Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Přizpůsobte investice svým potřebám, ne naopak

  0:05aktualizováno  0:05
Chtějte po svých investicích, aby vám financovaly vaše potřeby. Investujte s přesně definovanými cíli. V komentáři se dozvíte, jak vhodně zkombinovat několik odlišných cílů.
Mnoho soukromých investorů od svých investic požaduje „aby to neslo více než v bance, ale moc to nekolísalo“. Takovému majiteli portfolia pak nezbývá nic jiného, než se spolehnout na jasnozřivost privátního bankéře či finančního poradce, nebo si držet palce a čekat, že až se zainvestované prostředky zhodnotí natolik, aby se z nich mohlo začít utrácet. V obou případech by aktuální stav vašich investic diktoval, co si můžete dovolit a co ne.

Kdo by se ale chtěl nachat vláčet vlastními penězi? Udělejte to obráceně. Chtějte po svých investicích, aby vám financovaly vaše potřeby. Investujte s přesně definovaným cílem. Pokud projdete domácí inventurou, zcela určitě zjistíte, že máte investiční cíl, a to hned několik. Cíle jsou příbuzné okamžikům nebo obdobím větších finančních výdajů, jako např. pořízení nemovitosti, svatba a věno, školné dětí, ale nejčastěji – spokojený důchod.

Více investičních cílů však znamená různé horizonty. Víme, že čím delší je investiční horizont, tím rizikovější a potenciálně výnosnější investice si můžeme dovolit. Tím pádem si různé cíle budou vyžadovat i různé alokace. Jak tedy sestavit portfolio, aby vždy vyhovovalo aktuální situaci?

Nemáte-li v úmyslu používat složité optimalizační modely (jejichž statistická úspěšnost ostatně bývá vysoká většinou jen na historických datech), sestavte si několik portfolií pro každý účel zvlášť. Jednotlivým portfoliím přidělte váhu podle výše investované částky a nakonec je všechny posčítejte dohromady.

Víceúčelové portfolio:

 RokyČástkaVáhaAkcieDluhopisyPeněžní trh
Dceři na byt2250 00016,7%0,0%20,0%80,0%
Synovi na školu3150 00010,0%25,0%60,0%15,0%
Na nový dům6800 00053,3%80,0%20,0%0,0%
Na důchod10+300 00020,0%100,0%0,0%0,0%
Celkem 1 500 000100,0%65,2%20,0%14,8%
Příklad rozložení investice 1 500 000 Kč podle účelu použití.

Na příkladu v tabulce rodina Svobodova, disponující částkou 1,5 miliónu korun, uvažuje o své finanční budoucnosti následovně: Svobodovi (oba 45 let) mají dvě děti – dceru a syna. Bydlí ve slušném 3+1. Starší dcera má přítele a asi za dva roky by se chtěla vdávat. Svobodovi musí vypravit svatbu a chtěli by novomanželům přispět na nové bydlení (250 000 Kč). Syn končí střední školu a za tři roky by rád odjel studovat do zahraničí (150 000 Kč). Svobodovi chtějí synovi přenechat byt. Sami by si asi za šest let rádi pořídili malý domek. Budou ho sice financovat z hypotéky, ale na začátku potřebují zaplatit minimálně 30% z pořizovací ceny. Proto si dávají stranou 800 000 Kč. Zbylých 300 tisíc chtějí dlouhodobě investovat, aby si přispěli na časy, kdy budou odkázáni na státní penzi, příp. důchodové připojištění.

Při investicích do dvou let je třeba velké opatrnosti, proto jsou čtyři pětiny plánované částky umístěny do peněžního trhu. Tři roky jsou již dostatečně dlouhá doba, aby zmírnila riziko částečné investice do akcií a dluhopisů. Nový dům Svobodovi budou chtít pořizovat až za 6 let, ale protože by se jim nespalo dobře při vidině většího poklesu akcií, raději nechávají čtvrtinu ve stabilnějších dluhopisech. Do důchodu je daleko a proto s touto částkou mohou podstupovat daleko větší riziko avšak s potenciálem největšího výnosu.

Pokud by Svobodovi investovali dnes, dají 65% do akciových fondů, 20% do dluhopisových a 15% nechají ve fondech peněžního trhu. Než provdají dceru, prodají podílové listy fondů za 250 tisíc a vyrovnají váhy v portfoliu tak, aby po změně investičních cílů i nadále poskytovalo maximální potenciální výnos při daných rizikových omezeních.

Další rady a tipy, jak si postavit portfolio a udržovat ho fit naleznete zde.

Jak se Vám líbí portfolio Svobodových? Postupovali byste podobně nebo byste naopak některé věci udělali jinak?

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam...  celý článek

Ilustrační snímek
Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení poradců, aniž tušili, že poradci za svá...  celý článek

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Výsledky voleb a preferenční hlasy. Koho voliči dostali do sněmovny?
Výsledky voleb a preferenční hlasy. Koho voliči dostali do sněmovny?

Hvězdou letošních voleb je teprve jednadvacetiletý Dominik Feri, který se z posledního místa na pražské kandidátce TOP ... celý článek

Grafton Recruitment Praha
Technik vstřikovacích forem

Grafton Recruitment Praha
Plzeňský kraj
nabízený plat: 40 000 - 55 000 Kč

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.