Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Penzijní spoření čekají změny. Vyplatí se i po plánovaných úpravách?

aktualizováno 
Stát chystá úpravy penzijního spoření, které mají přimět lidi, aby na něj posílali více peněz. Jak se správně rozhodnout? Je lepší spořit v penzijních fondech se státní podporou, nebo v těch podílových? Na tyto otázky odpovídá Aleš Tůma, investiční analytik Partners.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Jednoznačným trumfem doplňkového penzijního spoření je státní podpora. Dokonce tak velkým, že většina účastníků spoření sjednává hlavně kvůli ní. S volbou investiční strategie si lidé hlavu příliš nelámou a zůstávají především v konzervativním fondu. To je ideální řešení těsně před penzí. Při pětiletém horizontu a úložce 1000 korun měsíčně zhodnotí státní podpora vaše peníze o 7 % ročně. Nemusí vás tedy trápit, že samotný konzervativní fond bude mít výnos nízký.

Pokud je vám ale třicet, tak je to něco jiného. Peníze od státu přidají k výnosnosti samotného fondu jen zhruba 1 % ročně. Pevně daná státní podpora se jednoduše „rozpustí“ ve stále vyšší naspořené částce. Daleko větší dopad na to, kolik si na penzi naspoříte, tedy bude mít to, jestli se odvážíte v rámci penzijního spoření zvolit fond s potenciálně vyšším výnosem. Na takto dlouhou dobu stojí za zvážení vyvážený nebo dynamický fond.

Na tisícikorunu měsíčně je každopádně doplňkové penzijní spoření ideální nástroj. Častá námitka sice je, že si na peníze sáhnete až za dlouho. Od nového roku bude platit fixní hranice 60 let věku, tedy dřív nebude možné peníze vybrat. Jenže tisícikoruna měsíčně z vás rentiéra neudělá, je to spíše železná rezerva. Nízká likvidita by neměla vadit, protože vybírat penzijní úspory byste měli jen v případně absolutní nouze.

Chci spořit víc

Co když ale máte v rozpočtu volné 2 nebo 3 tisíce. Vyplatí se je dát do „penzijka“? S těmito peněz dosáhnete na daňovou úlevu. Aktuálně to platí pro druhou tisícikorunu, od roku 2017 se má limit zvýšit na 3 tisíce.

Aktuálně můžete na dani ušetřit 1 800 korun ročně při úložce 2 tisíc korun měsíčně. Když je vložíte zpět do účastnického fondu (až už konzervativního, dynamického či vyváženého), bude vám stačit nižší vlastní vklad. Po 30 letech budete mít například při 4% zhodnocení fondu naspořeno přes 1,55 milionu korun.

Jenže nesmíte zapomenout na jednu záludnost, a to jsou daně. Výnosy ve III. pilíři podléhají zdanění. Pokud tedy nebudete mít tu smůlu, že je budete vybírat formou invalidní penze, nebo pokud nezvolíte doživotní penzi od pojišťovny.

Starobní penzi v doplňkovém penzijním spoření si můžete podle současné úpravy vybrat nejrychleji během tří ročních splátek. Ve výše uvedeném příkladu na dani z výnosu zaplatíte něco přes 110 tisíc korun. V čistém vám tak zbude zhruba 1,44 milionu.

Jinak řečeno: za 30 let dostanete daňovou úlevu celkem 54 tisíc korun (30x1800). Daň z výnosu z této druhé tisícikoruny bude něco přes 50 tisíc. Většinu daňové úlevy vám tedy stát zase vezme, i když vám nechá výnosy z ní.

Ve výsledku v našem modelovém příkladu na druhé a třetí vložené tisícikoruně za 30 let vyděláte zhruba o 0,4 % ročně nad rámec 4% zhodnocení samotného fondu. V součtu to je pořád zajímavá částka. Spolu se státní podporou naspoříte víc než v podílovém fondu se stejným výnosem. To ovšem předpokládá, že se napřesrok pravidla zase nezmění.

Podle nových pravidel, které začnou platit od ledna 2016, se dani z výnosu vyhnete, pokud zvolíte výplatu penze na dobu delší než 10 let. Můžete si tedy přilepšit o statisíce, bude to ovšem tvrdou sebekontrolu.

Není poplatek jako poplatek

Další z plánovaných změn je ale vyšší strop na poplatky. Dosud mohly fondy účtovat max. 0,8 % fixně a 10 % z výnosu. Nově od ledna to bude 1+15. Co to znamená v praxi? Pokud samotné portfolio fondu vydělá například 8 %, aktuálně si z toho fond strhne zhruba 1,5 %. Nově to mohou být i 2 %.

Aktuálně platí, že dynamický penzijní fond je levnější než většina akciových podílových fondů. Ovšem po plánovaných změnách se nákladovost penzijních fondů dostane na úroveň běžných akciových fondů, u nich přitom časem bude konkurence náklady tlačit spíše dolů.

Když chcete spořit

Znáte všechny způsoby spoření na stáří? Poraďte se s odborníky.

Co z toho všeho plyne? Na papíře je výhodnější doplňkové penzijní spoření, v realitě ho spoření v podílových fondech ideálně doplňuje. Kromě vyšší likvidity a výnosu bez daně nabízí i větší výběr investičních strategií. Pokud navíc využijete zmíněnou 10letou starobní penzi, budete potřebovat ještě další úspory na první léta důchodu.

Autor:


Nejčtenější

Když postavila dílnu, nechtěl tam ani pes. Dnes má tisíce zákazníků

„Venkovský styl je vlastně takové moje vidění světa. Žiji tak, proto to ze mě...

Vyučila se pánskou krejčovou a vydělávala si tím, že šila trička z kvalitního českého materiálu. Pak začalo v Česku...

Z malé dílny vybudoval obuvnické impérium. Pak nastaly spory o majetek

Zakladatelem zlínské továrny byl Tomáš Baťa (vpravo), který na trh prorazil s...

Nastoupíte do unikátní pracovny, která funguje jako výtah, a za okamžik se ocitnete na vyhlídkové terase...



Otestujte se: jedna mince platila 35 let, ale sběratelé milují jinou

Mince

Mince jsou jednou z nejstarších forem peněz a jsou dodnes nepostradatelnou součástí měnového systému. I přesto, že už...

KVÍZ: Máte přehled, co vás čeká, kdybyste stavěli dům?

Ilustrační snímek

Vyznat se ve všech potřebných krocích kolem stavby rodinného domu není vůbec snadné. Víte, kdy je potřeba zajít na...

Jaké odškodnění žádat, když po příletu nedorazí kufr, nebo je na odpis

Ilustrační snímek

Letět na dovolenou či služební cestu letadlem je rychlé a pohodlné. Můžete mít však smůlu a vaše zavazadla, která jste...

Další z rubriky

Jaké odškodnění žádat, když po příletu nedorazí kufr, nebo je na odpis

Ilustrační snímek

Letět na dovolenou či služební cestu letadlem je rychlé a pohodlné. Můžete mít však smůlu a vaše zavazadla, která jste...

Pochopte ceny energií a využijte změnu dodavatele ve svůj prospěch

Ilustrační snímek

Většina Čechů setrvává mnoho let u stejného dodavatele energií, protože není schopna porovnat jejich ceny. Možná stačí...

Ceny elektřiny a plynu rostou. Co zvážit, abyste ušetřili a nenaletěli

Ilustrační snímek

Burzy energií hlásí trvalý nárůst cen elektřiny i plynu. Jenom v dubnu v maloodběru zemní plyn zdražil v průměru o...

Souhrn 20.7. - Evropa se propadá kvůli Trumpovým hrozbám dalšími cly vůči Číně, ...

Souhrn 20.7. - Evropa se propadá kvůli Trumpovým hrozbám dalšími cly vůči Číně, ...

Kurzy.cz Pražská burza ve vrcholící okurkové sezóně mírně rostla při sotva poloviční likviditě oproti běžnému průměru. Evropské ...

Najdete na iDNES.cz