Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Spásou konzervativních investorů jsou zajištěné fondy

aktualizováno 
Akciovým trhům doma i ve světě se v první polovině týdne dařilo. Optimismus vyvolala zejména zpráva o možném pozastavení zvyšování úrokové sazby v USA. Nepovedený závěr ale nakonec znamenal korekci týdenních zisků. V domácích podílových fondech nadále pokračuje odliv prostředků z konzervativních fondů, zájem investorů však neklesá u fondů zajištěných.
Peníze, úspory

Peníze, úspory | foto: Profimedia.cz

I přes pokračující konflikt na středním východě začaly akciové trhy v USA v pondělí růstem, přes den však zisky nakonec umazaly a skončily prakticky beze změn. V úterý optimismus pokračoval, i když volatilita trhu byla dosti výrazná. Klesající cena ropy však nakonec trhům pomohla k růstu. Středeční obchodování bylo ovlivněno prohlášením šéfa FEDu o možném zpomalení inflace a tím pádem o zastavení zvyšování úrokových sazeb, načež akcie doslova vylétly vzhůru.

Hned druhý den však nastalo vystřízlivění v podobě špatných výsledků společnosti Intel, což znamenalo propad zejména u technologického Nasdaqu, v mínusu však skončily i ostatní indexy. Technologický index zaznamenal největší propad také v pátek a jako jediný tak zakončil týden v záporných číslech. Průmyslový Dow Jones a širší S&P 500 i přes ztráty posledních dvou dnů skončily v plusu (DJIA +1,20 %, Nasdaq – 0,83 %, S&P 500 +0,33 %).

Pražská burza v pondělí sice zpočátku pokračovala v poklesu z konce předešlého týdne, konec seance však nakonec přeci jen znamenal mírný nárůst. Pozitivní nálada přetrvala na trhu také v úterý a ve středu (i když to neplatilo pro všechny tituly). Čtvrteční obchodování bylo silně poznamenáno středečním vývojem v USA a všechny tituly výrazně posílily.

Stejně jako ve čtvrtek, i páteční obchodování bylo silně ovlivněno vývojem na globálních trzích, tentokrát bohužel negativně. I přes páteční ztráty však zaznamenal pražský index PX týdenní nárůst (+2,73 %). Největší nárůst za týden si připsaly akcie společností ČEZ a Komerční banky (+5,9 %), ve ztrátě zakončily týden CME (-6,3 %), Erste Bank (-2,0 %) a Orco (-0,3 %).

Fondy bez překvapení

Fondy v uplynulém týdnu, až na výjimky, investory nijak zvlášť nepotěšily. Výraznějších výkonnostních výkyvů jsme se nedočkali, největší zisky i ztráty se ve všech skupinách fondů pohybují kolem jednoho procenta.

Také čisté prodeje fondů pokračují i v okurkové sezoně podle stejných šablon jako v předešlých týdnech a měsících. U investorů pořád vítězí fondy fondů na čele se zajištěným IKS MAX 6 (+37,1 mil. Kč). Popularitu si udržují také akciové, mezi nimiž vyčnívá ISČS Sporotrend (+31,8 mil. Kč). Smíšené fondy tento týden podržel jeden z nováčků na trhu, fond ČSOB bytových družstev (+30 mil. Kč).

Velký odliv prostředků pokračuje ve fondech peněžního trhu a dluhopisových. Jednoznačnými „favority“ ve zpětných odkupech se v uplynulém týdnu staly peněžní IKS Peněžní trh (-78,7 mil. Kč) a dluhopisový ISČS Sporobond (-72,9 mil. Kč). Investoři zkrátka nechtějí investovat do fondů, které jim přinášejí nízký a k tomu ještě nejistý výnos.

Obchodování podle AFAMu  

 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS Sporotrend 1,40% ČSOB Akciový Mix -1,36%
AKRO nových ekonomik 0,71% ČPI Rop. a energ. průmyslu -0,98%
ČPI Globálních značek 0,38% ČPI Nových ekonomik -0,74%
Dluhopisové ISČS Trendbond 1,42% Pioneer-obligační -0,28%
IKS Plus bondový 0,68% ČSOB Bond Mix -0,15%
ČSOB dluhopis. příležitostí 0,30% IKS Dluhopisový -0,15%
Fondy fondů ISČS Dynamický Mix 0,14% IKS MAX 3 -1,58%
ISČS Vavážený Mix 0,12% IKS Fénix dynamický -1,56%
ISČS Konzervativní Mix 0,11% IKS Fond fondů -1,22%
Peněžního trhu ISČS Sporoinvest 0,05% ČPI Peněžního trhu -0,04%
IKS Peněžní trh 0,04% Pioneer-Sporokonto -0,03%
ČSOB Výnosový 0,03%    
Smíšené IKS Balancovaný 1,64% ČSOB středoevropský -2,34%
ISČS Výnosový 1,09% IKS MAX 4 -1,60%
IKS Global konzervativní 0,35% ČSOB bohatství -0,83%
Čisté prodeje mil. Kč IKS MAX 6 37,1 IKS Peněžní trh -78,7
ISČS Sporotrend 31,8 ISČS Sporobond

-72,9

ČSOB Bytových družstev 30,0 ISČS Sporoinvest -23,3

Zdroj: AFAM

Zajištěné fondy jsou pořád "IN"

Jiná situace je u fondů zajištěných. Ty sice rovněž nevynáší desítky procent ročně, v dobách nejistoty však znamenají alespoň návrat investovaných peněz, případně minimální zisk. A na to domácí investoři slyší, čehož důkazem je i 20 miliard korun v zajištěných fondech KBC/ČSOB. Není divu, že společnost uvádí své novinky se železnou pravidelností v intervalu dvou – tří měsíců.

Posledními přírůstky v portfoliu zajištěných fondů KBC/ČSOB jsou dva fondy dostupné od 3. července do 18. srpna. Fond ČSOB Krátkodobého růstu 3 nabízí minimální zhodnocení prostředků 4 % za 4 roky a jeden měsíc (0,97 % p.a.), maximálně pak 101,9 % (18,69 % p.a.). Výnos fondu je odvozen od vývoje koše 30-ti evropských akcií.

Druhý fond, ČSOB Středoevropských šampiónů 1 vynese také minimálně 4 %, ale za dobu 6 let a 1 měsíc (0,65 % p.a.). Maximální výnos je stanoven na 249,49 %, což je 22,77 % p.a. Výnos je vázán na koš 20 akcií, které expandují do Střední a Východní Evropy, přičemž participace fondu je 80 %. Výnos se počítá na základě průměrování konečných hodnot akciových titulů v posledních 18-ti měsících. Vstupní poplatek u obou fondů činí v upisovacím období 2 %.

Dalším zajištěným zástupcem dostupným v české koruně je ESPA – ČS Zajištěný fond 17 od ISČS. Fond je v prodeji od 12. července a bude dostupný do 30. srpna. Za pět let existence fondu mohou investoři vydělat maximálně 50 % (10 % p.a.). Výnos fondu se odvíjí od vývoje 25 světových akcií a je uzamykán každých 6 měsíců (max. 5 %). Vstupní poplatek v upisovacím období je nulový.

Na své si přijdou také investoři zhodnocující své úspory v cizích měnách. Společnost HSBC také nabízí nové zajištěné novinky v pravidelných intervalech a na léto připravila tři novinky zaměřené na asijské akciové trhy. Japonský růstový fond nabízí investorům participaci (65 % v USD, 60 % v GBP) na výnosech akciového indexu Nikkei 225. Doba trvání fondu je 2,5 roku a výnos je počítán na základě týdenního průměrování za poslední půlrok existence fondu.

Asijský fond příležitostí s dobou splatnosti 3,5 roku umožní investorům podílet se na výnosu koše singapurských a tchaj-wanských akciových indexů MSCI Singapure Free Index a MSCI Taiwan Index. Pokud bude výnos koše indexů za 2,5 roku minimálně 15%, vydělají investoři 30 % (USD), resp. 27 % (GBP). Jinak vydělají investoři 100 % z průměrného zhodnocení v posledním roce fungování fondu.

Čínský bolusový fond nabízí investorům za 5 let existence minimální zhodnocení 10,25 % v USD, 9,75 % v GBP nebo 8 % v EUR. Výnos fondu je odvozen od vývoje indexu FTSE/Xinhua China 25 a funguje na bázi uzamykání ročních výnosů.

Všechny tři fondy jsou v nabídce do 26. září. Investoři neplatí žádné vstupní poplatky, a ti, kteří si koupí podílové listy do 7. srpna, obdrží bonus z investované částky ve výši 0,69% (USD), 0,61 % (GBP), resp. 0,35 % (EUR).

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Ilustrační snímek
Zisk dvacet tisíc denně? Nevěřte všemu, může jít o trik v překladu

Kdo chce začít investovat, jde na internet. Tam je informací nejvíc. Jenomže ne vše, co se píše, je pravda. Stejně jako nemusí být úplně pravdomluvný člověk,...  celý článek

Ilustrační snímek
Pět rad, jak nenaletět, když se vydáte do velkého světa investic

Chcete začít investovat, zhodnotit své úspory. Specialista investičních produktů UniCredit Bank Stanislav Hamerník poradí, jak první cestu na burzu zvládnout...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Zkontrolujte peněženky – třeba je v nich mince se zajímavou hodnotou
Zkontrolujte peněženky – třeba je v nich mince se zajímavou hodnotou

Dají se najít v současné době různé numismatické zajímavosti v našich peněženkách? Někdy je dobré podívat se do peněžen... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.