Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Úbytek peněz ve fondech: dovolené, nebo špatná výkonnost?

aktualizováno 
Obchodování s akciemi vládla v uplynulém týdnu nejistota, výkyvy však již nejsou tak výrazné jako v předešlých týdnech. Domácí fondy za týden opět zaznamenaly úbytek prostředků, ty pravé dovolenkové výprodeje však ještě nenastaly.
Finanční právo

| foto: Profimedia.cz

První dny obchodování na akciových trzích v USA se nesly ve znamení nejistoty a hledání směru. Jak v pondělí, tak i v úterý se sice zpočátku trhům dařilo, nepovedený závěr, zejména v první den týdne, však nakonec znamenal stagnaci, nebo dokonce denní propad. Až ve středu se naplno začal projevovat pozitivní vliv rostoucích zisků společností a na trhy se dostavil optimizmus.

Ten však již ve čtvrtek pominul po zveřejnění nepříznivých makrodat a indexy opět ztrácely. Začátek posledního dne byl v očekávání dobrých výsledků společností ve druhém čtvrtletí plný nadějí, nicméně nejistota ohledně pohybu úrokových sazeb v příštím týdnu poslala akcie do mínusu a za týden tak nakonec všechny hlavní indexy mírně ztratily (DJIA -0,2 %, Nasdaq -0,4 %, S&P 500 -0,6 %).

Domácí burza cenných papírů začala týden velmi dobře a hned v pondělí při zajímavých objemech celkem zajímavě posilovala. Také v úterý růst pokračoval, intenzita však již byla menší a pozitivní vývoj skončil středeční stagnací, když u většiny titulů došlo po úspěšných dvou dnech k mírné korekci a realizaci zisků.

Poslední dva dny se pak nesly ve znamení korekce, když domácí trh i většinu okolních burz negativně ovlivňovala nejistota kolem vývoje úrokových sazeb v USA. I přesto si však nakonec index PX připsal týdenní nárůst o jedno procento.

Dovolené ještě nezačaly

Domácí podílové fondy v uplynulém týdnu opět zaznamenaly úbytek majetku, vzhledem k začínajícímu období dovolených a prázdnin se však záporné čisté prodeje daly očekávat. Ztráty byly navíc nižší než předchozí týden a nedosáhly ani na stomilionovou hranici (celkově za týden -90,1 mil. Kč).

Největší podíl na celkovém záporném výsledku mají samozřejmě fondy dluhopisové (dohromady -105,2 mil. Kč) a fondy peněžního trhu (-69,7 mil. Kč), tento týden se však investoři otočili zády také k fondům smíšeným (-39,4 mil. Kč). Největší odliv peněz si připsal IKS Peněžní trh (-87 mil. Kč) následován dluhopisovým ISČS Sporobondem (-56 mil. Kč), mírným překvapením je příliv 13,5 mil. Kč do peněžního fondu ISČS Sporoinvest.

Trochu překvapivé je chování domácích investorů v případě fondů akciových (+72 mil. Kč), jejichž obliba neutrpěla újmu ani špatnými výsledky posledních týdnů. O většinu prostředků se však postaral jediný fond, ISČS Sporotrend (+62,5 mil. Kč). Fondy fondů si udržují stabilní přírůstky (+52,3 mil. Kč). Až na pár výjimek si přilepšily všechny fondy v této skupině, jednoznačně však vyčnívá zajištěný IKS MAX 6 (+30,3 mil. Kč).

Obchodování podle AFAMu  

 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ČSOB Akciový Mix 4,37% ČPI Farm a biotech. -1,57%
AKRO nových ekonomik 4,33% ČPI Nové ekonomiky -0,79%
ČSOB realitní Mix 2,87% ČPI Rop. a energ. průmyslu -0,22%
Dluhopisové ČPI korpor. dluhopisů -0,29% ČSOB dluhopis. příležitostí -2,23%
ČSOB Bond Mix -0,40% ISČS Trendbond -1,48%
ISČS-ČS korp. dluhopisový -0,44% IKS Plus bondový -0,91%
Fondy fondů IKS Fond fondů 3,02% IKS MAX 5 -0,53%
ISČS GLobal Stocks 2,20% IKS MAX 3 -0,33%
IKS Fénix dynamický 2,00% ISČS Opatrný Mix -0,29%
Peněžního trhu ČSOB Výnosový 0,04% ISČS Sporoinvest -0,08%
ČPI Penežního trhu -0,06% IKS Peněžní trh -0,07%
Pioneer-Sporokonto -0,06%    
Smíšené ČSOB bohatství 3,48% ISČS Výnosový -0,97%
J&T Opportunity 3,30% AKRO globální -0,29%
ČSOB středoevropský 2,88% AKRO balancovaný -0,27%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS Sporotrend 62,5 IKS Peněžní trh -87,0
IKS MAX 6 30,3 ISČS Sporobond

-56,0

ISČS Sporoinvest 13,5 IKS Dluhopisový -32,7

Zdroj: AFAM

Zajištěné fondy vévodí také statistikám fondů KBC/ČSOB (+177,4 mil. Kč). nejoblíbenějším byl opět fond ČSOB Krátkodobého růstu 2 (+108,5 mil. Kč), následován dvojicí ČSOB Digitální reverzní 1 (+63,3 mil. Kč) a ČSOB Světový strom 10 (+33,6 mil. Kč).

Výkonnost fondů spíše potěšila

Podobně jako tomu bylo u čistých prodejů, i v hodnocení výkonnosti byly tentokrát nejhorší fondy označované jako konzervativní. Dluhopisové fondy ztrácejí s přestávkami už hodně dlouho a ztráta přes deset procent za půl roku je u dluhopisového fondu skutečně moc. Tento týden neztrátovějším fondem byl právě dluhopisový ČSOB dluhopisových příležitostí (-2,23 %), v mínusu však skončily všechny fondy této třídy.

Radost z nadprůměrných týdenních zisků mohli mít investoři zejména u akciových fondů, i když i tady se našly výjimky, jako například ČPI Farmacie a biotechnologie (-1,57 %). Důvod k radosti měli investoři zejména v případě fondů ČSOB Akciový Mix (+4,37 %) a AKRO nových ekonomik (+4,33 %).  Také u smíšených a fondů fondů se nejvíce dařilo fondům s převahou akcií v portfoliu. 

Myslíte si, že s příchodem dovolených a prázdnin začnou investoři prodávat podílové listy ve velkém? Napište nám své názory a zkušenosti.

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Pět rad, jak nenaletět, když se vydáte do velkého světa investic

Chcete začít investovat, zhodnotit své úspory. Specialista investičních produktů UniCredit Bank Stanislav Hamerník poradí, jak první cestu na burzu zvládnout...  celý článek

Ilustrační snímek
Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení poradců, aniž tušili, že poradci za svá...  celý článek

Ilustrační snímek
Investice: Kde vám dobře vydělají dva tisíce a kam uložit velké částky

Kam s penězi, když na spořicích účtech se sazby pohybují pod jedním procentem? Je dnes vůbec možné zhodnotit finance alespoň tak, aby je „nesežrala“ inflace?...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

MPO: Lithium: Jak to bylo doopravdy
MPO: Lithium: Jak to bylo doopravdy

Ministerstvo průmyslu a obchodu se vymezuje vůči nepravdám ve věci Memoranda o porozumění mezi MPO a právoplatnými drži... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.