Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Komoditní trhy: s jakou částkou začít obchodovat

aktualizováno 
Je bohužel prokázané, že jeden z důvodů, který může vést v mnoha případech k nechtěnému neúspěchu v trzích, bývá nedostatečný počáteční kapitál. S jakou částkou tedy začít ideálně obchodovat a proč je tak důležité mít v začátku dostatečný kapitál?
Peníze, úspory

Peníze, úspory | foto: Profimedia.cz

Základními body při posuzování vhodného kapitálu do začátku obchodování
by měly být 3 otázky:

  • Jaké trhy chci obchodovat a jaké mají tyto trhy marginy?
  • Kolik je můj průměrný risk na 1 obchod (na základě paper-tradingu)?
  • Jakou největší sérii ztrát jsem ve svém paper-tradingu zažil?

Pokud naleznete odpovědi na tyto 3 otázky, je již poměrně snadné zodpovědět si, jak velký účet bude do začátku potřeba. Pojďme však vzít vše hezky popořadě.

Jaké trhy chci obchodovat a jaké mají tyto trhy marginy?

Základním předpokladem každého obchodníka musí být schopnost nikdy neexponovat v obchodech více než 50 % svého účtu v marginech. To tedy znamená, že pokud budeme chtít obchodovat trh, který má margin 1 000 USD, nikdy bychom neměli začít takový trh obchodovat s částkou menší než 2 000 USD. V případě intradenních obchodů bývají marginy většinou poloviční až třetinové – i zde však platí stejné pravidlo. Pokud např. bude váš intradenní margin pro daný trh 800 USD, rozhodně byste neměli obchodovat s menším účtem než 1 600 USD. Pokud plánujete obchodovat více trhů, je třeba vycházet z trhu s největším marginem.

Chystáte-li se obchodovat řadu trhů, přičemž nejdražší z nich má margin 2 500 USD, neměli byste začínat s menší částkou než 5 000 USD. A konečně – pokud se chystáte obchodovat více trhů současně, je třeba marginy těchto trhů sečíst. Pokud např. víte, že budete chtít obchodovat trhy Sugar a Corn, přičemž uvažujete o možnosti mít otevřené pozice i v obou trzích současně, pak je třeba sečíst si marginy obou trhů, vynásobit dvěma a výsledkem je naprosto minimální výše vašeho účtu. Nesnažte se s pravidlem dvojnásobku marginů jakkoliv polemizovat. Známe takové, kteří zmíněné pravidlo zcela ignorovali a dnes již opět chodí do zaměstnání s fixní pracovní dobou.

Kolik je můj průměrný risk na 1 obchod?

Dalším předpokladem je skutečnost, že bychom nikdy neměli riskovat v jediném obchodě více než 5 % svého účtu. Pokud tedy máte na základě poctivého paper-tradingu vypozorováno, jakou částku obvykle v průměru riskujete, pak tuto částku musíte vynásobit alespoň 20 (100 : 5 = 20). To znamená, že pokud např. víme, že náš průměrný risk v kukuřici (Corn) je 150 USD na kontrakt, pak bychom nikdy neměli začínat obchodovat s účtem menším než 150 x 20 = 3 000 USD. Ideální je samozřejmě pracovat s ještě menším procentem účtu riskovaného na 1 obchod – řada obchodníků pracuje s riskem 2 – 3 %. Pokud bychom se tedy rozhodli neriskovat na 1 obchod nikdy více než 2 % našeho účtu, pak při průměrném risku 150 USD bychom potřebovali účet 150 x 50 = 7 500 USD. Pro naše začátky by však mělo být 5 % dostačujících. Nikdy však nechtějte riskovat více!

Jakou největší sérii ztrát jsem ve svém paper-tradingu zažil?

Posledním podstatným bodem při zvažování velikosti počátečního účtu je skutečnost, že vaše první obchody mohou klidně začít sérií ztrát a vy musíte být schopni takovou sérii přežít. Pokud tedy z paper-tradingu víte, že jste měli v jednom daném trhu maximálně 6 ztrát za sebou, pak je podstatné být si jisti, že i po takové možné sérii budete mít dostatek prostředků na další obchodování. Pokud se vrátíme k příkladu s kukuřicí (Corn) a předpokládáme, že jste kdy zažili v paper-tradingu maximálně 6 ztrát za sebou, s průměrnou ztrátou 150 USD, pak byste v takové situaci ztratili 900 USD. Zbylo by vám však po takové sérii obchodů ještě alespoň na pokrytí marginů pro další obchody? Pokud budeme předpokládat, že margin na kukuřici činí u vašeho brokera řekněme zcela hypoteticky 1 000 USD, pak to znamená, že na základě prvního pravidla si naplánujete otevřít účet s částkou 2 000 USD. Pokud však hned na začátku chytnete nemilou sérii ztrát, pak to znamená, že se váš účet ztenčí na 1 100 USD.

Budete schopni s takovým účtem ještě obchodovat? Upřímně řečeno, teoreticky ano, ale prakticky to již příliš nepůjde. Proto při plánování počáteční výše účtu vycházejte z následujícího pravidla: Vždy předpokládejte, že hned na začátku zažijete sérii ztrát rovnou vaší největší sérii ztrát paper-tradingu. Výše vašeho účtu by pak měla být schopná takovou sérii přežít, což znamená, že i po takové sérii byste měli mít na účtu alespoň 1,5 násobek marginu. V případě zmíněného příkladu s kukuřicí je tedy matematika následující:

Margin = 1 000 USD
Největší série ztrát = 900 USD
Velikost účtu = 1,5x margin + největší série ztrát = 1 500 + 900 = 2 400 USD.

Opět, nesnažte se argumentovat s tímto pravidlem. Chránit se před nejhoršími možnými situacemi je základním pravidlem, jak přežít v trzích. Toto jsou tedy 3 pravidla, která vždy a za každé situace dodržujte, která vám i lépe napoví v tom, s jak velkým účtem začít obchodovat. Samozřejmě je třeba, aby se všechna 3 pravidla vzájemně podporovala. Pokud vám pravidlo 1 řekne, že na základě marginů byste měli mít účet alespoň 2 000 USD, pravidlo 2, že na základě průměrných ztrát 2 400 USD a pravidlo 3, že na základě největší série ztrát 3 500 USD, pak je třeba respektovat nejvyšší potřebnou částku – tj. 3 500 USD. Ideální je pak tuto částku ještě navýšit alespoň o 15 %. Do pravidel 2 a 3 je samozřejmě důležité zakomponovat i brokerské komise. Rozumná částka, se kterou doporučujeme začít obchodovat, by pak měla být mezi 5 000 – 10 000 USD.

Obchodování na komoditních trzích

1. díl: Komodity – slovo za milión?
2. díl: Obchodování komodit – příběh ranní kávy
3. díl: Příběh ranní kávy: jak začít obchodovat?
4. díl: Obchodování komodit – jdeme na to
5.díl: Komoditní obchodování: kdo má šanci spekulovat?
6.díl: Klíč k bohatství – psychologie obchodování 
7.díl: Proč je vyrovnávání se se ztrátami tak těžké?
8.díl: Kde najít brokery a jak je vybírat?


Úryvek je z knihy "Obchodování na komoditních trzích, průvodce spekulanta" vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
Naučte se investovat
Investování pro začátečníky

Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti 

Autor:


Hypotéční kalkulačka

let %
Vypočítat
Měsíční splátka Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Financování auta: srovnání nabídek a rady, jak usmlouvat nižší cenu

Než podepíšete smlouvu s prodejcem vozu, počítejte. Opravdu se to vyplatí. Rozdíl v konečné ceně může být podle zvolených podmínek až desítky tisíc korun.  celý článek

Ilustrační snímek
Jste připraveni najít si novou práci? Otestujte se

Nezaměstnanost je na nejnižší úrovni za posledních devatenáct let a zvyšuje se poptávka po odbornících. Možná je tedy dobré poohlédnout se po novém místě. Jste...  celý článek

S ohledem na masové rozšíření chytrých mobilních telefonů a rostoucí oblibu...
Znáte výhody smartbankingu? Otestujte svoje znalosti

Ty tam jsou doby, kdy jsme s každým příkazem k úhradě museli osobně do banky. Svůj účet dnes můžeme spravovat z pohodlí domova nebo i kdekoli na cestách, a to...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %
Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %

Necelý týden před volbami dál posilují preference hnutí ANO. Raketový nárůst zaznamenala SPD. Rostou také Piráti. Naopa... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.