Dobrá zpráva je, že se hodnota majetku v penzijních fondech vrací na své původní hodnoty. Byť má před sebou ještě kus cesty. „Avšak už na konci května se již podařilo dynamickým fondům v průměru polovinu ztráty odmazat. U vyvážených fondů jsou to dokonce tři čtvrtiny,“ říká prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklop.
Podle něj ani nástup krize spojené s pandemií koronaviru důvěru v penzijní spoření nepodlomil, protože nových smluv přibývalo stejným tempem jako v loňském roce.„Pokud nepřijde další koronavirová vlna, lze předpokládat, že se ještě letos podaří většinu březnového propadu vymazat,“ dodává Aleš Poklop.
Jak si stály finanční trhy v květnu
Jeho slova odpovídají i vývoji na akciovém a dluhopisovém trhu. Akciové trhy v průměru rostly v dubnu o cca deset procent a stejný trend si udržely i v květnu, kdy v průměru přidaly přibližně čtyři procenta. Ještě výše se pak dostaly některé technologické akcie. Zastavil se i propad energetických titulů díky postupnému nárůstu cen ropy.
„Hlavním tahounem růstu cen zmíněných aktiv bylo postupné uvolňování preventivních opatření proti šíření nákazy covid-19. K dalším důvodům patří relativně pozitivní zprávy, které přicházejí z farmaceutického průmyslu. Součástí obratu k lepšímu je i masivní doping, které formou podpory do ekonomik pumpují jednotlivé státy a centrální banky,“ vysvětluje investiční analytik finanční skupiny Partners Martin Mašát.
Online srovnání penzijních spoření. Získejte až 6 360 Kč od státu každý rok. |
Podle něj je velká pravděpodobnost, že některé dynamické účastnické fondy budou i přes koronavirovou krizi již v pololetí v plusu a z březnového propadu se stane již jen pouhá krátkodobá historická tržní epizoda.
Podporu centrálních bank přitom pocítily znatelně i dluhopisové, respektive konzervativní penzijní fondy. A to jak snižováním základních úrokových sazeb, tak přímým nákupem dluhopisů ze strany centrálních bank, což táhlo jejich ceny nahoru. Dluhopisové fondy zaměřené na bezpečné dluhopisy tak již v květnu v průměru vydělaly od začátku roku procento a ani v červnu tempo zhodnocování nepolevilo a kladná výkonnost by v současné situaci měla být pravidlem. Investice zaměřené na rizikovější dluhopisy odmazaly v květnu další zhruba tři procenta z 13% propadu v prvním čtvrtletí.
„Cílem centrálních bank je snížit výnosy a tím uvolnit úvěrový kanál nutný k přežití firem. Novinkou současných opatření je zacílení nákupů i na rizikovější dluhopisy, což se prozatím ještě nikdy nestalo. Reakcí byl samozřejmě růst cen dluhopisů, respektive dluhopisových fondů,“ vysvětluje Martin Mašát, co se děje na dluhopisových trzích.
Na penzi si spoří takřka 4,5 milionu lidí
V prvním čtvrtletí roku 2020 si v penzijních fondech se státním příspěvkem spořilo celkem 4 450 016 účastníků. Oproti konci loňského roku stoupl počet účastníků o 8 587. Celkový objem úspor spravovaných v transformovaných a účastnických fondech vzrostl o 3,625 miliardy na 490,74 miliardy korun.
Aleš Poklop přitom upozorňuje, že v případě, že se domácnost dostane do finančních potíží, může kdykoli přerušit zasílání příspěvků do fondů. „V souvislosti s tím chci účastníky ubezpečit, že za přerušení plateb jim nevzniká žádné penále, smlouva je dál aktivní. Účastník pouze nemá nárok na státní příspěvek a může později kdykoli platby obnovit a opět nárok na státní příspěvek získat,“ vysvětluje.
Spoření rozhodně není na místě rušit. Střadatel totiž tak nejenže přijde o státní příspěvek, ale i všechna daňová zvýhodnění, která se ke spoření na penzi vážou.
