Proč mají fondy nad akciemi navrch?

aktualizováno 
Na zahraničních trzích s cennými papíry se ke slovu opět dostává ropa, která sice zpočátku akciím spíše pomáhala, ale nakonec byla hlavním důvodem jejich poklesu. U nás ovlivňoval ceny akcií spíše nepříznivý politický vývoj a až na výjimky (Unipetrol a Český Telecom) se investoři akcií spíše zbavovali. Opačná situace ale byla ve fondech, do kterých po nepovedeném minulém týdnu opět přitékaly peníze.

Zámořské akciové trhy nezačaly týden vůbec špatně a za pomoci sílícího dolaru a klesající ceny ropy rostly. Do konce seance však tento trend neudržely a v úterý se pokles ještě mírně prohloubil, zejména kvůli propadům některých silných titulů, jako Pfitzer, Caterpillar apod., mírně rostla také ropa.

Dobrá zpráva o podpoře produkce ropy ve středu pomohla trhům k silnému posílení, dařilo se zejména technologiím. Ropa úřadovala také ve čtvrtek, to už ale její cena rostoucí na 55 dolarů stáhla trhy do mínusu. V pátek se k ní přidaly také nepříznivé zprávy z trhu práce a tak si americké trhy připsaly opět jeden nepovedený týden (DJIA -0,4 %, Nasdaq -0,3 %, S&P 500 +0,2 %).

Na rozdíl od amerických akcií byl domácí trh v průběhu týdne negativně ovlivňován zejména nestabilní politickou situací, která se projevovala od začátku týdne.

Nemovitostní fondy - investice do jistoty?
Více ZDE.

Poklesům na trhu nahrává i celkově nepříznivá situace ve středoevropském regionu, což jen výsledky z uplynulého týdne podtrhují. Většina titulů zakončila týden v mínusu. Nejhůř na tom byly Komerční banka (-2,8 %) a ČEZ (-3,3 %), po dobrém začátku týdne se propadl i tabákový koncern Philip Morris (-2,2 %).

Naopak, přes nepříliš povedený začátek týdne si nejvýraznější růst připsal Český Telecom (+5,2 %). Tomu velmi pomohlo středeční zveřejnění privatizačních nabídek, zejména pak 82,6 mld. nabízených španělskou společností Telefonica. I přes čtvrteční posílení téměř všech titulů po oznámení snížení úrokových sazeb ČNB však oba hlavní indexy skončily v záporném teritoriu (PX-D -0,7 %, PX 50 -0,5 %).

Fondy si přilepšily

Na rozdíl od domácích akcií si fondy ve statistice Unie investičních společností (UNIS) polepšily, a to nejen výkonnostně, ale také v čistých prodejích.  Největší výkonnostní vzestup se podařil smíšenému fondu J&T OPPORTUNITY CZK. Ač skončil předešlý týden jednoznačně na posledním místě ze všech fondů, v tom uplynulém s přehledem ukázal všem svým konkurentům záda a byl nejlepší (+1,13 %).

S mírným odstupem za ním skončil nejlepší akciový fond ISČS Sporotrend (+1,02 %), z akciových fondů se dařilo ještě fondu ČPI Ropného a energetického průmyslu (+0,87 %). Na opačné straně výkonnostního spektra se octl minule nejlepší, tentokrát pro změnu nejhorší ze všech, fond ČPI Farmacie a biotechnologie (-0,94 %).

Porovnejte výnosy fondů s ostatními produkty na trhu v našem interaktivním průvodci ZDE

 Chcete vědět, jaké jsou vaše investiční dovednosti?Otestujte své znalosti ZDE

Velmi si přilepšily také fondy dluhopisové, které až na jednu výjimku, AIG stredoeurópsky (-0,16 %, předešlý týden byl pro změnu z dluhopisových nejlepší) zaznamenaly kladnou výkonnost. Nejvíce se dařilo fondu ISČS Trendbond (+0,41 %) s odstupem před fondy ISČS Sporobond (+0,36 %) a IKS Plus bondový (+0,35 %).

Výrazné zlepšení statistik zaznamenaly fondy také v čistých prodejích. Po ztrátě 74,5 mil Kč v předešlém týdnu si fondy v tom uplynulém připsaly čisté prodeje v úhrnné výši 367,4 mil. Kč. Statistiky jednoznačně ovládly fondy peněžního trhu, konkrétně fond IKS Peněžní trh (+162 mil. Kč).

Dařilo se také fondům dluhopisovým (+60,1 mil. Kč), zejména díky fondu ISČS Sporobond (+34,2 mil. Kč). Zahanbit se nedaly ani fondy smíšené, kterým vévodil IKS Balancovaný (+43,6 mil. Kč).

Obchodování podle UNISu 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS-SPOROTREND 1,02% ČPI Farm. a biotech. -0,94%
ČPI rop. a energet. 0,87% ISČS-EUROTREND -0,75%
ČPI Globálních značek 0,40% IKS Světových indexů -0,26%
Dluhopisové ISČS-TRENDBOND 0,41% AIG stredoeurópsky -0,16%
ISČS-SPOROBOND 0,36% ČPI Korp. dluhopisů 0,13%
IKS Plus bondový 0,35% ČPI Státních dluhopisů 0,14%
Fondy fondů ISČS-GLOBALTREND -0,13%     
IKS Fond fondů -0,25%    
Peněžního trhu ČPI Peněžního trhu 0,07% IKS Peněžní trh 0,04%
ISČS SPOROINVEST 0,06% ČSOB Výnosový 0,04%
Pioneer Sporokonto 0,04%     
Smíšené J&T Opportunity CZK 1,13% AKRO mezinár. flexibilní -0,17%
IKS - MAX 2 0,97% ČPI Smíšený -0,16%
ČSOB Kvanto kombin. 0,79% Pioneer-Dynamický -0,09%
Čisté prodeje mil. Kč IKS Peněžní trh 162,0 Pioneer-Sporokonto -75,2
ISČS SPOROINVEST 59,6 ČPI rop. a energet. -61,6
ČSOB středoevropský 42,8 Pioneer-Dynamický -50,0

Zdroj: UNIS

Novinka od ČSOB/KBC

V čistých prodejích se dařilo také fondům ČSOB/KBC, do kterých za týden přiteklo dohromady 255,1 mil. Kč. Největší podíl na tom má zajištěný fond ČSOB Světový Strom CZK 1 s čistými prodeji 102,7 mil. Kč.

Společnost ČSOB/KBC také přichází na trh s novým zajištěným fondem denominovaným v euru, ČSOB Světový Click EUR 3. Upisovací období trvá od 1.4. do 31.5. Minimální investice je 1 000 EUR a klienti zaplatí vstupní poplatek 2 % (po upisovacím období to budou 3 %). Výnos fondu je odvozen od vývoje hodnoty koše akciových indexů (50 % DJ EuroStoxx a 50 % S&P 500). Minimální garantovaný výnos je 6 %, maximální výnos při splatnosti je 18 %. Výnosy se zaklikávají podobně, jako tomu bylo i u předchozích fondů Click, interval v každém období se pohybuje mezi -3 % až 4,5 %. Doba trvání fondu je 4 roky a 5 měsíců.

Máte nějakou negativní zkušenost s investováním do fondů, nebo akcií, o kterou byste se chtěli podělit s našimi čtenáři? Těšíme se na vaše příspěvky!

 

Autor:

Nejčtenější

Dovolená se bude počítat jinak, říká expertka na pracovní právo

Petra Sochorová, expertka na pracovní právo

Ministerstvo práce a sociálních věcí připravuje změny v čerpání dovolené. Nová úprava dovolených má platit od půlky...

Je králem vlašáku, letos počítá s tržbami kolem 30 milionů korun

Miroslav Volařík se letos stal už potřetí Vinařem roku.

Titul Vinař roku získal před nedávnem Miroslav Volařík z Mikulova. Soutěž vyhrál už potřetí. Přestože letos počítá s...

Roste nám obrat, brzdí nás však nedostatek lidí, říká personalistka

Monika Rousová, personální ředitelka společnosti 2N Telekomunikace

Trh práce kolabuje, nejsou na něm téměř žádní volní uchazeči o zaměstnání. Nezaměstnanost v Česku je přitom na novém...

Úroky na spořicích účtech rostou, zatím pomalu. Sonda v 15 bankách

Ilustrační snímek

Rostou úroky. Zatím to sice není o procenta ročně, ale jistý vzestup se pozorovat dá. A očekávání jsou mírně...

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Další z rubriky

Porovnali jsme osm možností, kdy a jak spořit pro své potomky

Ilustrační snímek

Pokud to dovolí finanční situace, spořit pro děti se snaží nejen rodiče, ale často i prarodiče. Způsobů a produktů,...

České domácnosti bohatnou rychleji, než se zadlužují. Jsou však rozdíly

Ilustrační snímek

Jaká je majetková situace českých domácností? Bohatneme, nebo si půjčujeme stále víc peněz? V čem a kde máme uložený...

Zmapovali jsme deset aktuálně nejvýhodnějších běžných bankovních účtů

Ilustrační snímek

V Česku přibývají bankovní účty, které lze zřídit zdarma bez jakýchkoliv podmínek. Vyplývá to z analýzy, kterou server...

Proč byste měli okamžitě začít řešit stav svých osobních financí?

Proč byste měli okamžitě začít řešit stav svých osobních financí?

Kurzy.cz Stovky tisíc neobsazených pracovních míst tu nebudou věčně Nízká nezaměstnanost nebude trvat věčně. Dobré časy, které z...

Najdete na iDNES.cz