Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Kde zhodnotit peníze v letošním roce

aktualizováno 
Po třech letech, kdy akciový trh neměl jasný vývoj, se investoři dočkali. Kdo vsadil na akcie, neudělal chybu. Americký akciový index Dow Jones překonal 10 tisíc bodů a za minulý rok si připsal 24%, Nasdaq Composite dokonce neuvěřitelných 48%. Výhled pro rok 2004 je neméně optimistický. Experti z Conference Board očekávají, že tento rok bude pro ekonomiku USA nejlepší za posledních dvacet let. Jak tedy naložit s penězi tento rok?

Akciový trh na koni

Optimistický výhled na vývoj amerického hospodářství je diametrálně odlišný od předpovědí z počátku roku 2003. Základní podmínky pro růst tvoří velice nízké úrokové sazby. Svůj efekt určite budou mít i vyšší vládní výdaje a snížení daní domácnostem a firmám. Dobrou náladu však kazí schodek ve veřejných financích a na běžném účtu. V Evropě si investoři začínají uvědomovat, že silné euro dřív nebo později začne způsobovat nemalé problémy exportérům. Obchodování tak připomíná houpačku. Jednou převáží pozitivní pohled na zlepšující se ekonomiku a jindy pesimismus ze silného eura, který je následován vybíráním zisků.

ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
GLOBAL ENERGY PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 10,89 25,06
ABN AMRO FUNDS-GL.RESOUR.FUND ABN AMRO IF USD 10,56 29,85
CS EF (LUX) LATIN AMERICA CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD 10,37   51,71
Nejhorší za měsíc
PARVEST HOLLAND BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -9,45 -2,26
PARVEST GERMANY BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -8,15 2,78
PARVEST EURO EQUITIES BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR -6,65   -1,50
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
CS EF (LUX) SMALL & MID CAP GERMANY CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT  EUR 3,26 70,11
PARVEST EUROPE BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT EUR 1,48 -36,88
Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů 2,51 +15,94


Ze zahraničních akciových fondů si nejlépe vedl Global Energy fond. Připsal si za minulý měsíc téměř 11%. Portfolio fondu je složené z akcií sektorů energie, energetiky a plynárenství. Trojici nejhorších tvoří fondy, které investují své prostředky do evropských akcií.

ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
EURO CORPORATE BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 6,55 27,08
EURO BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 6,50 24,42
EURO SHORT-TERM PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. USD 5,46 22,57
Nejhorší za měsíc
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR -9,47 -18,56
KBC RENTA FORINTRENTA Kap. KBC BONDS CONSEIL HUF -4,56 0,00
U.S. DOLLAR SHORT TERM  PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT S.A. USD -4,52 -15,94  
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
ABN AMRO FUNDS-GL.EM.MARK.B.F. ABN AMRO IF USD 4,60 51,64
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR -9,47 -18,56
Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů 0,44 2,64

Oslabování dolaru silně doléhá na zahraniční dluhopisové fondy

Jak si vybrat ten pravý fond pro vás? Čtěte ZDE.

Dluhopisům se letos celosvětově nedařilo a kvůli současnému razantnímu ekonomickému oživení nemůžeme zlepšení očekávat ani v letošním roce. Data o zlepšující se ekonomice působí na dluhopisy jako studená sprcha. S růstem ekonomiky totiž rostou i výnosy a aby dluhopisy mohly tyto vyšší výnosy nabídnout, musí snížit svoji cenu.

Rozdíly mezi fondy byly dány především strukturou jejich portfolií. Fondy, které se propadly nejvíce, měly ve svých investicích vysoký podíl amerického dolaru. Mnoho podílníků zahraničních fondů si neuvědomuje, že je velice důležité vědět, kde fond investuje a ne v jaké měně je fond denominovaný.

Nejlepší výkonnost za minulý rok dosáhl Global Emerging Markets Bond Fund (USD) až 51,64%. Fond investuje do převoditelných cenných papírů vynášejících úrok na rozvojových trzích, jako jsou Venezuela, Uruguay a Ukvádor, a to v USD a v místních měnách.

ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší za měsíc
ESPA CASH EURO-PLUS - REINV.   ERSTE-SPARINVEST CZK 2,26 n/a
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM KBC AM CAD 0,61 3,90
RAIFFEISEN DOLAROVÝ RAIFFEISEN KAG USD 0,52 3,72
Nejhorší za měsíc
ČESKÝ KORPORATNÍ A  ERSTE-SPARINVEST CZK -0,72 n/a
CASH EURO-PLUS V KČ - PLNĚ REINV. ERSTE-SPARINVEST EUR -0,50 2,48
ČESKÝ HYPOTEČNÍ ERSTE-SPARINVEST CZK -0,03 n/a
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
TEMPLETON US DOLLAR LIQIUD RESERVE FRANKLIN TEMPLETON INVESTFUNDS USD 1,48 -0,50
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM KBC AM CAD 0,61 3,90
Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu 0,01 1,80


Rekordně nízké úrokové sazby se projevily i na výkonnosti fondů peněžního trhu. Průměrná výnosnost 1,80% jen o málo převyšuje průměrný výnos z termínovaného vkladu v české měně 1,32%, při kterém navíc nehrozí kursové riziko.


Dolar se propadá dál…

Komu můžete svěřit své peníze?
Jak rozeznat podvodníky od spolehlivých firem?
 Čtěte ZDE.

Výbornou výkonnost akciových fondů denominovaných v USD kazí českým investorům slabý dolar. Navzdory silnému růstu americké ekonomiky americký dolar stále hledá dno. Celý prosinec se několikrát prolomila dosavadní historická maxima. Deficit běžného účtu a obavy, že díra ve federálním rozpočtu je dlouhodobě neufinancovatelná, způsobily, že česká koruna se prodávala za rekordních 25,50 CZK/USD. Za měsíc prosinec si tak dolar pohoršil o 3,86% a euro naopak polepšilo o 1,03%.

Kurz eura k dolaru se tak může vyšplhat až k 1,30 USD/EUR. V loňském roce se česká koruna obchodovala při průměrné hodnotě 28,20 CZK/USD, letos analytici očekávají výrazně vyšší kurz (25,00).

 

Autor:



Nejčtenější

Automobilky přitvrzují. Ceny aut letí nahoru

Zdražování aut

Možná jste si toho všimli sami, pokud uvažujete o koupi auta a sledujete ceníky. V některých se najednou objevily vyšší...

Dostali žárovky jako dárek, pak je měli draze zaplatit

Za žárovky jako dárek měl zaplatit skoro sedm tisíc. Ilustrační snímek

Žárovky jako dárek při podpisu smlouvy s novým dodavatelem energií jsou letitý šlágr. Smutné je, že si na takový dárek...



Proč jsou kanály kulaté? Obvyklé i nezvyklé otázky padající u pohovorů

Ilustrační snímek

Při pracovním pohovoru čelí uchazeči různým otázkám personalistů. Třeba dotaz „Jaké jsou vaše silné a slabé stránky?“...

Zrušíme hotovost, sílí hlasy. Co by to přineslo, rozebírá ekonomka

Ilustrační snímek

Objem bezhotovostních plateb výrazně narůstá. Co se stane, když peníze budou jen virtuální a skutečné peníze přestanou...

Zažil úspěch i pád. Dnes mluví o renesanci podnikání se zážitky

Jan Hájek

Před deseti lety založil firmu na zážitky. Lidem nabízí lety balonem, jízdu v rychlém autě, adrenalin ve větrném tunelu...



Další z rubriky

Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Ilustrační snímek

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení...

Když stát své dluhy smaže inflací, je dobré mít zlato, říká odborník

Vladimír Brůna

Zájem Čechů investovat do zlata roste. A to i přesto, že cena zlata dosahuje ročního maxima. Podle investičního...

Sedm ukazatelů, podle kterých poznáte správnou akcii

Ilustrační snímek

Kdo by nechtěl investovat do akcií, které budou vynášet. Jenomže jak poznat tu správnou akcii? Střílet od boku a...

Další nabídka

Kurzy.cz

Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strateg...
Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strateg...

Prodej skupiny kolem TV Nova může zásadně ovlivnit celý český televizní trh. Především bude záležet na tom, zda bude No... celý článek



Najdete na iDNES.cz