Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Nové výzvy pro světové pojišťovny

aktualizováno 
V předminulém týdnu jsme Vám přinesli krátké zhodnocení loňského roku na českém pojistném trhu, v dnešním komentáři zaměříme pozornost na světový pojistný trh, na kterém se rovněž odehrává řada významných trendů, které stojí za povšimnutí.

Předběžné odhady ukazují na to, že loňský rok byl pro světové pojišťovnictví slabší. Finanční síla pojišťoven z celosvětového hlediska klesala zejména z důvodu nervózních kapitálových trhů a nízkých úrokových sazeb. Teroristický útok tak v kombinaci s dalšími katastrofami vytvořil značný tlak na kapitál pojišťoven a vyvstává otázka, jak si pojišťovny poradí s novými výzvami. Jedním řešením se bezesporu stává růst pojistných sazeb, přičemž zásadní otázkou zůstává způsob alokace obrovského kapitálu, kterým pojišťovny a zajišťovny disponují. Přestože loňský rok nebyl pro pojišťovnictví příliš optimistický, do budoucna se hledí s optimismem.

Růst pojistného

Charakteristický je růst pojistných sazeb, což by se mělo projevit v růstu dynamiky celkového předepsaného pojistného. Důvodem je nejen teroristický útok, ale také růst cenové hladiny a zejména poptávky po pojistných produktech. Pokud se odhady naplní, dojde k největšímu nárůstu přijatého pojistného od roku 1986. Podle následující tabulky je pro rok 2001 odhadován nárůst pojistného o 9,8% a v roce 2002 o 14,7%.

Předepsané pojistné (% změna oproti předchozímu roku)

 

Zdroj: Insurance Information Institute             * odhad ** předpověď

Rozdílný vývoj na jednotlivých trzích

Rozdíly mezi jednotlivými pojistnými trhy stále narůstají. Úloha pojišťovnictví je dána hospodářskou a sociální politikou, vyspělostí ekonomiky dané země, tradicemi, důvěrou obyvatel ve stabilitu ekonomiky a celou řadou dalších faktorů. Právě v souvislosti se zhoršenou ekonomickou situací nepanuje příznivá situace pro pojišťovny v Japonsku. Za posledních pět let zde zkrachovalo sedm menších pojišťoven a nedávno se do problémů s výší kapitálu dostala pátá největší japonská pojišťovna Asahi Mutual Life Insurance, která stejně jako ostatní velké životní pojišťovny trpí propadem hodnoty svých investic.

Důvodem je zejména značný pokles cen akcií a negativní rozpětí mezi tržní úrokovou sazbou a  technickou úrokovou sazbou, která byla klientům smluvně zaručena ve starších pojistných smlouvách, což rovněž vytváří tlak na kapitál pojišťoven. Situaci zhoršuje i růst podílu starší populace a zpomalovaní prodeje životního pojištění, což oslabuje finanční sílu pojišťoven a japonské pojišťovnictví, které bylo až do roku 1994 největší na světa, stále více ztrácí svůj podíl na světovém pojistném trhu, kde největším pojistitelem zůstávají Spojené státy. Ty mají výsadní postavení zejména v neživotním pojištění, přestože v loňském roce řada neživotních pojišťoven utrpěla nemalé ztráty. Jinak slabý rok by v USA zaznamenalo také životní pojištění, které se vzpamatovalo až ke konci roku, kdy byl pojišťovnami zaznamenán zvýšený zájem o životní pojištění, což je přičítáno vzniklé nejistotě po útoku. I přes zvýšený zájem, zůstaly ceny rizikového životního v USA na historickém minimu.

Na druhé místo je možné zařadit stále více se sjednocující pojistný trh Evropské Unie, kde mají největší podíl na příjmech z pojistného Velká Británie, Německo, Francie a Itálie. V poslední době je často diskutován Lloyd´s of London, který v minulosti utrpěl výrazné finanční ztráty a pomalu ztrácí svoji výsadní pozici. V současné době prochází reformami v podobě zjednodušení své struktury a účetních metod za účelem přilákání většího objemu kapitálu. I po útoku, který pro Lloyd´s znamená značné výdaje, zůstává jedním z největších světových pojistitelů působící v 64 zemích světa.

Mezi jednotlivými pojistnými trhy je rovněž rozdílná relace mezi životním a neživotním pojištění. V zemích Jihovýchodní Asie se slabšími sociálními systémy a ve Velké Británii je vyšší podíl životního pojištění. Naproti na pojistných trzích v Latinské Americe a ve Střední a Východní Evropě je vyšší podíl neživotního pojištění.

 

Autor:


Nejčtenější

KOMENTÁŘ: Uplynulo deset let od krize, připravme se na tu příští

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Každá krize přináší finanční pády i nové investiční příležitosti. Krize před deseti lety, která vyvrcholila pádem banky...

Rozpoutá nová regulace národní banky od října hypoteční šílenství?

Ilustrační snímek

Česká národní banka zaznamenala nárůst objemu poskytnutých hypotečních úvěrů. Za mírným růstem stojí zřejmě i takzvané...



Ekonomka Lipovská: Délku pracovní doby a výši mezd by měl určit trh

Hana Lipovská je autorkou knihy „Kdo chce naše peníze? - Ekonomie bez politické...

Průměrná mzda v Česku roste, ve 2. čtvrtletí se vyhoupla na 31 851 korun. Platy ve veřejném sektoru však stoupají...

Krize na trhu práce z nás dělá lepší zaměstnavatele, říká manažerka GSK

Pavla Bučilová

Farmaceutická firma GSK se v Česku chlubí několika oceněními. Je odpovědnou firmou, loňským zaměstnavatelem roku a...

Jak být dobrým šéfem? Přiznávám, že jsem jen člověk, říká manažerka

Diana Rádl Rogerová

Jsou šéfové a pak ti druzí, co strhnou kolegy tak, že se do projektů pouštějí po hlavě a srdcem. Jedním z těch druhých...

Další z rubriky

Co řeší profesionální sportovec: jak se pojistí a finančně zajistí

Ilustrační snímek

Profesionální sport nejsou jen slavná vítězství, ale i hořké prohry a mnoho zdravotních rizik. Kariéra profesionálního...

Cestovní pojištění: kličky, kvůli nimž nemusí pojišťovna platit

Ilustrační snímek

Pojistka je zaplacená, a tak hurá na cesty. Jenže pozor. Pojištění je užitečné, jen je potřeba, abyste dodržovali...

Nejabsurdnější výluka z pojištění: lidem nejvíce vadí zanedbání povinnosti

Ilustrační snímek

Zanedbání povinnosti pojištěného se stalo historicky první nejabsurdnější výlukou z pojištění. O vítězství této výluky...

ČNB příští týden zvýší sazby. Korunu tak vůči euru zdraží na nejvyšší úroveň od ...

ČNB příští týden zvýší sazby. Korunu tak vůči euru zdraží na nejvyšší úroveň od ...

Kurzy.cz Česká národní banka na svém měnověpolitickém zasedání ve středu příští týden zvýší svoji základní úrokovou sazbu. Půjde...



Najdete na iDNES.cz