Penzijní připojištění: výhodnější než jiné produkty?

Penzijní připojištění je produkt se státní podporou a dokonce s daňovými úlevami. Má tak dvě formy státní podpory, které ho zvýhodňují. Pro koho a za jakých okolností je penzijní připojištění výhodnější než jiné produkty?
Důchodci

Důchodci | foto: Profimedia.cz

Penzijní připojištění pochopitelně přináší svým účastníkům kapitálové zhodnocení a vyplacená částka z penzijního připojištění roste s rostoucím časem spoření. Po několika desetiletích (20 nebo 30 let) je vyplacená částka daleko vyšší, než částka, kterou jsme vložili.

K penzijnímu připojištění se váže státní podpora. Ke každému příspěvku, který uloží účastník, přispívá stát podporou. Výše podpory závisí na výši příspěvku účastníka. Výše podpory je uvedena v následující tabulce: 
 

Výše státní podpory vzhledem k příspěvku účastníka, včetně její procentuální výše

Příspěvek účastníka

100 Kč

200 Kč

300 Kč

400 Kč

500 Kč

Státní podpora

50 Kč

90 Kč

120 Kč

140 Kč

150 Kč

Výše podpory k příspěvku

50%

45%

40%

35%

30%


Výše podpory je tím vyšší, čím vyšší příspěvek účastník platí, ale zároveň se její procentuální výše snižuje. Při příspěvku 100 Kč měsíčně je její výše 50 % z příspěvku účastníka, zatímco při příspěvku 500 Kč je to 30 %. Při příspěvku nad 500 Kč měsíčně se již státní podpora nevyplácí, ale je možné odečíst od daňového základu částku, která převyšuje 500 Kč měsíčně (6 000 Kč ročně) a snížit si tak daňový základ).

Daňová úspora závisí na výši příjmu klienta a na jeho daňovém pásmu. Klient s nejnižšími příjmy ušetří 15 % zaplaceného příspěvku, klient s nejvyššími příjmy ušetří až 32 %. Penzijní připojištění má dvě formy státní podpory, ale na vložené peníze platí vždy jenom jedna z nich. Do 500 Kč dostáváme státní podporu, nad 500 Kč měsíčně si můžeme zaplacený příspěvek odečíst z daňového základu. Tam, kde přestává platit jedna podpora, začíná platit podpora další.

Úsporu na daních mnoho lidí vnímá citelněji, protože placení daní je nepříjemná věc. „Uspoříte na daních“ je zajímavější, než „dostanete státní podporu“. Jenže státní podpora k našemu příspěvku má (procentuálně) větší efekt než daňová úspora. Daňová úspora je 15 % až 32 % ze zaplaceného příspěvku, státní podpora je 30 % až 50 % ze zaplaceného příspěvku. Jen v některých případech je výše podpory srovnatelná, ale ve většině případů je státní podpora (procentuálně) vyšší.

Vliv státních podpor je nejcitelnější pro krátkou dobu spoření. Při délce trvání 5 let se s efektivním úrokem dostáváme mezi 15 % a 20 %. Asi těžko bychom na trhu hledali investiční příležitost, kde se dá dosáhnout srovnatelného zhodnocení se srovnatelně nízkým rizikem. Při délce trvání 15 let výnos klesá někam k 8 % ročně (při výnosu portfolia 5 % p.a.). Státní podpora zvyšuje výnos asi o 3 % ročně. Při délce trvání 20 let výnos klesá k 7 % a pro prodlužující se dobu se dále snižuje až někam k 6 %.

Penzijní připojištění má omezenu likviditu.

Aby bylo dosaženo popsaných výnosů, je třeba stále přispívat a není možné peníze během této doby vybrat. Pro takto dlouhou dobu spoření je vhodné a málo rizikové použít agresivnější formy pravidelného investování a zvolit portfolio, která má větší akciovou složku a je tak výnosnější. Při délce spoření 15 let bychom našli portfolio, které s velkou pravděpodobností bude mít vyšší výnos než fond penzijního připojištění včetně státní podpory. Pro dobu spoření 20 let a delší bude skoro jistě agresivnější strategie výnosnější.

Penzijní připojištění by měl používat pouze ten, kdo splní podmínky časového horizontu investice a komu vyhovuje takto dlouhodobá investice. Vyhovuje-li časový horizont, je dobré zvážit výnos penzijního připojištění ve srovnání s instrumenty, které by klient jinak využil. Jestliže se jedná o dlouhodobé spoření a klient je ochoten připustit vyšší riziko, bude výhodnější akciovější strategie. Jestliže je časový horizont kratší, je efekt podpory výrazný a výrazně zvýší výnos.

Fond penzijního připojištění má portfolio, které je zainvestováno především do dluhopisů. Proto bude mít podobnou výkonnost jako dluhopisové fondy.

Pozn.: V této kapitole není počítáno s daní ve výši 15 % při výplatě jednorázového vyrovnání na konci spoření. Tato zaplacená daň výnos penzijního připojištění sníží.

Osobní a rodinné finance

1. díl: Bankovní vklad jako spořící produkt
2. díl: Vyplatí se životní pojištění 
3. díl: Stavební spoření: ano, či ne
4. díl: Hypotéka: Pro a proti
5. díl: Jak stát podporuje hypotéky?  
6. díl: Úvěry ze stavebního spoření: jak na to?
7. díl: (Ne)výhody stavebního spoření
8. díl: Americká hypotéka: pro a proti
9. díl: Úvěry: bankovní, či nebankovní  
10. díl: Která rizika lze pojistit?
11. díl: Pojištění pro případ smrti nebo dožití

12. díl: Úrazové pojištění: na co se vztahuje?  
13. díl: Pojištění majetku: co všechno lze pojistit?
14. díl: Spoření a investování jako cesta k cíli
15. díl: Která investice bude v jakém čase lepší?
16. díl: Likvidita aneb omezení jednotlivých investic
17. díl: Jak chápat a měřit riziko investice
18. díl: Investice: nevsaďte všechno na jednu kartu  
19. díl: Jak snižovat riziko investice?   


Úryvek je z knihy "Osobní a rodinné finance, 2. aktualizované vydání" vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
Naučte se investovat
Investování pro začátečníky

Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Administrativní pracovník

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Praha

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...