Na co si dát pozor při investici do fondů

aktualizováno 
V minulém díle našeho nového seriálu jsme si řekli něco o investičních profilech, kterými se investiční společnosti a banky snaží usnadnit novým, nezkušeným, ale i těm zkušenějším investorům jejich rozhodování, kam vložit volné peněžní prostředky. Pokud jste se ale rozhodli na nabídku nereflektovat, nebo jste se rozhodli sestrojit si portfolio po svém, je třeba si dát pozor na několik důležitých faktorů, které mohou vaše rozhodnutí ovlivnit a které si ve stručnosti popíšeme v dnešním díle seriálu.

Snad prvním a nejčastěji zmiňovaným kritériem, které zajímá každého investora, je výnos, neboli výkonnost fondu. Výkonnost fondu vyjadřuje změnu hodnoty podílového listu v procentech za určité období (většinou se udává roční, nebo měsíční výkonnost). Samozřejmě, že čím vyšší je výkonnost, tím lépe. Je třeba ji ovšem brát v konextu s dalším důležitým faktorem a tím je riziko. Čím vyššího výnosu totiž chceme dosáhnout, tím podstupujeme vyšší riziko, že naše investice bude neúspěšná a my skončíme ve ztrátě.

Riziko (směrodatná odchylka) je měřeno volatilitou, neboli kolísáním trhu. Čím menší je tedy volatilita, tím méně rizikový je fond. Výkonnost a riziko fondu je nutné porovnávat s podílovými fondy, nebo také s indexy, které se orientují na stejné trhy, nebo druhy cenných papírů. Nemůžeme porovnávat výkonnost nejrizikovějších akciových fondů s fondy dluhopisovými, nebo fondy peněžního trhu, které sice dosahují nižší výkonnosti, ale jejich riziko je také mnohem nižší.

Je také třeba mít na paměti, že minulá výkonnost fondu není zárukou budoucích výnosů. To, že fond vydělal v minulém roce 35 % a byl mezi nejlepšími, neznamená, že v příštím roce bude výnos stejný. Když už zkoumáme minulou výkonnost, je třeba se podívat několik let zpátky a zjistit, jestli jsou dobré výsledky pravidlem, nebo je to jen ojedinělý jev.

Výkonnost fondu v čase se může dosti výrazně měnit se změnou portfolio manažera, který rozhoduje o tom, kam se prostředky podílníků budou investovat a zodpovídá za to, jak si fond výkonnostně vede. Je tedy dobré si zjistit o manažerovi fondu co nejvíce informací (jak dlouho vykonává tuto funkci v daném fondu, jak se mu dařilo v jiných fondech, pokud v nějakých předtím působil, jak často obměňuje instrumenty v portfoliu, tedy jak je aktivní, apod.).

S aktivitou manažera souvisí také poplatková struktura fondu. Aktivnější přístup si

Investiční kluby - past na důvěřivé? Čtěte ZDE

totiž vyžaduje vyšší náklady a ty se tak projeví na celkových nákladech, které v konečném důsledku snižují celkovou výkonnost fondu, protože je zaplatí investoři. Mnoho lidí se totiž mylně domnívá, že poplatky fondu zahrnují jen vstupní a výstupní poplatky, nanejvýš ještě obhospodařovací poplatek. To však zdaleka není vše. Na výkonnosti fondu se skrytě projevují také poplatky investiční společnosti, poplatky depozitáři, a také manažerské poplatky.

Výši těchto poplatků a jejich strukturu se investor dozví ze statutu, který obsahuje všechny důležité informace o fondu (nejen o poplatcích). Pro ty, kterým se zdá čtení celého statutu nepřekonatelným úkolem, je určitě dobrou zprávou to, že investiční společnosti jsou povinny vydávat také zjednodušený statut. V něm jsou srozumitelnou formou zveřejňovány všechny nejdůležitější údaje, které jsou pro investora relevantní.

Na co kladete největší důraz při výběru fondu vy? Napište nám vaše názory a zkušenosti, budeme se těšit.

Autor:

Nejčtenější

KVÍZ: Jak jste na tom s jazykovou inteligencí? Otestujte se

Ilustrační snímek

Už jste někdy absolvovali inteligenční test, abyste se dozvěděli, jaké máte IQ? Dnešní kvíz vám konkrétní číslo sice...

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Studentský nápad ho přivedl k podnikání. Chce změnit kavárenský svět

Praha,22.10.2018, Adrian Drozdek, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Adrian Drozdek je z Brna, má 18 let a hlavu plnou nápadů. Před rokem přišel s myšlenkou vytvořit mobilní aplikaci,...

Příjmy z pronájmu: jak na daně a pro koho je takový výdělek ideální

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení je pro řadu lidí nad jejich finanční možnosti. Řešením může být pronájem. Ti, kdo mohou byt...

Po rozvodu jí zbyly manželovy dluhy a stres. Řešení se nakonec našlo

Exekuce je stresující záležitost pro každého.

Dostali jste se kvůli někomu blízkému do finančních problémů? Hrozí vám exekuce? Neskákejte hned z mostu a raději se...

Další z rubriky

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Firemní dluhopisy netransparentních firem se šíří trhem

Ilustrační snímek

Řada investičních odborníků doporučuje, aby Češi při sestavování svého investičního portfolia zvážili také investici do...

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Souhrn 20.11. - akciový sešup pokračuje, euro oslabilo, ropa se propadá o 5%, BC...

Souhrn 20.11. - akciový sešup pokračuje, euro oslabilo, ropa se propadá o 5%, BC...

Kurzy.cz Pražská burza dnes při lehce nadprůměrné likviditě plně reflektovala negativní zahraniční vývoj. Evropské trhy dnes výr...

Najdete na iDNES.cz