O celkem 290 mld. EUR se za první pololetí tohoto roku zvětšil majetek evropských podílových fondů (UCITS a „non-UCITS“), což představuje 5,8% nárůst. Mezi největší fondové velmoci stále patří Francie, Lucembursko a Německo. Česká republika se svými 3,7 mld. EUR se na celoevropském majetku ve fondech podílí pouhým 0,1 %. Nejvíce rostoucí zemí, co se majetku ve fondech týče, bylo v prvním pololetí Lichtenštejnsko, kde se majetek fondů rozrostl o 80,9 % (důvodem je však rozhodnutí místní banky repatriovat své fondy a nabízet je s lichtenštejnským domicilem), druhé skončilo Polsko s 27,3% nárůstem. Česká republika je s 12 % na šestém místě za Finskem, Dánskem a Řeckem.
Podle statistiky evropských UCITS fondů rostly první tři měsíce roku nejvíce dluhopisové fondy. To se však změnilo s rychlým nástupem akcií od března a konce války v Iráku. Za druhé čtvrtletí se majetek akciových fondů zvětšil o 13,8 %, zatímco dluhopisové fondy si připsaly „jen“ 5,0 %. Nárůst akciových fondů však více než nové prodeje představuje nárůst cen akcií a indexů. Ze 122 mld. EUR, o která se zvedla aktiva akciových fondů, připadá na čisté nové prodeje jen 13,3 mld. EUR. Do dluhopisových fondů, pro které nebyly poslední měsíce nejlepší, přibylo za druhé čtvrtletí 32,7 mld. EUR.
Uplynulý týden ukázal oblibu akciových fondů i u domácích investorů. Zatímco z dluhopisových fondů prostředky odtékaly, u akciových tomu bylo naopak - za týden do nich investoři vložili 65 mil. Kč (z dluhopisových odteklo 9,5 mil. Kč). Z retailových fondů si nejvíce připsal IKS Peněžní trh (54,5 mil. Kč), ale hned za ním skončil ISČS Sporotrend s 34,7 mil. Kč. Akciové fondy „drtí“ svou výkonností dluhopisové fondy. Nejúspěšnější fond v ročním horizontu, ISČS Sporotrend, zhodnotil za 12 měsíců majetek podílníků o 39,99 %. Úspěšně mu sekunduje ČPI - Fond nové ekonomiky s 28,2 % a nebo smíšený fond IKS Balancovaný s 27,8 %. Na těchto výsledcích není nic neobvyklého, pokud vezmeme v úvahu nebývalý nárůst na české burze a u našich sousedů. Kdekdo však považuje nedávný růst za neopodstatnělý a očekává výraznější korekci na akciovém trhu.
Oproti akciím je situace u dluhopisových fondů žalostná. Podle sentimentu v zahraniční ztrácely minulý týden i české dluhopisy. Nejvíce na krátkém konci výnosové křivky (výnos dluhopisů splatných za dva roky vzrostl o 14,8 bp). V důsledku toho všechny dluhopisové fondy vyjma jednoho (ČPI OPF korporátních dluhopisů) skončily týden v červených číslech (nejvíce ISČS Bondinvest 0,56 %). V
|
Další informace o podílových fondech naleznete v naší specializované sekci ZDE |
Lépe se tentokrát dařilo fondům peněžního trhu, u kterých rostly výnosy pouze u splatností blízkých jednomu roku. Kratší splatnosti zůstaly beze změny. Nejvíce zabodoval ISČS Sporoinvest, který získal 0,066 %.
Novinky u investičních společností
Od 1. září mají už i podílové listy fondů IKS zaknihovanou podobu, což umožní flexibilnější obchodování a hlavně rozšíření nabídky o další služby spojené s podílovými fondy. Můžeme se však zatím jen těšit na obchodování přes internet anebo na kreditní kartu spojenou s podílovým fondem peněžního trhu, u které je úvěr automaticky splacen prodejem podílových listů – tak, jak to již nabízejí Česká spořitelna a Živnobanka. Stávající listinné podílové listy zůstávají dále v platnosti, k jejich výměně dojede až při jakékoli budoucí transakci (případně mohou podílníci požádat o výměnu ihned).
Opačným směrem se vydala investiční společnost Citicorp, která hodlá ukončit činnost čtyř svých podílových fondů, ve kterých mají investoři více jak 4 mld. Kč. Nadále se budou v Citigroup nabízet již pouze podílové fondy zahraničních správců. Po vlně slučování tak domácí investoři přicházejí o další možné investice.
Obchodování podle UNISu
| Druh fondu | Nejlepší | Nejhorší | ||
| Název fondu | Výsledek | Název fondu | Výsledek | |
| Akciové | AKRO mezinárodní akciový | 3,63% | ČPI Fond ropného a energet | 0,83% |
| ČPI Fond nové ekonomiky | 3,35% | ISČS EUROTREND | 1,52% | |
| ČSOB Akciový Mix | 3,28% | Živnobanka akciový fond | 1,84% | |
| Dluhopisové | ČPI korp. dluhopisů | 0,04% | ISČS BONDINVEST | -0,56% |
| IKS Plus bondový | -0,08% | IKS dluhopisový | -0,52% | |
| Živnobanka obligační fond | -0,20% | ČSOB Bond Mix | -0,49% | |
| Fondy fondů | IKS fond fondů | 3,54% | ||
| ISČS GLOBALTREND | 2,97% | |||
| Peněžního trhu | ISČS SPOROINVEST | 0,07% | AKRO OBLIGACE | -0,57% |
| IKS peněžní trh | 0,05% | J&T AM PERSPEKTIVA - P | -0,09% | |
| ČSOB výnosový | 0,04% | ISČS MERKUR | -0,01% | |
| Smíšené | AKRO OPF Výnosový | 3,04% | 1.IN Fond bohatství | -0,61% |
| AKRO mezinárodní balancovaný | 2,16% | 1.IN PIF | -0,55% | |
| AKRO OPF Český | 2,01% | Balancovaný f. nad., ŽB-Trust | -0,23% | |
| Čisté prodeje mil. Kč | ČSOB výnosový | 903,7 | IKS Dividendový | -54,3 |
| IKS peněžní trh | 54,5 | Živnobanka Sporokonto | -14,2 | |
| ISČS SPOROTREND | 34,7 | ČSOB nadační | -13,7 | |
