Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Kde se fondům ztrácejí peníze

aktualizováno 
Ani 355% nárůst přílivu majetku do akciových fondů nezabránil tomu, aby se z domácích fondů za třetí čtvrtletí letošního roku neztratilo 8,5 mld. korun. Zatímco investiční společnosti „oplakávají“ ztracené miliardy ze správy, drobní investoři si mohou mnout ruce. Tedy alespoň investoři do akciových fondů, které stále vykazují vysoké výnosy. I poslední týden byl nejpříznivější pro akcie – pražská burza opět pokořila dlouhodobé maximum.

Uplynulý týden byl opět jedním z těch, kdy i ten nejhorší akciový fond skončil s kladným výnosem. Akciové fondy tak smazaly část ztrát ze slabšího září a začátku října. Jediný ČSOB akciový mix překonal tříprocentní hranici a vyšplhal se s týdenním výnosem na 3,2 %, následován fondem AKRO mezinárodní akciový (kterému zbývá do sloučení s dalšími pěti fondy AKRO na konci roku už jen deset týdnů „života“) s týdenní výkonností 2,9 %. V průměru se koruna investovaná v akciových fondech za týden zhodnotila o 1,82 %. Na spodním konci žebříčku akciových fondů zůstávají sektorově zaměřené fondy ČPI Investu - ČPI Fond farmacie a biotechnologie (+0,5 %) a ČPI Fond ropného a energetického průmyslu (+0,6 %). Prodej fondů ČP Investu by měla v listopadu podpořit 50% sleva na vstupních poplatcích, kterou ČP Invest nabízí při příležitosti dvouletého působení pod novým jménem – do roku 2001 se jmenovala KIS a.s. kapitálová  investiční  společnost.

Naopak špatné zprávy přinesl poslední týden investorům do dluhopisových fondů. Na rozdíl od akciových skončil průměrný výnos za týden v červených číslech: -0,5 %. Dluhopisy klesaly s rostoucím počtem zpráv a ujištění o ekonomickém oživení v USA a Evropě. Proto skončily všechny dluhopisové fondy až na jedinou výjimku se záporným výnosem. Pouze ČPI korporátních dluhopisů se udržel nad nulou s 0,07 %. Po úspěšném předchozím týdnu se do záporných výnosů vrátily i fondy ISČS Trendbond (-1,8 %) a IKS Plus bondový (-1,3 %). Vliv na jejich nízkou výkonnost mají

Poslední informace na téma: žaloba na Viktora Koženého - naleznete ZDE

události v Polsku a Maďarsku, což jsou země, kde tyto fondy nejvíce investují. Polsko začalo (ne příliš úspěšně) s projednáváním státního rozpočtu a o stavu současné situace svědčí např. to, že se spekuluje i o možné rezignaci ministerského předsedy Millera. Investoři se obávají možných turbulencí na polském trhu a nejsou ochotni poskytovat své peníze levně. Proto stoupá (již od července) výnos vládních dluhopisů. Ani v Maďarsku nemají situaci pod kontrolou. V posledním týdnu opět prudce oslabil maďarský forint a mohl přispět k poklesu zmíněných fondů.

V ročním horizontu je nyní na první příčce žebříčku ISČS Bondinvest s 4,2% zhodnocením. Následují ISČS Sporobond (+3,9 %) a ČPI korporátních dluhopisů (+3,8 %). Dva „středoevropské“ fondy ISČS Trendbond a IKS Plus bondový, kterým byla až do poloviny roku předvídána skvělá výkonnost, za poslední rok dosahují výnosu „pouhých“ +2,4 %, resp. 2,9 %). Více než konvergenční strategie zde selhal předpoklad o politické stabilitě (především ve fiskální sféře). Ukázala se vyšší rizikovost investice do těchto fondů. Nutno poukázat, že obě investiční společnosti (ISČS i IKS-KB) na vyšší volatilitu u těchto fondů upozorňují. Můžeme pouze doufat v bezproblémové schválení rozpočtů a obnovení důvěry investorů v tyto trhy. Výnos by se tak mohl opět vrátit k sedmi a osmi procentům z poloviny roku.

Nedaří se dluhopisovým fondům, avšak fondy peněžního trhu jsou úspěšné. A to jak v prodejích, tak ve výkonnostech. V čistých prodejích byly u retailových investorů nejúspěšnější právě peněžní fondy. ISČS Sporoinvest si připsal plných 62 mil. Kč, IKS Peněžní trh, v týdnu druhý nejúspěšnější retailový fond, v čistých prodejích získal 48 mil. Kč. Celkově do fondů peněžních trhů přiteklo 116 mil. Kč. Nejúspěšnější fondy v získávání nových prostředků však nebyly nejlepšími ve výkonnosti. V té zvítězil J&T Perspektiva P s výnosem 0,9 %. Naopak ISČS Sporoinvest skončil druhý od konce se ztrátou –0,01 %. Z peněžních fondů pro retailové klienty má však nejvyšší roční výkonnost, která dosahuje příznivých 2,57 % a je zde reálná šance, že se do konce roku dostane nad tříprocentní hranici.

Statistika UNIS a FEFSI

Čtvrtletní statistika Unie investičních společností rozhodně není důvodem k jásotu. Především novela zákona o DPH má na svědomí odliv peněz z fondů určených pro institucionální klienty a propad celkového majetku ve fondech na 105,9 mld. Kč na konci září z 114,4 na konci druhého čtvrtletí. Z fondů peněžního trhu odteklo celkem 9,08 mld. Kč, jedna miliarda korun ze smíšených fondů a čtvrtletí tak skončilo s pokelsem hodnoty aktiv ve fondech o 8,5 mld. Kč. Vyznamenaly se však akciové fondy, které po prvním a druhém čtvrtletí, kdy čisté prodeje činily 21 mil. Kč, resp. 78

Více článků o podílových fondech naleznete v naší specializované sekci ZDE

mil. Kč, přilákaly za období červenec až září celkem 355 mil. Kč čistých prodejů. Podíl akciových fondů na celkových aktivech v domácích fondech se zvýšil na 2,11 % (z 1,25 % v minulém čtvrtletí). Tento nárůst má spíš na svědomí nárůst hodnoty cenných papírů v portfoliích fondů, než samotné čisté prodeje. Slabší výsledek tentokrát zaznamenaly dluhopisové fondy, které nasbíraly „pouze“ 1,04 mld. Kč, oproti 3,4 mld. korun ve druhém čtvrtletí a 4,3 mld. Kč v prvním.

Souhrnnou statistiku za celosvětové fondové odvětví zveřejnila Evropská federace investičních společností a fondů (FEFSI). I z ní je patrný nárůst majetku ve fondech vyvolaný růstem akciových trhů. Celosvětová aktiva ve fondech zrostla ke konci pololetí na 10 820 mld. EUR. Vzrostl především majetek v akciových fondech – z 3 670 mld. EUR na konci března na 4 143 mld. Kč na konci června.

Obchodování podle UNISu

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové

ČSOB Akciový Mix

3,19%

ČPI Fond farmacie a biotech.

0,53%

AKRO mezinárodní akciový

2,91%

ČPI Fond ropného a energet. prům.

0,65%

IKS fond světových indexů

2,40%

ČPI Fond nové ekonomiky

0,78%
Dluhopisové

ČPI korp. dluhopisů

0,07%

ISČS TRENDBOND

-1,85%

Živnobanka obligační fond

-0,19%

IKS Plus bondový

-1,27%

ČSOB nadační

-0,25%

ISČS BONDINVEST

-0,53%
Fondy fondů

IKS fond fondů

2,96%

 

 

ISČS GLOBALTREND

2,80%

 

    
Peněžního trhu

J&T PERSPEKTIVA P

0,93%

ČPI OPF Peněžní

-0,05%

AKRO OBLIGACE

0,09%

ISČS SPOROINVEST

-0,01%

ČSOB výnosový

0,04%

Živnobanka Sporokonto

0,01%
Smíšené

ČSOB středoevroproský

2,12%

ISČS Výnosový

-1,04%

AKRO mezinárodní balancovaný

2,05%

1.IN Fond bohatství

-0,60%

AKRO Český

1,79%

ČSOB KVANTO Kombinovaný

-0,20%
Čisté prodeje mil. Kč

ČSOB výnosový

115,0

IKS Dividendový

-250,1

ISČS SPOROINVEST

62,4

IKS dluhopisový

-41,1

IKS peněžní trh

48,3

J&T PERSPEKTIVA

-38,3
Zdroj: UNIS ČR

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Tři investice, u kterých se nafukuje spekulativní bublina

Státní dluhopisy, akcie, nemovitosti, půjčky. U těchto všech nástrojů se vytváří gigantická bublina. K takovému závěru dojdete, když se začtete do finančních...  celý článek

Ilustrační snímek
Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení poradců, aniž tušili, že poradci za svá...  celý článek

Ilustrační snímek
Investice: Kde vám dobře vydělají dva tisíce a kam uložit velké částky

Kam s penězi, když na spořicích účtech se sazby pohybují pod jedním procentem? Je dnes vůbec možné zhodnotit finance alespoň tak, aby je „nesežrala“ inflace?...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Kdo tady lže? Lithium, aneb jak to bylo doopravdy
Kdo tady lže? Lithium, aneb jak to bylo doopravdy

Publikováno: 17.10.2017 Autor: Odbor komunikace a marketingu 10500 Poslední dny hýbe českým mediálním prostorem kolem p... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.