Kapitálové živ. pojištění a zhodnocení

Silným argumentem agentů pojišťoven bývá při jednání s klienty o životních pojistkách úctyhodná suma, která se po desítky let vytváří v rezervách a zhodnocuje připsaným výnosem. Každý, kdo o uzavření životní pojistky uvažuje, by si měl srovnat předpokládanou kapitálovou hodnotu pojištění s částkou, která vznikne prostým úročením třeba v otevřeném podílovém fondu. Rozdíl mezi těmito sumami je poplatkem hrazeným pojišťovně za riziko, které nese, kdy v případě pojistné události vyplácí částku mnohonásobně přesahující zaplacené pojistné.
Následující tabulka, která srovnává předpokládané stavy kapitálové hodnoty nabízené jednou z pojišťoven, nemá za cíl ukázat kapitálové životní pojištění jako jednoznačně nevýhodné. Má být pouze vodítkem při výběru správné pojistné částky.

Doporučení: Pojistnou částku u kapitálového životního pojištění zvolte podle potřebného zajištění, nikoliv podle sumy, kterou chcete za desítky let naspořit. Případně využijte kombinace životní pojistky bez kapitálové hodnoty a otevřeného podílového fondu.

Příklad:
Srovnání průběhu kapitálové životní pojistky a spoření stejné částky například v otevřeném podílovém fondu.

Muž, ročník 1970, pojistná částka 300 000 Kč

Pojistné (zahrnuje krytí rizika úmrtí a tvorbu kapitálové hodnoty): 500 Kč měsíčně

Doba Zaplaceno Stav při 5 % zhodnocení v Poměr pojišťovny a OPF
pojišťovně OPF
10 let 60 000 Kč 42 678 Kč 77 641 Kč 55,0 %
15 let 90 000 Kč 74 316 Kč 133 644 Kč 55,6 %
20 let 120 000 Kč 109 819 Kč 205 516 Kč 53,4 %
30 let 180 000 Kč 184 307 Kč 416 129 Kč 44,3 %

Doba Zaplaceno Stav při 8 % zhodnocení v Poměr pojišťovny a OPF
pojišťovně OPF
10 let 60 000 Kč 50 115 Kč 91 473 Kč 54,8 %
15 let 90 000 Kč 95 087 Kč 173 019 Kč 55,0 %
20 let 120 000 Kč 155 933 Kč 294 510 Kč 52,9 %
30 let 180 000 Kč 344 413 Kč 745 179 Kč 46,2 %

Zůstatek z životního pojištění bude navíc snížen o daň z příjmu, strženou při výběru z dosaženého výnosu. Vzhledem k uvedené době by se výnos v otevřeném podílovém fondu nezdaňoval vůbec.

Z příkladu vyplývá, že životní pojištění je opravdu drahá služba. Při 5%-ním zhodnocení i po dvaceti letech spoření s pojišťovnou budete mít na svém účtu po odečtení pojistného stále méně, než kolik jste do pojišťovny vložili.