Kapitálové živ. pojištění a zhodnocení

Silným argumentem agentů pojišťoven bývá při jednání s klienty o životních pojistkách úctyhodná suma, která se po desítky let vytváří v rezervách a zhodnocuje připsaným výnosem. Každý, kdo o uzavření životní pojistky uvažuje, by si měl srovnat předpokládanou kapitálovou hodnotu pojištění s částkou, která vznikne prostým úročením třeba v otevřeném podílovém fondu. Rozdíl mezi těmito sumami je poplatkem hrazeným pojišťovně za riziko, které nese, kdy v případě pojistné události vyplácí částku mnohonásobně přesahující zaplacené pojistné.
Následující tabulka, která srovnává předpokládané stavy kapitálové hodnoty nabízené jednou z pojišťoven, nemá za cíl ukázat kapitálové životní pojištění jako jednoznačně nevýhodné. Má být pouze vodítkem při výběru správné pojistné částky.

Doporučení: Pojistnou částku u kapitálového životního pojištění zvolte podle potřebného zajištění, nikoliv podle sumy, kterou chcete za desítky let naspořit. Případně využijte kombinace životní pojistky bez kapitálové hodnoty a otevřeného podílového fondu.

Příklad:
Srovnání průběhu kapitálové životní pojistky a spoření stejné částky například v otevřeném podílovém fondu.

Muž, ročník 1970, pojistná částka 300 000 Kč

Pojistné (zahrnuje krytí rizika úmrtí a tvorbu kapitálové hodnoty): 500 Kč měsíčně

Doba	Zaplaceno	Stav při 5 % zhodnocení v		Poměr pojišťovny a OPF
		pojišťovně	OPF
10 let	60 000 Kč	42 678 Kč	77 641 Kč	55,0 %
15 let	90 000 Kč	74 316 Kč	133 644 Kč	55,6 %
20 let	120 000 Kč	109 819 Kč	205 516 Kč	53,4 %
30 let	180 000 Kč	184 307 Kč	416 129 Kč	44,3 %

Doba	Zaplaceno	Stav při 8 % zhodnocení v		Poměr pojišťovny a OPF
		pojišťovně	OPF
10 let	60 000 Kč	50 115 Kč	91 473 Kč	54,8 %
15 let	90 000 Kč	95 087 Kč	173 019 Kč	55,0 %
20 let	120 000 Kč	155 933 Kč	294 510 Kč	52,9 %
30 let	180 000 Kč	344 413 Kč	745 179 Kč	46,2 %

Zůstatek z životního pojištění bude navíc snížen o daň z příjmu, strženou při výběru z dosaženého výnosu. Vzhledem k uvedené době by se výnos v otevřeném podílovém fondu nezdaňoval vůbec.

Z příkladu vyplývá, že životní pojištění je opravdu drahá služba. Při 5%-ním zhodnocení i po dvaceti letech spoření s pojišťovnou budete mít na svém účtu po odečtení pojistného stále méně, než kolik jste do pojišťovny vložili.