Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Škola investování: Jste investor, nebo střadatel?

aktualizováno 
Chcete zhodnotit peníze a uvažujete o investování? Možná byste měli přestat. Zní to jako poněkud bizarní rada. Ale než se do něčeho pustíte, je potřeba ujasnit si očekávání a ujistit se, zda jste střadatel, nebo investor. Proč je to důležité, vysvětluje Aleš Tůma, investiční analytik Partners.

Před každou investicí se zkuste sami sebe zeptat, jak moc vás případná ztráta bude bolet. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Ještě než budete řešit, jak správně sestavit portfolio a jestli se vrhnout do obchodování na burze, nebo raději svěřit peníze fondům, je na místě připomenout si základní pojmy.

Ivestovat můžete i s 200 Kč měsíčně

Spořením se obvykle rozumí střádání peněz v těch nejbezpečnějších nástrojích, jako jsou stavební spoření či penzijní připojištění. Investovat naopak znamená podstoupit nějaké riziko. I když různí vykukové se vás budou s železnou pravidelností snažit přesvědčit o opaku, absolutně garantovaná investice neexistuje.

Ano, do jisté míry jde o slovíčkaření. Ale jen do jisté míry. Stále znovu se objevují případy napálených klientů, kteří léta žijí v dojmu, že bezpečně spoří pro svoje děti, aby poté zjistili, že mají předražené investiční životní pojištění či nějakou vysoce spekulativní investici.

Nepřehlédněte

Stát sice udělal sám trochu guláš v pojmech, když novou variantu třetího penzijního pilíře spuštěnou v roce 2013 nazval doplňkovým penzijním spořením, ale to je teď vedlejší.

Proč je důležité oba pojmy odlišovat? Protože pak nebudete překvapení, když se investiční riziko najednou z abstraktní poučky psané drobným písmem stane realitou.

I poměrně konzervativní investice může zakolísat. Na začátku letošního roku akciové trhy padaly. S nimi se svezly i různé opatrné fondy, které mají v akciích například jen 20 % portfolia. Zakolísaly tedy o jednotky procent. Přesto se nemálo jejich klientů vyděsilo a ptalo se „co s tím mám udělat, než přijdu o všechno“.

Ztráta pochopitelně není nic příjemného, i když je dočasná a „papírová“. Výzkumy na pomezí psychologie a ekonomie už dávno přesvědčivě ukázaly, že ztráty ve skutečnosti lidi bolí výrazně víc, než by je potěšil stejně velký zisk. Míra této bolesti se samozřejmě dá dost těžko změřit a je individuální.

TEST:

Každý bankéř či investiční poradce vám sice dá vyplnit dotazník, jehož výsledkem bude, že jste „konzervativní“, „vyvážený“ či „dynamický“ klient. To jsou ale nutně zjednodušující škatulky. Ne vždy vypovídají o tom, jak se investor skutečně zachová, když dojde na lámání chleba.

Před každou investicí se zkuste sami sebe zeptat, jak moc vás případná ztráta bude bolet. Není nic špatného na tom říct si, že to není nic pro vás. Je to lepší varianta než investovat, vyděsit se, a pak prodávat se ztrátou v nejméně vhodném okamžiku.

Kdy se tedy můžete ze střadatele stát investorem? V první řadě je nutné mít dostatečnou likvidní rezervu pro nečekané výdaje. Je nesmysl investovat do akcií, pokud byste je museli prodávat kvůli rozbitému autu. Další klíčový faktor je dostatečně dlouhý horizont. Na 2-3 roky má smysl zaparkovat peníze v bance, na 20-30 let při spoření na penzi by to naopak byla velká chyba.

S délkou investičního horizontu se totiž mění i význam slova „konzervativní“. Konzervovat znamená něco uchovat, v tomto případě kupní sílu peněz. To ale bezrizikové nástroje dlouhodobě horko těžko dokážou.

Pokud při prvním větším poklesu vašeho portfolia dokážete udržet nervy na uzdě a dodržet plán, který jste si původně vytyčili, máte jako investor z poloviny vyhráno. Jak správně portfolio nastavit, to už je téma na další pokračování Školy pro investory.

Autor:


Hypotéční kalkulačka

let %
Vypočítat
Měsíční splátka Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Unikátní sonda do hospodaření: v čem chybují rodiče a děti

Ve vytváření finanční rezervy Češi za poslední rok polevili. Počet lidí, kteří mají finanční polštář, poklesl oproti loňskému roku o 11 %. Zhruba polovina...  celý článek

Ilustrační snímek
Dopřával si dovolenou, dva tisíce na malé děti neplatil. Co s tím?

S neplacením výživného se setkává až padesát procent rodičů samoživitelů. Téměř čtyřicet procent dětí z rozvedených rodin žije na hranici chudoby. Čísla jsou...  celý článek

S ohledem na masové rozšíření chytrých mobilních telefonů a rostoucí oblibu...
Znáte výhody smartbankingu? Otestujte svoje znalosti

Ty tam jsou doby, kdy jsme s každým příkazem k úhradě museli osobně do banky. Svůj účet dnes můžeme spravovat z pohodlí domova nebo i kdekoli na cestách, a to...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %
Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %

Necelý týden před volbami dál posilují preference hnutí ANO. Raketový nárůst zaznamenala SPD. Rostou také Piráti. Naopa... celý článek

Grafton Recruitment Praha
Technik lakovny 25 000 - 30 000 Kč/měs

Grafton Recruitment Praha
Plzeňský kraj
nabízený plat: 25 000 - 30 000 Kč

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.