Poruší pojišťovny zákon?

  0:05aktualizováno  0:05
V rámci investičního životního pojištění nabízejí některé pojišťovny možnost aktivně ovlivňovat spořící složku tohoto produktu. Můžete si tak vybrat mezi různými typy fondů, kde chcete své prostředky umísťovat. Mezi nimi je však několik zahraničních fondů, které nemají od Komise pro cenné papíry povolení k veřejné nabídce. Hrozí tedy pojišťovnám od Nového roku sankce?

V rámci investičního životního pojištění nabízejí některé pojišťovny možnost aktivně ovlivňovat spořící složku tohoto produktu. Můžete si tak vybrat mezi různými typy fondů, kde chcete své prostředky umísťovat. Mezi nimi je však několik zahraničních fondů, které nemají od Komise pro cenné papíry povolení k veřejné nabídce. Hrozí tedy pojišťovnám od Nového roku sankce?

Investiční pojištění funguje na podobném principu jako kapitálové životní pojištění s tím rozdílem, že si sami můžete rozhodovat o způsobu investování vložených prostředků . (Podrobnosti o životním pojištění naleznete zde). Pro tyto účely pojišťovny zřizují tzv. fondy, mezi kterými se pak klienti při svém investování rozhodují. 

Drtivá většina těchto fondů je pod správou jednotlivých pojišťoven, což znamená, že k jejich dalšímu působení žádné zvláštní povolení nepotřebují (vyjma povolení Ministerstva financí jak vyplývá ze zákona o pojišťovnictví). Co se však stane s fondy, které jsou spravovány zahraničními investičními společnostmi, a které nemají či nebudou mít příslušné povolení Komise pro cenné papíry k veřejné nabídce? Potřebují vůbec v tomto případě pojišťovny povolení Komise?

Pokud byste nahlédli do reklamních materiálů pojišťoven, zjistili byste, že jejich fondy jsou spravovány společnostmi jako Credit Swiss Asset Management (Winterthur pojišťovna), AIG – Brandes USA (Česká pojišťovna), či například Privilege Portfolio (Commercial Union). ING Nationale Nederlanden zase uvádí, že jejich fondy jsou spravovány společností ING Asset Management ČR. Mezi názvy jejích fondů však nalezneme i názvy shodné s podílovými fondy, jež na udělení povolení teprve čekají. Z logiky věci by se tedy dalo usoudit, že pokud pojišťovny nechtějí porušit zákon, zmizí tyto fondy z jejich nabídky úderem Nového roku. Navíc i Komise pro cenné papíry se ústy své mluvčí vyjádřila, že tuto nabídku lze považovat za veřejnou, a zúčastněné strany se tudíž vystavují riziku sankce.

Pojišťovny se však brání tím, že se v těchto případech nejedná o klasické otevřené podílové fondy (OPF), ale o investování do cenných papírů fondů prostřednictvím technických rezerv pojišťovny. U této technické rezervy pro investiční životní pojištění pak na sebe bere riziko samotný pojištěnec. Pojišťovny sice připouštějí, že název fond není v tomto případě šťastný, leč z marketingového hlediska (vysvětlujte klientům něco o technických rezervách investičního pojištění) je přijatelný. Vzhledem k odlišnosti od investování do OPF (klient pojišťovny nezískává podílové listy, ale podílové jednotky, existují rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou, či výnosy automaticky podléhají srážkové dani 15%) lze však s úspěchem o této argumentaci pochybovat.

Je tedy zřejmě vysoce pravděpodobné, že pojišťovny toto vysvětlení docela dobře ustojí, a že se nemusí obávat žádných problémů. Co si však myslet o tom, že jednou se tyto finanční instituce zaštiťují známými jmény a zavádějícími termíny, a napodruhé (když se jim to nehodí) od nich dávaly ruce pryč? Nepůsobí to sice příliš seriózně, avšak kde není žalobce, není ani soudce, a pojišťovny zřejmě žádné zákony v tomto případě neporušují.

Je podle Vás správné, že pojišťovny používají označení fond pro něco, co ve skutečnosti fondem není?

 

Autor:

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Zdražování pojistného se řidičům nelíbí, pojišťovny se proto snaží

Pojišťovny vědí, že klienti nesou zdražování nelibě, proto se snaží v povinném...

Asistenci zavoláte jedním zmáčknutím tlačítka. Na mobilu sledujete, jak k vám jede odtahové auto. Technik vám hned při...

Nepřetěžujte zaměstnance, ať o ně nepřijdete, radí expertka

Ilustrační snímek

Podzim patří k nejnáročnějším obdobím v roce, obzvlášť pokud jde o nápor na psychiku. Navíc zaměstnavatelé v...

Vydáte stovku, pětikoruna se vám vrátí, někdy i mnohem víc

Existuje nabídka řady firem, které vám za nákupy přes svůj portál dávají...

Utrácíte, a přesto šetříte. To není protimluv, ale nabídka řady firem, které vám za nákupy přes svůj portál dávají...

Další z rubriky

Sedm věcí, na které byste neměli zapomínat při pojištění auta

Ilustrační snímek

Pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla, tedy takzvané povinné ručení, je nutnost. Havarijní pojištění je...

Češi jsou v právních sporech odvážnější. Soudí se hodně a rádi

Jitka Chizzola

Téměř každý třetí Čech se v posledních 5 letech účastnil právního sporu. Lidé se už nebojí bránit se, říká generální...

Jak se pojistit proti vážné nemoci, abyste nepřišli o peníze

Ilustrační snímek

Aby vám životní pojištění pomohlo, musí být dobře nastavené. Pak pomůže i s výpadkem příjmu ve chvíli, kdy ze...

Mileniálové nemají peníze

Mileniálové nemají peníze

Kurzy.cz Existuje řada úvah o tom, jak je odlišná současná generace mileniálů oproti těm předchozím. Bezesporu používá jiné obch...

Najdete na iDNES.cz