Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

S fondy se něco děje - fúze, otevírání, přeměny,…

aktualizováno 
Uplynulý týden na kapitálových trzích byl ve znamení nejistoty. Politická nejistota, která byla reakcí na „vládní krizi“, se přesunula i na devizové a kapitálové trhy a znamenala mimo jiné dočasné oslabení koruny. Pro všechny bylo jistě úlevou, že rozpad vládní koalice byl zažehnán.

Přeměna uzavřených fondů na otevřené

Od 19. září se na pražské burze přestalo obchodovat s posledními dvěma emisemi podílových listů. Český UPF a Moravskoslezský UPF, ze skupiny České pojišťovny se totiž k 18. září přeměňují na otevřené podílové fondy. Spravovaný majetek dosahuje téměř dvou miliard korun (1,32 mld. Kč Český fond a 612 mil. Kč Moravskoslezský fond). Podílové listy budou mít nominální hodnotu 1 Kč namísto 1000 Kč a až do 18. ledna bude ČP Invest uplatňovat srážku při zpětném odkupu (postupně od 6 do 2 %). Další přeměna a odchod z burzy se týká Zlatého investičního fondu Kvanto, který je transformován na OB Kvanto Kombinovaný. Rozhodnutí o přeměně nabylo právní moci 10. září a stažení akcií z burzy a RM-Systemu se plánuje na 10. resp. 15. října. Vlastní kapitál dosahuje 1,5 mld. Kč a akcie o jmenovité hodnotě 390 Kč budou vyměněny za 390 podílových listů o nominálu 1 Kč. OB Kvanto Kombinovaný bude spadat pod správu ČSOB Asset Management, která je součástí skupiny ČSOB.

Největší správce aktiv v Čechách

Společnost ČSOB Asset Management, která vznikla z Patria Asset Management odhalila své další plány a představy, jak bude provádět správu aktiv pod svou mateřskou společností ČSOB. Aktivity na poli správy aktiv pro bohatou klientelu a pro korporátní sféru doplňuje správa podílových fondů. Pod svou správou tak bude mít fondy OB Investu a PIASu. (Úplnému lagislativnímu začlenění PIASu brání ještě soudní spory, které by však měly skončit do poloviny příštího roku.) Hlavně správa a distribuce fondů PIAS by měla být více prohloubena a zefektivněna. Protože ČSOB Asset Management nabízí investice také do fondů KBC, belgického vlastníka ČSOB, mělo by postupně dojít k redesignu portfolia fondů, které se dnes z velké části neracionálně překrývá. Hlavním a stabilním pilířem by se tak měly stát fondy KBC.

ČSOB Asset management by především, hlavně prostřednictvím sítě bankovních poboček ČSOB, chtěla zvýšit vzdělanost českých investorů v oblasti investic a přilákat nové klienty k investování do fondů. Standartně chce nabízet investice do jednotlivých typů fondů (peněžní, dluhopisové, smíšené, akciové a garantované), s tím, že pro každý typ by měla platit jednotná cenová politika. Tak by se nemělo stávat, že zahraniční fondy budou mít vyšší poplatky než české či naopak. Podle ředitele ČSOB Asset Management Josefa Beneše je nutné přizpůsobit velikost poplatků situaci na trhu a přiblížit se celkovým nákladům situaci ve vyspělém světě. Tam činí podíl nákladů na celkových spravovaných aktivech okolo 0,07%, zatímco u nás je tento podíl 0,8 – 1,2% ze spravovaných aktiv, největší je u fondů vzniklých při kupónové privatizaci. ČSOB Asset Management tak chce, podle vlastních slov, přejít od „starého bloku“ k „novému bloku“, který sice nebude pro správce relativně tolik ziskový, avšak se zvyšujícími se investicemi retailových klientů bude absolutně dosahovat lepších výsledků.

Obchodování podle UNISu ČR

 

Uplynulý týden znamenal pro podílové fondy čistý nárůst spravovaných aktiv (čisté prodeje činí takřka 774 mil. Kč). Opět největší změnu zaznamenal ČSOB Výnosový, tentokrát v kladných hodnotách, oproti minulému týdnu, ve kterém poslal čisté prodeje do červených čísel. Nevýrazný výkon fondů byl, stejně jako celý kapitálový trh, ovlivněn politickými událostmi jak v české republice, tak ve světě. Nejlépe se dařilo dluhopisovým fondům, které se těší velkému zájmu investorů.

 

Z tabulky se odlišuje jen výnos fondu NEWTON Balancovaný, který za týden posílil o takřka 30%. Tento výnos však nebyl determinován brilantní strategií, ale účetní operací. Fond totiž zpětně započetl daň, kterou musí fondy nově účtovat (od 1. září 2002). Fondy dohadují daň běžného období i tzv. odloženou daň. NEWTON Balancovaný mohl proti kapitálovým ziskům z roku 2002 započíst ztráty až tři roky dozadu, což v důsledku vedlo k tomu, že daň klesla na nulu. Částka, která by jinak byla zaplacena na daních v podstatě přitekla do fondu, a to znamenalo onen neobvyklý nárůst.

Druh fondu

Nejlepší

Nejhorší

název fondu

výsledek

název fondu

výsledek

Čisté prodeje

ČSOB Výnosový

213 mil.

Pioneer Trust

- 8,1 mil.

IKS Peněžní trh

178 mil.

1.IN Restituční

- 6,0 mil.

ISČS Sporoinvest

172 mil.

IKS Globální

- 4,9 mil.

Akciové fondy

ISČS Sporotrend

- 0,67%

Akro Eurotech

- 9,60%

OPF Akro Svět

- 1,12%

ISČS Eurotrend

- 8,12%

J&T Perspektiva-A

- 1,81%

ČSOB Evr. akciový

- 7,62%

Dluhopisové fondy

ISČS Trendbond

1,14%

ČPI Korp. dluhopisů

- 0,28%

IKS Plus bondový

0,75%

NEWTON konzervativní

- 0,07%

ISČS Sporobond

0,50%

ČSOB nadační

0,27%

Fondy peněžního trhu

J&T Perspektiva-P

0,90%

ISČS Sporoinvest

0,04%

Akro Obligace

0,76%

IKS Dividendový

0,04%

1.IN Fond pen. trhu

0,18%

ČPI Peněžní

0,05%

Fondy fondů

1.IN Fond fondů

- 1,69%

 

 

ISČS Globaltrend

- 2,93%

 

 

IKS Fond fondů

- 5,19%

 

 

Smíšené fondy

NEWTON Balancovaný

29,73%

ISČS Sporomix 5

- 3,78%

J&T Perspektiva-S

1,02%

Pioneer Trust

- 3,67%

Živnobanka-Interkonto

0,48%

ČPI Smíšený

- 3,60%

Zdroj: UNIS ČR

 

Autor:


Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

Pořídit si malou cukrárnu odradí i ty nejotrlejší, říkají podnikatelé

Ilustrační snímek

Dvacet stanovisek a ohlášení před zahájením činnosti a až třicet kontrol v rámci běžného provozu. Na to se musí...



KOMENTÁŘ: Zveřejňovat v inzerátech povinně výši mzdy je absurdní

Tomáš Surka z personálně-poradenské společnosti Devire

Mají firmy v pracovním inzerátu uvádět výši mzdy, nebo je lépe příjem neuvádět? Na Slovensku nemají na výběr, u našich...

KVÍZ: Víte, jaká je životní úroveň v Česku a kdo je chudý?

Ilustrační snímek

Podle statistik snědli Češi loni v průměru přes 80 kilo masa a 84 kilo ovoce. Průměrnému Čechovi se také zvýšila mzda,...

Na splátku hypotéky padne průměrně 42 procent příjmů. A bude hůř

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení na hypotéku bude od 1. října výrazně složitější. Pro 13 procent Čechů jsou změny motivací...

Další z rubriky

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Dluhopisy, nebo akcie? Jak si investor vybírá mezi fondy

Ilustrační snímek

Nejdůležitější pro každého začínajícího investora do podílových fondů je pochopení, že pokud mu peníze leží na účtu,...

Žijí sami a nemají problém s penězi. Jak odvážně singles investují

Ilustrační snímek

Stále více Čechů část vydělaných peněz investuje do akcií nebo podílových fondů. Nejaktivnější jsou v tomto směru...

Přehled po krajích: Nejvíce berou důchodci v Praze. PŘEHLED

Přehled po krajích: Nejvíce berou důchodci v Praze. PŘEHLED

Kurzy.cz V loňském roce pobíralo od států nějakou formu důchodu tři a půl milionu lidí. Na starobní, invalidní, vdovské a sirotč...

Najdete na iDNES.cz