V listopadu podílové fondy odmazaly část letošních ztrát

Index amerických průmyslových akcií Dow Average v listopadu vzrostl o 12 %, což je nejvíce od roku 1987. Ještě lépe na tom byl index menších akcií Russell 2000, který s 18% růstem zažil nejlepší měsíc za posledních 40 let. A fondy samozřejmě tento trend směrem nahoru následovaly. Potvrzuje to i Partners index podílových fondů.
ilustrační snímek

ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Partners Index akciových fondů hlásí v listopadu nárůst cen fondů o více než deset procent. Po dlouhé době zabraly také evropské akcie, které rostly skoro o 20 procent.

„Listopad se stal, co se týče cen akcií, a tudíž výkonnosti akciových fondů balzámem na šrámy, které letos investoři utrpěli,“ říká ekonom skupiny Partners Martin Mašát.

Chcete výhodně investovat. Porovnejte si nabídky na trhu.

Podle něj cenám akcií dodaly impuls především americké prezidentské volby. Dalším pozitivním impulzem bylo několikeré oznámení o blížícím se nasazení funkční vakcíny proti viru covid-19. Investoři se, díky zprávám o kvalitě a blížícímu se nasazení vakcín, dokonce pustili do nákupů letos prozatím opomíjených sektorů.

„Ruce si tak mohou mnout ti, kteří v posledním měsíci vsadili na banky a energetický sektor. Tyto segmenty vyletěly během pár týdnů o desítky procent nahoru. Důkazem oživení je také silný nárůst ceny ropy, který představuje sázku na lepší zítřky,“ upozorňuje ekonom.

Vývoj akciových a smíšených fondů v listopadu

Zatímco americký index S&P 500 vzrostl o jedenáct procent, evropské akcie přidaly 20 procent. Evropské akcie si vybraly bonus za dobu, kdy je investoři opomíjeli. Pomohlo jim i vítězství Joe Bidena v amerických prezidentských volbách. Biden má být podle politologů přece jen čitelnějším a Evropě více nakloněným partnerem, než byl Donald Trump.

Partners indexy akciových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-AK10,13,45,115,624,5101,738
PIF-SPEC10,2-1,81,44,522,120,616
  • PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí
  • PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie (okrajové trhy, jednotlivé sektory apod.)

„Od počátku roku, hlavně díky listopadu, se akciové fondy dostaly do pěkných pozitivních čísel, v které letos nikdo ani nedoufal. Akciové fondy se speciálními strategiemi jsou však stále pod nulou, za čímž vězí více faktorů. Zmínit můžeme například oslabování lokálních měn, větší záběr na nerozvinuté trhy či pandemií zasažené sektory,“ vysvětluje Martin Mašát.

Partners index smíšených fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd počátku roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-MIX3,60,61,53,66,630,052

Partners Index dluhopisových fondů opět klesl

Po záporném říjnu klesla výkonnost dluhopisových fondů i v listopadu. Přesto jsou ale dluhopisové fondy od počátku roku stále 1,3 procenta v plusu. To je podle analytiků za současných tržních podmínek, kdy Česká národní banka drží základní úrokovou sazbu takřka na nule, solidní výsledek.

Partners indexy dluhopisových fondů: výkonnosti skupin fondů (v %)
listopadOd poč. roku1 rok3 roky5 let10 letPočet fondů
PIF-DL-0,21,31,22,71,317,119
PIF-HY2,81,32,25,213,339,722
  • PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy
  • PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů

„Za poklesem cen českých dluhopisů stojí především prudce rostoucí očekávané zadlužování vlády. Když k tomu přidáme chaotické schvalování daňového balíčku na příští rok, inflaci, která stále centrální bance ujíždí ke třem procentům a odklon investorů směrem k rizikovějším aktivům, není se poklesu hodnoty dluhopisových fondů, co divit,“ upřesňuje Martin Mašát.

V příštím roce čeká situaci ještě horší. A to kvůli nepoměru mezi příjmy a výdaji státu. I tak ale podle něj stále platí, že kvalitní dluhopisy jsou investiční aktivum, které drží hodnotu při krizích a pohybují se opačným směrem než akcie.

V listopadu si dále podle analytiků učebnicově vedly rizikové dluhopisy, které reagovaly na pozitivní náladu a růst cen akcií. Jejich listopadové zotavení o skoro tři procenta pomohlo fondům rizikových dluhopisů vyhrabat se ze záporných čísel.

Autoři: , pro iDNES.cz
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...

Stále víc hráčů dobrovolně opouští Survivor. Je znamením doby zhýčkanost?

Letošní ročník reality show Survivor je zatím nejkritizovanějším v celé historii soutěže. Může za to fakt, že už...