Akcie obchodované v Praze sice dohánějí ztráty, ale proti loňským hodnotám jsou stále v mínusu o více než 2 %. Nejvíce se dařilo akciím společnosti CME (12,1 %), Zentiva (10,9 %) a Orco (7,3 %). Největší poklesem prošly akcie telekomunikační společnosti Telefónica O2. Kvůli výplatě jednoho z nejvyšších dividendových výnosů ve střední Evropě tento akciový titul po klesl téměř o 9 %.
V září vedly reality
Z domácích akciových podílových fondů se o nejvyšší zhodnocení majetku svých podílníků zasloužil ČSOB realitní mix, jehož podílové listy si připsaly 4,46 %. Fond investuje do cenných papírů, jejichž emitent zaměřuje své aktivity na oblasti realit a developmentu - výstavba, správa, provozování nemovitostí či obchodování s nimi. Fond ukládá své prostředky do společností působících na evropském trhu s převahou střední a východní Evropy, na americkém i asijském realitním trhu. Měnové riziko fondu je zajištěno.
|
Akciové podílové fondy |
||
|
Podílový fond/Index |
výkon za měsíc |
výkon |
|
ČPI - OPF Globálních značek |
2,48% |
7,79% |
|
ING Český akciový |
2,21% |
1,91% |
|
Conseq Invest |
2,04% |
5,13% |
|
Pioneer - akciový fond |
1,43% |
11,40% |
|
ČSOB Akciový mix |
1,42% |
3,95% |
|
AKRO akciový fond |
1,09% |
9,99% |
|
ISČS Sporotrend |
-2,39% |
-1,67% |
Zdroj: Investiční společnosti, data k 1.10.2006
Na poli smíšených domácích podílových fondů si 2,45 % připsal ČPI - Fond nemovitostních akcií. Fond akcií je určen investorům, kteří se rozhodli pro uložení svých prostředků minimálně na 5 let. Podílníci fondu profitují opět především na výnosu akcií bonitních nemovitostních a developerských společností, které operují převážně na trhu střední a východní Evropy. Fond se vyznačuje svou nízkou závislostí na vývoji akciového trhu.
Oba zmíněné fondy investují pouze do akcií firem působících v odvětví realit a developmentu a nejedná se tedy o klasické realitní fondy. Tato forma má oproti klasickým nemovitostním fondům několik výhod, kterými jsou vysoká likvidita a diverzifikace, daňové zvýhodnění a výnosy srovnatelné s akciovými trhy. Tento způsob investování je navíc méně náročný na provoz a je oproštěn od vysokých transakčních nákladů spojených s pořizováním nemovitostí. Nevýhodami jsou naopak vyšší volatilita a neúplná kontrola nad kupovanou nemovitostí.
|
Nejlepší výkonnost - září |
||
|
Akciové |
Název fondu |
Výkon za 1 měsíc |
|
Domácí |
ČSOB realitní mix |
4,46% |
|
Zahraniční |
FRANKLIN INDIA FUND |
21,25% |
|
Smíšené |
Název fondu |
Výkon za 1 měsíc |
|
Domácí |
ČPI - Fond nemovitostních akcií |
2,45% |
|
Zahraniční |
FRANKLIN MUTUAL EUROPEAN FUND |
5,92% |
|
Dluhopisové |
Název fondu |
Výkon za 1 měsíc |
|
Domácí |
ČSOB dluhopisových příležitostí |
0,84% |
|
Zahraniční |
HSBC EURO CORPORATE BOND |
3,17% |
|
Peněžní |
Název fondu |
Výkon za 1 měsíc |
|
Domácí |
ČSOB výnosový |
0,15% |
|
Zahraniční |
PARVEST SHORT TERM (EURO) |
2,28% |
Zdroj: AFAM, AKAT
Prvním, kdo se odhodlal nabídnout drobným domácím investorům novou formu investování v podobě pravého nemovitostního fondu vedeného v koruně, je Česká spořitelna. Ta v současné době zakládá 100% dceřinou společnost REICO, která bude od čtvrtého kvartálu spravovat realitní fondy, určené kromě velkých investorů (jakých je u nás v současnosti už několik) také drobným investorům.
Z dluhopisových fondů nejlepšího zhodnocení dosáhl fond ČSOB dluhopisových příležitostí a na poli fondů peněžního trhu první příčku obsadil fond ČSOB výnosový.
