Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Konec peněžních fondů u nás?

aktualizováno 
Neustálá hrozba růstu úrokových sazeb a rostoucí cena ropy omezuje růst akciových trhů ve světě. Na Pražské burze zase poprvé v historii překročil roční objem obchodů 1 bilion korun, indexy se však z místa téměř nehnuly. Fondy opět nezklamaly a investoři tak na vánoce ani nepomyslí.
HDP, ekonomika, peníze, obchod (c) profimedia.cz/corbis

HDP, ekonomika, peníze, obchod (c) profimedia.cz/corbis

Na americkém akciovém trhu pokračovala nejistota z předešlého týdne, na jehož pozitivní ukončení se investorům navázat nepodařilo a hned v pondělí zaznamenaly trhy propad. Možnou změnu trendu naznačil mírný růst v úterý, již ve středu odpoledne však byly trhy opět v mínusu.

Další pokles následoval i ve čtvrtek, na čemž kromě nepříznivých makrodat měla svůj podíl také cena ropy na úrovni kolem 60-ti dolarů za barel. Růst se na trhy díky poklesu cen energií dostavil až v pátek odpoledne, ztráty z předchozích dnů se však indexům umazat nepodařilo (DJIA -1,0 %, Nasdaq -0,8 %, S&P 500 -0,5 %).

Na pražské burze jsme tento týden zaznamenali mírný nárůst zobchodovaných objemů, ani to však nepomohlo k výraznějšímu růstu indexů. Ze souboje s ostatními středoevropskými konkurenty však domácí burza vyšla se ctí. Největší podíl na tom měla developerská společnost Orco (+6,8 %), která zveřejnila své plány příští expanze, což investoři hodnotili velmi pozitivně.

Výrazně posilovala také společnost CME (+5,3 %), Zentiva (+2,6 %), a investory potěšil také Český telecom (+2,2 %), u kterého existuje reálná možnost navýšení dividendy. Zklamal naopak bankovní sektor. Ztratila zejména Erste bank (-5,9 %), která svou akviziční politikou naopak investory nepotěšila. I přes překonání bilionové hranice v objemech obchodů od začátku roku se tak indexy od svých počátečních hodnot v průběhu týdne moc nevzdálily (PX-D -0,23 %, PX 50 +0,21 %).

Fondy opět nezklamaly

Když už ne akcie, tak fondy své investory výkonností většinou potěšily. Do mínusu se

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Jak investovat do nemovitostí v malém? Nejvýkonnější realitní fond + 40 % za rok.
Více ZDE.

dostalo pouze šest fondů, z toho tři akciové globálně zaměřené fondy a tři smíšené fondy společnosti J&T. I když ztráty nejsou velké, v případě fondů ČPI Nové ekonomiky (-0,54 %) a ČPI Globálních značek (-0,43 %) je horší výkonnost dlouhodobým trendem, což se projevuje také na výkonnosti (roční výkonnost -0,37 %, resp. +4,36 %).

Ostatní akciové fondy jsou na tom podstatně lépe, což platí i pro fond AKRO nových ekonomik (+2,17 %) zaměřen na rozvíjející se země, ČSOB Akciový Mix (+1,35 %), který má největší podíl českých akcií v portfoliu (kolem 25 %), nebo ČPI Ropného a energetického průmyslu (+1,00 %).

Úspěchy akciových investic potvrzuje také výkonnost fondů fondů, mezi kterými dominují fondy investující do jiných akciových fondů, IKS Fond fondů (+1,24 %) a ISČS Global Stocks (+0,87 %). Konzervativně zaměřené fondy naopak okupují spodní příčky výkonnosti.

Dluhopisy opět ve středu zájmu?

Ani dluhopisy však ještě nesložily definitivně zbraně a je to vidět také na výkonnosti dluhopisových fondů. Poslední měsíc byl pro dluhopisové fondy velmi dobrý. V uplynulém týdnu se nejvíce dařilo fondům nakupujícím především dluhopisy zemí střední a východní Evropy, ČSOB dluhopisových příležitostí (+0,56 %) nebo AIG Stredoeurópsky (+0,46 %). Zpomalení očekávaného tempa zvyšování úrokových sazeb u nás a snížení ratingu Maďarska může být pro dluhopisy dobrým znamením i do budoucna, tak se uvidíme.

Po dlouhé době se dluhopisovým fondům podařilo dosáhnout kladné čisté prodeje (+26,0 mil. Kč), což je zásluha především dvojice fondů ISČS Sporobond (+13,9 mil. Kč) a IKS Dluhopisový (+10,6 mil. Kč). Dalším překvapením je propad čistých prodejů u fondů peněžního trhu (-42,7 mil. Kč), když ani jeden z fondů nezaznamenal kladné čisté prodeje.

Obchodování podle UNISu  

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové AKRO nových ekonomik 2,17% ČPI Nové ekonomiky -0,54%
ČSOB Akciový Mix 1,35% ČPI Globálních značek -0,43%
ČPI Rop. a energetického prům. 1,00% Pioneer-akciový -0,14%
Dluhopisové ČSOB dluhopis. příležitostí 0,56% ČPI Korpor. dluhopisů 0,05%
AIG FCE stredoeurópsky 0,46% ČSOB Bond Mix 0,13%
ISČS-TRENDBOND 0,31% IKS Dluhopisový 0,15%
Fondy fondů IKS Fond fondů 1,24% IKS MAX 5 0,00%
ISČS-Global Stocks 0,87% ISČS Konzervgativní mix 0,02%
IKS-Fénix smíšený 0,80% ISČS Opatrný mix 0,06%
Peněžního trhu ISČS-SPOROINVEST 0,10% ČSOB Výnosový 0,03%
ČPI-Peněžního trhu 0,07% IKS Peněžní trh 0,04%
Pioneer-Sporokonto 0,06%    
Smíšené ČSOB Středoevropský 1,67% J&T IFN -0,18%
IKS MAX 4 0,92% J&T Opportunity CZK -0,17%
AIG FCE zahraničný rastový 0,72% J&T AM Druhý KSIO -0,01%
Čisté prodeje mil. Kč IKS MAX 5 67,7 IKS Peněžní trh -27,8
ISČS-SPOROTREND 39,6 Pioneer-Sporokonto

-12,4

ISČS-Vyvážený mix 29,6 ČSOB Bond Mix -4,1

Zdroj: UNIS

Nejvíc pozornosti tento týden přitahovaly fondy fondů, do kterých přiteklo 158,9 milionu korun. Největší podíl připadl na zajištěný IKS MAX 5 (+67,7 mil. Kč). Svým nemalým podílem do statistiky přispěly také fondy smíšené (+63,8 mil. Kč) a neztratily se ani fondy akciové (+57,2 mil. Kč).

Jak dlouho bude podle vás trvat, než si investoři zvyknou ukládat prostředky ve větší míře i do jiných fondů, než do peněžních? Těšíme se na vaše názory.

Autor:


Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

Pořídit si malou cukrárnu odradí i ty nejotrlejší, říkají podnikatelé

Ilustrační snímek

Dvacet stanovisek a ohlášení před zahájením činnosti a až třicet kontrol v rámci běžného provozu. Na to se musí...



První obchodní počin byl fiaskem, dnes jeho firma funguje už 26 let

Mít vlastní obchod byl vždycky jeho sen.

Jeho otec byl vášnivý zahradník. Zdeněk Adam mu musel od malička pomáhat a nenáviděl to. Přesto se dnes zahradničením...

Na splátku hypotéky padne průměrně 42 procent příjmů. A bude hůř

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení na hypotéku bude od 1. října výrazně složitější. Pro 13 procent Čechů jsou změny motivací...

Porovnali jsme osm možností, kdy a jak spořit pro své potomky

Ilustrační snímek

Pokud to dovolí finanční situace, spořit pro děti se snaží nejen rodiče, ale často i prarodiče. Způsobů a produktů,...

Další z rubriky

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

ČNB: Ať je koruna klidně slabší

ČNB: Ať je koruna klidně slabší

Kurzy.cz ČNB v srpnu podruhé v řadě zvýšila sazby, čímž je dostala nejvýše za skoro deset let a za stejnou dobu to bylo poprvé, ...

Najdete na iDNES.cz