-li vás další informace o  téměř 500 fondech, naleznete je v naší specializované sekci ZDE

Speciálně na české fondy je zaměřena stránka: fondy.idnes.cz

Kapitálový trh ovšem není supermarket. Během některých období je riziko poklesu velmi vysoké, jindy se zdá, že akcie rostou do nebes téměř bezrizikově. V současné době trvá takzvaný „medvědí trh“ - období, kdy většina vyspělých akciových trhů je postižena vleklým poklesem. Tedy něco na způsob „období placení“, které v tomto případě trvá již od první poloviny roku 2000. Ačkoli zatím každý medvědí trh v zemích Severní Ameriky a západní Evropy během posledních dvou století skončil oživením, ne každý investor má nervy na to, aby po dlouhé měsíce (či dokonce po dobu dvou až tří let) sledoval nepřetržitý pokles hodnoty svých celoživotních úspor. Kdo má rád své jisté, nechť raději zůstane u termínových vkladů.

Kdo se naopak chce zabezpečit na stáří či z jiných vážných důvodů hodlá dlouhodobě investovat, měl by o akciových či smíšených fondech vážně uvažovat. Průměrný reálný výnos (tedy výnos nad inflací) termínových vkladů obvykle dlouhodobě dosahuje hodnot kolem jednoho procenta ročně, často bývá dokonce záporný. Akcie v dlouhodobém průměru „nesou“ kolem 5 až 7 procent nad inflací. Pokud střádáme peníze na dobu kratší než pět let, může být tento vyšší potenciální zisk „přehlušen“ střednědobým poklesem. V delším časovém horizontu však dlouhodobý trend nakonec převládá. I některá velmi konzervativní portfolia (velké zahraniční penzijní a nadační fondy) bývají z velké či dokonce většinové části investována do akcií.

Existují i takové způsoby nakládání s penězi, kterým je lepší se vyhnout. O kampeličkách a pokoutních organizacích typu KTP Quantum již bylo řečeno dost. Relativně málo známá je problematika investování do jednotlivých akcií. Na rozdíl od fondů zde můžeme vydělat během krátké doby „majlant“ - třeba tisíce procent. To se ovšem povede jen hrstce šťastlivců, drtivá většina krátkodobých spekulantů tvrdě prodělá. Počet pravděpodobnosti je proti nim, podobně jako je tomu v ruletě nebo v hazardních karetních hrách typu „valcha“. V ruletě funguje zelená nula ve prospěch bankéře, na burze mají stejný význam makléřské poplatky. Tudy cesta ke zbohatnutí nevede.

 

Hledáte informace o akciích? Naleznete je spolu s články na toto téma ZDE.

Snad ještě horší než krátkodobé spekulace je vybrat si jednu nebo několik málo akcií a dlouhodobě je držet. Pravděpodobnost, že si vybereme akcii s podprůměrným budoucím výnosem, je větší než 50 procent. Tento způsob investování není pouze nevýhodný, ale na rozdíl od krátkodobých spekulací nepociťujeme ani vzrušení ze hry. Existují však i výjimky. V říjnu 2001 zemřel ve věku 91 let Herbert Block, slavný karikaturista deníku The Washington Post. Zanechal po sobě dědictví v hodnotě mnoha desítek milionů dolarů. Zbohatl tak, že po dlouhé desítky let investoval své úspory do akcií svého zaměstnavatele. Měl štěstí - navzdory všem dobrým radám finančních poradců. Blockovu strategii ovšem nelze doporučit. Spoléhat se na štěstí není racionální investiční strategie. Kromě toho Štěstěna nemá ráda ty, kdo ji chtějí uhnat. Na trpělivého a nesmírně skromného Blocka, který žil svou prací a po zbohatnutí netoužil, se usmála. Těm, kdo chtějí rychle zbohatnout, se téměř vždycky vysměje do očí.

Autor je ekonomem

Narazili jste již na nějakou nepodařenou investici? Kde se stala chyba? Víte jak se jí příště vyvarovat? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti.

 

Autor:


Nejčtenější

Platební karty dostávají nové funkce. Podívejte se, co už umí

Ilustrační snímek

Bezhotovostní placení „pípacími“ kartami strmě roste. Počet bezkontaktních transakcí v porovnání s loňskem stoupl o 28...

Češi mají mnohdy nesmyslné životní pojistky, říká odborník

Petr Borkovec

„V životním pojištění jsou Češi velmi často podpojištěni a mají nesmyslná připojištění,“ říká generální ředitel...



Víte, kolik let máte odpracováno? Pátrání se vyplatí kvůli důchodu

Ilustrační snímek

Pracovali jste pár let načerno? Už si nepamatujete, kde vás zaměstnali těsně po škole? Nechte si spočítat, kolik let...

Češi mění čile zaměstnání. A budou ještě aktivnější

Ilustrační snímek

Nezaměstnanost je na historicky nejnižších hodnotách. Zatímco firmy mají těžké časy, zaměstnanci naopak ty nejlepší....

Rozpoutá nová regulace národní banky od října hypoteční šílenství?

Ilustrační snímek

Česká národní banka zaznamenala nárůst objemu poskytnutých hypotečních úvěrů. Za mírným růstem stojí zřejmě i takzvané...

Další z rubriky

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Firemní dluhopisy netransparentních firem se šíří trhem

Ilustrační snímek

Řada investičních odborníků doporučuje, aby Češi při sestavování svého investičního portfolia zvážili také investici do...

Rozbřesk: Koruna na vzestupné dráze, proč?

Rozbřesk: Koruna na vzestupné dráze, proč?

Kurzy.cz Česká koruna je na vzestupné dráze, a to zvlášť na frontě s dolarem, vůči kterému posílila od začátku týdne o skoro 2 %...

Najdete na iDNES.cz