Pozor na poplatky, ukusují z investovaných peněz

aktualizováno 
Každé zboží má na trhu svou cenu a podílové fondy nejsou výjimkou. Kdo se někdy do investování pustil, tak ví, o čem je řeč. Po stanovení investiční strategie, pečlivém výběru podílového fondu a poslání finančních prostředků na příslušný účet v bance totiž peníze nesměřují přímo na burzu, ale je z nich nejprve stržen takzvaný vstupní poplatek.
Peníze, euro - (c) profimedia.cz/corbis

Peníze, euro - ilustracni foto | foto: Profimedia.cz

Je to poplatek, který společnost z vložené částky strhne jen jednou, na počátku celé investice. Typicky slouží k zaplacení provize toho, kdo prodej podílového fondu zprostředkoval a k pokrytí nákladů vzniklých s provedením investice samotné. Vstupní poplatky mohou dosahovat i 6,5 procenta. Čím vyšší je tento poplatek, tím méně se pak ve skutečnosti investuje.

O dalších poplatcích fondy málo mluví

Zdálo by se tedy, že ideální je vybrat fond s nejnižším vstupním poplatkem a do toho investovat, ale není tomu tak. V potaz se musí vzít také poplatek manažerský, zvaný též správcovský nebo obhospodařovatelský.

Manažerský poplatek se strhává z investovaného majetku průběžně a je promítán automaticky do ceny podílového listu. Slouží k pokrytí nákladů investiční společnosti během doby investice a může dosáhnout i 2,5 procenta ročně. Právě o tento poplatek by se měl dlouhodobý investor zajímat nejvíce. Investiční společnosti informaci o něm zveřejňují ve statutech jednotlivých fondů, na prodejních letáčcích se s ním již tolik nechlubí.

Zatímco vstupní poplatek se strhne jen jednou na počátku investice, manažerský poplatek ovlivňuje vývoj investice neustále. Může se tak stát, že fond drahý na vstup a levný na „provoz“ se po čase vyplatí.

Poplatky ve fondech
Vstupní poplatek
Peněžní trh 0 až 0,5 %
Dluhopisy 1 až 2 %
Akcie 3 až 5 %
Manažerský poplatek
Peněžní trh 0,4 až 1 %
Dluhopisy 0,6 až 1,2 %
Akcie 1 až 2 %

Zdroj: Fondshop

Investice do prvního fondu sice roste z nižšího základu, ale rychleji, protože společnost bude z majetku průběžně strhávat méně než druhý fond. Krátce po třetím roce se ukáže, že první fond je výhodnější.

Investice 100 000 Kč, roční zhodnocení 8 %
  Fond A Fond B
Poplatky
Vstupní 4% 2,5%
Manažerský 1% 1,5%
Hodnota investice v Kč
na počátku 96 000 97 500
po roce 102 653 103 744
po 3 letech 117 376 117 457
po 5 letech 134 209 132 982

Zdroj: Fondshop

Kolik fondy účtují

Zatímco vstupní poplatek se mění s tím, jak velký objem majetku se do fondu investuje, a je v řadě případů také závislý na tom, jakou „cenu“ udělá distributor (poradce), manažerský poplatek stanovuje investiční společnost, a investor jej tedy ovlivnit nemůže. Je dobré upozornit na to, že nízký manažerský poplatek automaticky neznamená lepší výkonnost podílového fondu.

Kladete při rozhodování důraz na poplatkovou strukturu fondu? Myslíte si, že dražší fondy jsou kvalitnější? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti

Autor:

Nejčtenější

Dovolená se bude počítat jinak, říká expertka na pracovní právo

Petra Sochorová, expertka na pracovní právo

Ministerstvo práce a sociálních věcí připravuje změny v čerpání dovolené. Nová úprava dovolených má platit od půlky...

Je králem vlašáku, letos počítá s tržbami kolem 30 milionů korun

Miroslav Volařík se letos stal už potřetí Vinařem roku.

Titul Vinař roku získal před nedávnem Miroslav Volařík z Mikulova. Soutěž vyhrál už potřetí. Přestože letos počítá s...

Roste nám obrat, brzdí nás však nedostatek lidí, říká personalistka

Monika Rousová, personální ředitelka společnosti 2N Telekomunikace

Trh práce kolabuje, nejsou na něm téměř žádní volní uchazeči o zaměstnání. Nezaměstnanost v Česku je přitom na novém...

Úroky na spořicích účtech rostou, zatím pomalu. Sonda v 15 bankách

Ilustrační snímek

Rostou úroky. Zatím to sice není o procenta ročně, ale jistý vzestup se pozorovat dá. A očekávání jsou mírně...

Co dělají úspěšní zakladatelé firem jinak. Devět kroků na výsluní

Ilustrační snímek

Založit firmu a dovést ji k úspěšnému rozvoji je často náročnější než řídit zavedený podnikový kolos. V čem se jednání...

Další z rubriky

Firemní dluhopisy netransparentních firem se šíří trhem

Ilustrační snímek

Řada investičních odborníků doporučuje, aby Češi při sestavování svého investičního portfolia zvážili také investici do...

Vyplatí se dát peníze do zlata? Ano, ovšem jen za určitých podmínek

Ilustrační snímek

Cena vždy vyletí nahoru, jakmile dojde k další krizi. Vyplatí se dávat peníze do zlata? Odpověď není zdaleka tak...

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

MONETA MB: Akvírovaná aktiva Air Bank a Home Credit jsou drahou hračkou - (Koupi...

MONETA MB: Akvírovaná aktiva Air Bank a Home Credit jsou drahou hračkou - (Koupi...

Kurzy.cz Moneta Money Bank (MMB) ke konci října zveřejnila podrobnější informace k zamýšlené akvizici Air Bank, českého a sloven...

Najdete na iDNES.cz