Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Kde zhodnotit peníze v letošním roce

aktualizováno 
Po třech letech, kdy akciový trh neměl jasný vývoj, se investoři dočkali. Kdo vsadil na akcie, neudělal chybu. Americký akciový index Dow Jones překonal 10 tisíc bodů a za minulý rok si připsal 24%, Nasdaq Composite dokonce neuvěřitelných 48%. Výhled pro rok 2004 je neméně optimistický. Experti z Conference Board očekávají, že tento rok bude pro ekonomiku USA nejlepší za posledních dvacet let. Jak tedy naložit s penězi tento rok?

Akciový trh na koni

Optimistický výhled na vývoj amerického hospodářství je diametrálně odlišný od předpovědí z počátku roku 2003. Základní podmínky pro růst tvoří velice nízké úrokové sazby. Svůj efekt určite budou mít i vyšší vládní výdaje a snížení daní domácnostem a firmám. Dobrou náladu však kazí schodek ve veřejných financích a na běžném účtu. V Evropě si investoři začínají uvědomovat, že silné euro dřív nebo později začne způsobovat nemalé problémy exportérům. Obchodování tak připomíná houpačku. Jednou převáží pozitivní pohled na zlepšující se ekonomiku a jindy pesimismus ze silného eura, který je následován vybíráním zisků.

ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
GLOBAL ENERGY PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 10,89 25,06
ABN AMRO FUNDS-GL.RESOUR.FUND ABN AMRO IF USD 10,56 29,85
CS EF (LUX) LATIN AMERICA CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD 10,37   51,71
Nejhorší za měsíc
PARVEST HOLLAND BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -9,45 -2,26
PARVEST GERMANY BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -8,15 2,78
PARVEST EURO EQUITIES BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -6,65   -1,50
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
CS EF (LUX) SMALL & MID CAP GERMANY CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT  EUR 3,26 70,11
PARVEST EUROPE BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR 1,48 -36,88
Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů 2,51 +15,94


Ze zahraničních akciových fondů si nejlépe vedl Global Energy fond. Připsal si za minulý měsíc téměř 11%. Portfolio fondu je složené z akcií sektorů energie, energetiky a plynárenství. Trojici nejhorších tvoří fondy, které investují své prostředky do evropských akcií.

ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
EURO CORPORATE BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 6,55 27,08
EURO BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 6,50 24,42
EURO SHORT-TERM PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 5,46 22,57
Nejhorší za měsíc
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR -9,47 -18,56
KBC RENTA FORINTRENTA Kap. KBC BONDS CONSEIL HUF -4,56 0,00
U.S. DOLLAR SHORT TERM  PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT S.A. USD -4,52 -15,94  
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
ABN AMRO FUNDS-GL.EM.MARK.B.F. ABN AMRO IF USD 4,60 51,64
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR -9,47 -18,56
Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů 0,44 2,64

Oslabování dolaru silně doléhá na zahraniční dluhopisové fondy

Jak si vybrat ten pravý fond pro vás? Čtěte ZDE.

Dluhopisům se letos celosvětově nedařilo a kvůli současnému razantnímu ekonomickému oživení nemůžeme zlepšení očekávat ani v letošním roce. Data o zlepšující se ekonomice působí na dluhopisy jako studená sprcha. S růstem ekonomiky totiž rostou i výnosy a aby dluhopisy mohly tyto vyšší výnosy nabídnout, musí snížit svoji cenu.

Rozdíly mezi fondy byly dány především strukturou jejich portfolií. Fondy, které se propadly nejvíce, měly ve svých investicích vysoký podíl amerického dolaru. Mnoho podílníků zahraničních fondů si neuvědomuje, že je velice důležité vědět, kde fond investuje a ne v jaké měně je fond denominovaný.

Nejlepší výkonnost za minulý rok dosáhl Global Emerging Markets Bond Fund (USD) až 51,64%. Fond investuje do převoditelných cenných papírů vynášejících úrok na rozvojových trzích, jako jsou Venezuela, Uruguay a Ukvádor, a to v USD a v místních měnách.

ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
ESPA CASH EURO-PLUS - REINV.   ERSTE-SPARINVEST CZK 2,26 n/a
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM KBC AM CAD 0,61 3,90
RAIFFEISEN DOLAROVÝ RAIFFEISEN KAG USD 0,52 3,72
Nejhorší za měsíc
ČESKÝ KORPORATNÍ A  ERSTE-SPARINVEST CZK -0,72 n/a
CASH EURO-PLUS V KČ - PLNĚ REINV. ERSTE-SPARINVEST EUR -0,50 2,48
ČESKÝ HYPOTEČNÍ ERSTE-SPARINVEST CZK -0,03 n/a
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
TEMPLETON US DOLLAR LIQIUD RESERVE FRANKLIN TEMPLETON INVESTFUNDS USD 1,48 -0,50
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM KBC AM CAD 0,61 3,90
Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu 0,01 1,80


Rekordně nízké úrokové sazby se projevily i na výkonnosti fondů peněžního trhu. Průměrná výnosnost 1,80% jen o málo převyšuje průměrný výnos z termínovaného vkladu v české měně 1,32%, při kterém navíc nehrozí kursové riziko.


Dolar se propadá dál…

Komu můžete svěřit své peníze?
Jak rozeznat podvodníky od spolehlivých firem?
 Čtěte ZDE.

Výbornou výkonnost akciových fondů denominovaných v USD kazí českým investorům slabý dolar. Navzdory silnému růstu americké ekonomiky americký dolar stále hledá dno. Celý prosinec se několikrát prolomila dosavadní historická maxima. Deficit běžného účtu a obavy, že díra ve federálním rozpočtu je dlouhodobě neufinancovatelná, způsobily, že česká koruna se prodávala za rekordních 25,50 CZK/USD. Za měsíc prosinec si tak dolar pohoršil o 3,86% a euro naopak polepšilo o 1,03%.

Kurz eura k dolaru se tak může vyšplhat až k 1,30 USD/EUR. V loňském roce se česká koruna obchodovala při průměrné hodnotě 28,20 CZK/USD, letos analytici očekávají výrazně vyšší kurz (25,00).

 

Autor:



Nejčtenější

Odeslal 30 tisíc na chybný účet. Už dva roky čeká na vrácení

Ilustrační snímek

Možná už se vám někdy stalo, že jste se spletli v čísle účtu, kam jste poslali peníze. Možná jste měli štěstí, že šlo o...

Ekonom Pavel Kysilka: Česká koruna je odsouzena k posilování

Ekonom Pavel Kysilka

Českou korunou platíme už 25 let. Československou měnu nahradila v únoru 1993. Slovenské platidlo u našich východních...



Nechceme programátory tady, my jim práci přivezeme, říká manažer ajťáků

Lukáš Zrzavý

Sehnat nové zaměstnance jim prý nečiní velký problém. V době, kdy je trh práce vyčerpán a většina firem marně pátrá po...

PENÍZE 2038: Euro v Česku nebude a hotovost jen okrajově, míní experti

(Ilustrační snímek)

Když se řekne peníze, určitě si umíte spočítat, kolik jich máte, jak s nimi nakládáte a co pro vás znamenají. Ale...

Podnikáte? Zabezpečte osobní údaje. Poradíme, jak na GDPR

Ilustrační snímek

Nejen podnikatelé jsou v panice. Stejně tak třeba party místních hasičů, kluby aktivních důchodců či útulky pro psy se...

Další z rubriky

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

KOMENTÁŘ: Investoři do akcií prožívají další vítězný rok

Ilustrační snímek

Investice do akcií se neobejdou bez určité dávky rizika. Očekávaného zhodnocení nemusíte dosáhnout a můžete i prodělat....

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

Kryptoměny a jejich 5 minut slávy

Kryptoměny a jejich 5 minut slávy

Kurzy.cz „Na začátku roku 2018 jsme prožili prasknutí spekulační bubliny na trhu kryptoměn. Sny o rychlém a bezpracném zbohatnut...

Najdete na iDNES.cz