Na co se ptát při výběru fondu

aktualizováno 
Kvalita fondu je pro dlouhodobé investování velmi důležitá a i malý rozdíl ve výnosu, třeba půl procenta ročně, hraje svou roli. Vezměme dva stejně zaměřené fondy, s mírně odlišnými výsledky, průměrně 6 a 5,5 procenta. Když do nich investujeme jednorázově 100 000 korun, vydělá nám výkonnější fond za dvacet let až o 30 000 korun více.
Ilustrační snímek

(ilustrační snímek) - Peníze | foto: Profimedia.cz

Vybrat kvalitní podílový fond přitom není nic triviálního. Bankovní domy v zahraničí mají na tuto činnost dokonce celé analytické týmy. Ani tuzemský investor se však nemusí cítit ztracen.

Pro hodnocení a výběr kvalitního fondu poradíme, na co je potřeba se ptát. Celkový výsledek záleží na růstu trhu, schopnostech portfolio manažera a na výši nákladů – do těchto oblastí je pak potřeba zaměřit dotazy.

1. Kdo se bude o finance starat?
O peníze v podílovém fondu se stará investiční společnost. Je proto velmi důležité vědět, jaké je její renomé, stabilita a důvěryhodnost. Je zřejmé, že velká mezinárodní společnost disponuje více prostředky a zdroji k řízení fondů, ale na druhou stranu menší společnosti se na míst ním trhu dokážou pohybovat lépe. Každopádně by se měl investor vyhnout takovým fondům, jejichž investiční společnost je mu neznámá a nelze k ní nalézt reference nebo informace.

Kde hledat informace o výkonnosti fondů

na internetu

www.patria.cz
ipoint.financninoviny.cz
fondy.fin.cz/fondy
www.fondmarket.cz

v tisku

Fond Shop – čtrnáctideník s podrobným přehledem výkonnosti fondů
MF DNES – informace o vybraných fondech, kromě pondělí

2. Rozumím investiční strategii?
Z investiční strategie fondu by mělo být každému hned jasné, do čeho a jak bude manažer fondu investovat. Jestliže je investiční strategie definována velmi neurčitě nebo nesrozumitelně, pak je to důvod k tomu, podívat se raději někam jinam. O vysoké kvalitě také nesvědčí časté změny investiční strategie nebo srovnávacího indexu (takzvaného benchmarku). S takovým fondem si pak investor nemůže být jist, zda i po pěti letech půjde stále o tentýž fond. Dobré je také podívat se na zkušenosti portfolio manažera a na to, kde a jak úspěšně působil v minulosti.

3. Kolik zaplatím na poplatcích?
Při vstupu do fondů a případně i při odchodu z nich platí investor takzvané vstupní poplatky. Ty se pohybují od 1 do 6 procent investované částky, zdarma bývá vstup do některých fondů peněžního trhu. Informace by však měl klient mít i o takzvaném manažerském (správním) poplatku, který se platí průběžně. Stává se totiž, že kvalitní fondy mají vyšší jednorázový vstupní a nižší manažerský poplatek. Pro dlouhodobé investování je podstatný manažerský poplatek.

4. Jak si fond vede ve srovnání s jinými?
Záměrně hovoříme o výkonnosti až na posledním místě. Výkonnost sama o sobě totiž o kvalitě fondu vypovídat nemusí. Vydělal-li fond 7 procent, ale trh vzrostl o 10 procent, je fond málo kvalitní. A naopak. Důležitá je proto výkonnost fondu v rámci srovnatelné konkurence. Je přitom velmi důležité porovnávat skutečně jen fondy se stejnou investiční strategií. Podrobné členění fondů uvádějí specializované časopisy či internetové servery.

Pozor na chyby při plánování investic

I když si člověk vybere dobrý fond, mohou být jeho peníze ohroženy. To, když špatně odhadne strategii. Poučit se můžete z příkladů, které měly vypadat jinak:

Příklad první: pan Josef, 66 let - přecenil situaci a investoval příliš rizikově
Pan Josef je důchodce, který při odchodu do penze své úspory ve výši jeden milion korun investoval z 50 procent do globálního akciového fondu a z 50 procent do českého dluhopisového fondu. Prostředky chtěl postupně využívat na placení školného svého vnuka, tedy pravidelně každý rok jejich část odčerpávat.

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Jak investovat do nemovitostí v malém? Nejvýkonnější realitní fond + 40 % za rok.
Více ZDE.

V roce 2000 však akciové trhy začaly klesat a po třech letech ztratily více než 50 procent své hodnoty. Josef tím přišel asi o 200 tisíc korun. Ačkoli se v té době propad zastavil a akcie opět začaly růst, ztráta způsobila to, že Josef nebude moci svému vnukovi platit školné v takové výši, v jaké původně plánoval.

Kde se stala chyba: Pan Josef již na začátku své investice věděl, že bude potřebovat část prostředků vždy odčerpat, a měl proto zvolit výrazně nižší podíl akciových fondů ve svém portfoliu – takzvané konzervativnější rozložení portfolia. Tím by snížil kolísavost a také rizikovost investice a vyhnul by se vysokým ztrátám.

Příklad druhý: paní Alice, 35 let - snížila rizikovost dlouhodobé investice
Alice má dobrou práci a od svých 30 let investuje 3000 korun měsíčně do finančního portfolia složeného z 80 procent akciovými fondy a z 20 procent fondy dluhopisovými. Jejím cílem je tímto způsobem vytvořit rezervu ve výši 4,5 milionu korun při odchodu do důchodu, který plánuje za třicet let.

Portfolio s tímto rozložením může průměrně dlouhodobě dosahovat zhodnocení zhruba 8 procent ročně. V jednom roce se však akciové trhy propadly o 30 procent a na základě této skutečnosti se Alice rozhodla raději trochu upravit své portfolio. Snížila podíl akcií na 40 procent a posílila dluhopisy na 60 procent. Tím se sice vyhnula vysokému kolísání své investice, ale také se připravila o vyšší zisky. Výsledkem tohoto rozhodnutí proto je, že odejde do důchodu s částkou asi o třetinu nižší, než původně plánovala.

Kde se stala chyba: Paní Alice podlehla sentimentu a zbytečně snížila rizikovost své investice. Na třicetiletém investičním horizontu si vyšší riziko mohla dovolit.

(Příklady konkrétních klientů poskytla ČSOB, komentoval Milan Šmíd)

Jaké informace vás při výběru fondu zajímají nejvíce? Jakou strategii jste při investování zvolili? Napište nám, těšíme se na vaše názory a zkušenosti.

reklama


KB Penzijní Fond

Uzavřete si ZDE smlouvu o penzijním připojištění
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
.... více na www.pfkb.cz


 

Autor:

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Nejčastější triky obchodníků: jak je rozpoznat a nesednout jim na lep

Ilustrační snímek

Každému se může stát, že si koupí něco, co nemá hodnotu. A nemusí jít přímo o nákup u „obchodníků s teplou vodou“....

Zdražování pojistného se řidičům nelíbí, pojišťovny se proto snaží

Pojišťovny vědí, že klienti nesou zdražování nelibě, proto se snaží v povinném...

Asistenci zavoláte jedním zmáčknutím tlačítka. Na mobilu sledujete, jak k vám jede odtahové auto. Technik vám hned při...

Lidé bez práce volí raději brigádu, nově je v kurzu mikrozaměstnávání

Největší zájem je o administrativní výpomoc nebo kvalifikovanou brigádu v...

Pracovní trh aktuálně nabízí téměř 320 tisíc volných pozic, přesto je v České republice stále přes 200 tisíc lidí bez...

Další z rubriky

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Manželství je pro drtivou Čechů nedotknutelné. Téměř tři čtvrtiny Čechů nesouhla...

Manželství je pro drtivou Čechů nedotknutelné. Téměř tři čtvrtiny Čechů nesouhla...

Kurzy.cz V souhrnu 71,6% dotázaných, kteří představují reprezentativní vzorek domácí populace nesouhlasí s uzákoněním manželství...

Najdete na iDNES.cz