O porovnání těchto možností jsme požádali společnost Partners. Při investičním horizontu 10 let vychází nejlépe z nabízených variant jednoznačně systém spoření v podílových fondech s dynamickou strategií.
Klient ukládá po dobu 10 let 2 000 korun měsíčněStavební spoření
Podmínky stavebního spoření: Dohodnuté podmínky (poplatky, zhodnocení) jsou pevně dané. Spoření je minimálně na 6 let – po tu dobu lze peníze vybrat pouze se sankcí. Není nutné peníze posílat pravidelně, ale model s tím počítá. Úrokové příjmy stavebního spoření podléhají srážkové dani ve výši 15 procent. Podílové fondy - konzervativní strategie
Podílové fondy - dynamická strategie
Podmínky podílových fondů (obě strategie): Poplatky jsou pevně dané, zhodnocení však jen orientační – záleží na situaci na trhu. Investice je likvidní, lze ji kdykoli přerušit či vypovědět. Není nutné peníze posílat pravidelně, ale model s tím počítá. Zhodnocení není daněno (za předpokladu, že investice trvá alespoň šest měsíců, od roku 2015 bude potřeba investovat alespoň na tři roky). |
"Stavebko" je jistota
Stavební spoření není investice v pravém slova smyslu – podmínky jsou jasné a předem dané. Omezením pro klienta je nízká likvidita. Největší výnosnost má na horizontu 6 let a pohybuje se na třech procentech.
Pokud se produkt nastaví na 10 let, přichází se o určitou daňovou výhodu a rostou poplatky, takže by se výkonnost dále snížila přibližně k 2,5 procenta. Rizikovost je sice nižší, ale při horizontu 10 let je takto nízká rizikovost investice spíše na škodu.
Pro koho se hodí: pro toho, kdo na peníze nespěchá (respektive je chce uchránit před neuvážlivým utracením), a pro toho, kdo chce mít jistotu výnosu.
U podílových fondů podstupujete riziko
U podílových fondů hraje při porovnávání konzervativní strategie s dynamickou největší roli klientova averze k riziku. Dynamická strategie sice na modelu vypadá ve výsledku radostně, zhodnocení 7 procent však může znamenat, že dva roky je výnos desetiprocentní a pak spadne na minus 15 procent.
Očekávaný výnos lze u těchto dlouhodobých investic s kolísajícími výsledky pouze odhadovat. Pokud předpokládáme, že akciové investice dlouhodobě nesou asi 5 procent nad inflaci a inflace se pohybuje kolem 2 procent, pak by výnos mohl být mezi 4 až 7 procenty ročně.
Pro koho se hodí: pro toho, kdo má pevnou vůli a peníze nevybere hned, jak se mu rozbije pračka či ho zláká nabídka exotické dovolené. Podmínkou je ustát i případnou ztrátu, kdy po nějakou dobu podíly ztrácejí na hodnotě.