Penzijní připojištění v současné době nabízí na českém trhu celkem 10 penzijních fondů. Zákonné podmínky, které vymezují podnikání penzijních fondů, z jedné strany penzijním fondům neumožňují parametricky produkt odlišit od konkurence (všechny penzijní fondy vykazují roční zhodnocení prostředků v rozmezí 3−3,5 %).
Na druhou stranu penzijní připojištění představuje díky striktní legislativě transparentní, téměř bezpoplatkový produkt s velmi omezeným rizikem ztráty naspořených prostředků (intenzivní dohled ČNB, zákonná povinnost každoročně vykazovat kladné zhodnocení klientských prostředků).
Z uvedeného vyplývá, že zájemce o penzijní připojištění se v podstatě nemůže při výběru penzijního fondu rozhodnout vyloženě špatně (snad reforma penzijním fondům částečně rozváže ruce). Nicméně existují mezi fondy určité nuance, které se mohou v dlouhodobém horizontu, ať pozitivně, či negativně podepsat především na zhodnocení prostředků střadatele a pohodlnosti obsluhy smlouvy.
Penzijní připojištění jako zaměstnanecký benefit
Ještě před uzavřením smlouvy o penzijním připojištění by si měl zájemce ověřit, zda jeho zaměstnavatel neposkytuje příspěvky na penzijní připojištění. Příspěvek na penzijní připojištění je mezi zaměstnavateli velmi oblíbeným benefitem. Tyto příspěvky až do výše 24 000 Kč ročně nepodléhají zdanění a zaměstnavatelé z nich nemusí odvádět platby na zdravotní a sociální pojištění.
Zaměstnavatelé však zpravidla uzavírají pouze jednu rámcovou smlouvu s jedním penzijním fondem, čímž své zaměstnance tlačí k placení tamtéž. I přesto, že převod smlouvy o penzijním připojištění z jednoho fondu do druhého je zdarma, zjistěte si, kam vám zaměstnavatel bude přispívat, ušetříte si tím čas, který byste strávili administrativou související s převodem smlouvy.
Náklady příštích období
Jedná se o náklady, které penzijní fondy vynaložily na získání nových klientů (provize za zprostředkování) a které fond zpravidla rozpouští po určitý čas běhu smlouvy (4−15 let). Rozpouštění těchto nákladů v čase částečně snižuje zisk penzijních fondů a přeneseně se tedy podepisuje na připisovaném zhodnocení prostředků účastníků penzijního připojištění. Tento vliv se omezuje maximálně na desetiny procenta ročního zhodnocení.
Rozhodně se však vyplatí sledování vývoje těchto nákladů v delším časovém období. Samotná jejich výše není nebezpečím ohrožujícím stabilitu penzijních fondů ani vklady účastníka. Nicméně jejich rapidní nárůst vůči jiným účetním ukazatelům (vklady účastníků) vypovídá o nevhodně zvolené expanzivní strategii, která bude negativně stávající a nové klienty zatěžovat do budoucna. Srovnání penzijních fondů z tohoto úhlu pohledu jsme publikovali v článku "Jak ovlivní náklady příštích období zhodnocení penzijních fondů".
Důležité jsou náklady příštích období také ve světle připravované reformy penzijního systému a snahy o zatraktivnění penzijního připojištění mladším účastníkům, kdy se uvažuje v rámci změny statutu penzijních fondů o jednorázovém umoření nákladů příštích období přechodem na nový systém. Upozorňuji, že dosud nebylo oficiálně rozhodnuto, zda k tomuto kroku dojde a případně kdo tyto náklady ponese. Zda akcionáři, účastníci, stát, či zda se o ně společně podělí.
Částka, na jakou uzavřít penzijní připojištění
Výši pravidelného příspěvku na penzijní připojištění je klient povinen stanovit již při uzavírání smlouvy. Výši příspěvku lze dodatkem ke smlouvě v průběhu měnit, dokonce bez poplatku, přesto by si měl klient výši příspěvku předem rozmyslet a nenechat se při uzavírání zviklat k nesmyslně vysokým částkám.
Nejen finanční poradci, ale i zaměstnanci bank a penzijních fondů jsou alespoň z části odměňováni prémiemi závislými na výši sjednané pravidelné platby a jejich doporučení nemusí být pro vás vždy optimální. O jejich odměnu se pak přeneseně sníží vaše výnosy v dalších letech, viz náklady příštích období.
Stávající nastavení systému penzijního připojištění je svým charakterem velice konzervativní a neumožňuje přílišnou variabilitu pro nastavení podmínek zhodnocování prostředků klienta v závislosti na době zbývající do důchodu. Nabízí relativně vysokou míru bezpečnosti, ale na druhou stranu také velmi nízký potenciální výnos.
Více na Investujeme.cz
