Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Vysoké výnosy či žádné riziko. Sedm nejčastějších investičních lží

aktualizováno 
Jak poznat, že vám radí někdo, koho byste neměli pustit ani k výměně žárovek? Na sedm neseriózních rad, u kterých je třeba zbystřit pozornost, upozorňuje Aleš Tůma, investiční analytik společnosti Partners.

Pokud někdo slibuje garanci v kombinaci s vysokým výnosem, jde často o podvod. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Nemusí jít hned o nějaký podvod či investiční letadlo. I křišťálově průhledná a legální investice, jako je podílový fond, akcie či dluhopis, se dá prodat neseriózně, neodborně, za pomoci manipulativních argumentů či vyložených lží. Poznat, že s vámi zprostředkovatel nehraje úplně čistou hru, není vždy jednoduché. Následuje několik příkladů tvrzení, po jejichž vyslovení byste měli zbystřit.

1.Jistěže můžete čekat vysoké výnosy

Kdo investicím dostatečně nerozumí, může si pomoci něčím, co na klienty zabere skoro vždycky. Tedy slibem vysokého výnosu. Ten je použitelný prakticky na cokoliv od akcií přes zlato až po obchodování s měnami. Pokud vám někdo slibuje dvojciferné roční zisky, buď si čísla jednoduše cucá z prstu, nebo je s danou investicí spojeno i příslušně vysoké riziko. První varianta je výrazně pravděpodobnější.

2.Tady mi to podepište a o nic se nestarejte

Tato zdánlivě nevinná věta může napáchat hodně škody. Pokud vám někdo radí s investicemi, měl by posoudit vhodnost doporučeného nástroje vzhledem k vaší finanční situaci. K tomu slouží mimo jiné investiční dotazník, který zjišťuje vaše zkušenosti s investováním, majetkovou situaci atd. Jestliže na radu poradce zaškrtnete nepravdivou odpověď, nebo ho dokonce necháte vyplnit dotazník za vás, zaděláváte si na problém. Pokud se následně budete domáhat náhrady škody za neúspěšnou investici, máte výrazně nižší šance. Na papíře totiž bude vše v pořádku.

3.Ničeho se nebojte, je to garantované

Při vyslovení slova „garance“ se leckomu rozzáří oči. Kdo by nechtěl bezrizikovou investici? Ve skutečnosti je však potřeba reagovat zcela opačně. Pokud někdo slibuje garanci v kombinaci s vysokým výnosem, jde často o podvod. Ale i v případě zcela legální investice je třeba ptát se, o jakou „garanci“ vlastně jde a kdo ji poskytuje. Každá garance stojí a padá s finanční silou toho, kdo ji poskytuje. I rizikový dluhopis je „garantovaný“ v tom smyslu, že firma se zavazuje dluh splácet děj se, co děj. Ale taková garance samozřejmě platí jen do doby, než emitent zkrachuje. Pak jsou jeho dluhopisy garantovaně použitelné jako tapety, které si vylepíte na stěnu.

4.Nebojte se, je to konzervativní investice

Slabší, ale velmi častá varianta předchozího tvrzení. Zprostředkovatel zlehčuje rizika investice buď záměrně, nebo protože si jich jednoduše sám není vědom.

Finanční pákový efekt

Princip páky: Investor nakupující akcie je v páce 1:2. To znamená, že polovina peněz je jeho vlastních, druhou polovinu půjčuje broker. Propadne-li cena akcie o 10 %, investor přichází o 20 % svých vložených peněz.
Zdroj: Wikipedia

Opět příklad s dluhopisy: firmu platící 6 % p.a. asi těžko lze označit za konzervativní investici v tradičním smyslu toho slova. Přesto se i to na našem trhu běžně děje.

Nebo drastičtější příklad: externí zprostředkovatel renomované makléřské firmy doporučil klientovi investici do burzovně obchodovaného fondu akcií těžařů zlata. Problém byl v tom, že fond používal finanční páku, takže denní zisky, ale i ztráty akcií násobil třikrát. Klient tak na investici poměrně rychle vykrvácel. Přitom měl jen velmi mlhavou představu, co vlastně kupuje.

5.My jsme VIP off-shore firma, na nás se regulace nevztahuje

Tu a tam si prodejce standardních finančních produktů potřebuje přivydělat bokem i něčím méně „košer“. Můžete se tak setkat například s investičním životním pojištěním od pojišťovny sídlící někde v zámořském daňovém ráji. Navenek se to tváří jako investice pro světa znalé, ale ve skutečnosti jde spíš o způsob jak inkasovat vysoké počáteční poplatky a schovat se před následnými reklamacemi poté, co si klienti vše spočítají.

6.Všechno zkrachuje, kupte zlato

Popularita zlata vzhledem k poklesu jeho ceny v posledních letech poněkud ochladla, přesto se stále najdou prodejci, kteří vás budou strašit tím, že světová ekonomika se zhroutí, veškeré akcie i fondy se stanou jen bezcennými papírky a zlato bude triumfovat. To je sice například v případě invaze mimozemšťanů nebo třetí světové války možné, ale asi byste na to neměli sázet většinu svého portfolia. Nikde není napsáno, že v případě extrémních situací vám zlato k něčemu bude, proto nezapomínejte na diverzifikaci. Pět tipů, jak investovat peníze a rozložit riziko, čtěte zde.

7.USA zkrachují, investujte v Číně!

Poradci jisté zprostředkovatelské společnosti si z nějakého důvodu, který nejspíš neznají ani oni sami, velmi oblíbili investice do exotických trhů od Číny přes Brazílii až po Afriku. Že prý na nich jde čekat vyšší výnosy (ano, i sliby dvouciferných ročních zisků tu byly). O potenciálu rozvíjejících se trhů se dají vést debaty. Ale opět platí, že byste na ně neměli sázet celou svojí investici. Proč? Firmy samozřejmě nejsou slepé a na nové trhy expandují. Investici do rozvíjejících se trhů si tak kupujete i ve formě akcií obchodovaných na západních burzách. Ty navíc mají mnohem vyšší standardy ochrany akcionářů. Exotické trhy by tedy měly být jen menším zpestřením vašeho portfolia.

Nenechte se zviklat velkými ciframi

Vyberte si pro vás nejvýhodnější investici. Budete mít své finance pod kontrolou a míru rizika si určíte sami.

Setkali jste se někdy s poradcem, který s vámi nehrál čistou hru?

Hlasování skončilo

Čtenáři hlasovali do 0:00 15. února 2016. Anketa je uzavřena.

Již ano 897
Zatím ne 101
Autor:



Nejčtenější

Odeslal 30 tisíc na chybný účet. Už dva roky čeká na vrácení

Ilustrační snímek

Možná už se vám někdy stalo, že jste se spletli v čísle účtu, kam jste poslali peníze. Možná jste měli štěstí, že šlo o...

Ekonom Pavel Kysilka: Česká koruna je odsouzena k posilování

Ekonom Pavel Kysilka

Českou korunou platíme už 25 let. Československou měnu nahradila v únoru 1993. Slovenské platidlo u našich východních...



Nechceme programátory tady, my jim práci přivezeme, říká manažer ajťáků

Lukáš Zrzavý

Sehnat nové zaměstnance jim prý nečiní velký problém. V době, kdy je trh práce vyčerpán a většina firem marně pátrá po...

PENÍZE 2038: Euro v Česku nebude a hotovost jen okrajově, míní experti

(Ilustrační snímek)

Když se řekne peníze, určitě si umíte spočítat, kolik jich máte, jak s nimi nakládáte a co pro vás znamenají. Ale...

Podnikáte? Zabezpečte osobní údaje. Poradíme, jak na GDPR

Ilustrační snímek

Nejen podnikatelé jsou v panice. Stejně tak třeba party místních hasičů, kluby aktivních důchodců či útulky pro psy se...

Další z rubriky

Máslo s lojem, obarvené ryby: jak zákazníka chránil král proti šejdířům

Ilustrační snímek

Možnost reklamovat vadné zboží je výdobytek moderní doby. Jak to bylo v minulosti, kdo dříve chránil zákazníky a jaké...

Kvíz: Vyznáte se v reklamacích?

Ilustrační snímek

Asi všichni víme, že vadné zboží můžeme v záruční době reklamovat. Znáte však svá práva a povinnosti při uplatnění...

Kvíz: Dokážete odhadnout cenu jedinečných starožitností?

Portrét paní Osuské

Investice do starožitností se podle odborníků vyplatí: máte něco, co vám udělá radost, a ještě v tom jsou uložené...

Kryptoměny a jejich 5 minut slávy

Kryptoměny a jejich 5 minut slávy

Kurzy.cz „Na začátku roku 2018 jsme prožili prasknutí spekulační bubliny na trhu kryptoměn. Sny o rychlém a bezpracném zbohatnut...

Najdete na iDNES.cz