Vyděláme na spojení českých a zahraničních fondů?

aktualizováno 
Více užitečných informací o zahraničních fondech přinese investorům nové členství zahraničních fondů v Unii investičních společností. Co přinese nová koncepce UNISu? Jak se dařilo fondům v předešlém týdnu? Reagovaly fondy na pokles akciových trhů a růst cen dluhopisů?

Ačkoli se uplynulý týden nesl v takřka poklidném duchu, alespoň co se podílových fondů týče, přesto nám přichystal několik překvapení a novinek. K překvapením bychom mohli zařadit čísla, která hodnotí nárůst majetku ve fondech českých investičních společností, k novinkám jistě patří rozšíření Unie investičních společností o zahraniční fondy.

 

Článek České fondy rostou nejvíc v Evropě již přinesl podrobné informace o tom, jak se vyvíjelo odvětví podílových fondů v minulém roce, proto se více zaměříme na nové informace z UNISu. Unie investičních společností se totiž rozrostla o nové členy, kteří reprezentují rodiny zahraničních fondů.

 

Jak nakupovat fondy a sestavit portfolio? Více můžete nalézt ve specializované příloze ZDE

Do UNISu tak (od 4. března, kdy se uskutečnila valná hromada) nově patří  65 zahraničních fondů společností Pioneer Global Investments Limited, Pioneer Investment Management a společnosti Erste Sparinvest. Tyto nové fondy začnou postupně plnit informační povinnost stejně, jako tak činí fondy českých správců. Tím se rozroste množství informací, které budou pravidelně k dispozici např. o prodeje a odkupy v jednotlivých týdnech, složení portfolií podle tříd aktiv, atd. S dalším rozšířením můžeme podle generálního manažera UNISu, Martina Hanzlíka, počítat po květnové valné hromadě.

 

Fondy stále trápí rozdílné zdanění českých a zahraničních fondů. Pro snížení daně argumentují také tím, že odvod do státního rozpočtu činí přibližně 250 mil. Kč, takže se nejedná o nikterak podstatnou část. Na druhou stranu, fondové odvětví generuje v současné době více jak 1,5 mld. Kč dalších příjmů pro ty, co zajišťují pro fondy a investiční společnosti „servis“ - banky, depozitáři, obchodníci s cennými papíry… Potenciál podílových fondů je veliký. Odhady UNISu jsou takové, že se tyto platby mohou během pěti let až ztrojnásobit, tedy až na úroveň 5 mld. Kč. Je proto tedy namístě podpořit rozvoj podílových fondů, s tou kalkulací, že více majetku ve fondech přinese větší daňové odvody, ale zprostředkovaně, právě přes tyto další společnosti.

 

UNIS se také začíná koncentrovat (ve spolupráci s Ministerstvem financí a Komisí po cenné papíry) na vytvoření koncepce či rámce pro fungování podílových fondů, jaké místo by měly fondy na trhu zaujímat, a to ve vztahu k dalším produktům, jako je např. stavební spoření, penzijní připojištění, apod., důležité také bude případné začlenění fondů do důchodové reformy.

Zajímají vás informace o podílových fondech? Pak určitě navštivrte naši speciální sekci ZDE

 

Poslední, co zmíníme je to, že se snad dočkáme dalšího posunu v kauze bývalých C.S. fondů. Na 10. března 2003 je totiž naplánováno soudní řízení, kde má dojít k vynesení rozsudku v soudním sporu vedeném o náhradu škody. Na výsledky čekají fondy investiční společnosti AKRO, které doufají, že se jim podaří vysoudit zpět 1,1 mld. Kč, viz také Kauza CS Fondů ožila u soudu. (Jedná se o fondy AKRO OPF Energetiky, AKRO OPF Kapitálových výnosů a AKRO OPF Pravidelných dividend.)

 

Obchodování podle UNISu.

 

V uplynulém týdnu se akcie výrazně propadly, čemu odpovídá i výkonnost akciových fondů. Index PX-D poklesl za týden o 2,37 % (PX-50 o 1,84 %) a zahraniční indexy rovněž neskončily v kladných hodnotách. S&P 500 poklesl o 3.32 %, ještě hůře na tom byly evropské akcie např. index FTSE ztratil 4,5 % za týden. Kromě dvou fondů skončily všechny akciové fondy ve ztrátě shodné s poklesem trhů.

 

U dluhopisů pokračuje trend snižování výnosů, čemuž napomohlo i snížení sazeb Evropskou centrální bankou. Ceny dluhopisů tak již několik týdnů po sobě rostou.

 

U čistých prodejů se opět potvrdil trend posledních měsíců, a sice odliv prostředků z nově otevřených fondů a přesun od konzervativních fondů peněžního trhu a více rizikovým dluhopisovým fondům. Nejlepšího výsledku v čistých prodejích dosáhl (kromě IKS Dividendového a ČSOB Výnosového, které jsou určeny pro institucionální investory) Sporobond a IKS Dluhopisový. Třetí v řadě je ISČS Trendbond, který si připsal úctyhodných 87 mil. Kč čistých prodejů. 

 

Druh fondu

Nejlepší

Nejhorší

Název fondu výsledek Název fondu výsledek
Akciové AKRO Eurotech

0,55%

ČSOB světový akciový

-3,42%

ČPI Fond ropného a energet

0,03%

ISČS Sporotrend

-3,26%

J&T Perspektiva A

-0,61%

ČSOB evropský akciový

-3,21%

Dluhopisové IKS dluhopisový

0,22%

ISČS Trendbond

-0,61%

Živnobanka OF

0,14%

ČPI Fond státních dluhopisů

-0,54%

ISČS Sporobond

0,10%

IKS Plus bondový

-0,23%

Fondy fondů IKS fond fondů

-0,99%

   

    

1.IN Fond fondů

-1,14%

   

    

ISČS Globaltrend FF

-1,22%

   

   

Peněžního trhu AKRO Obligace

0,47%

ISČS Merkur

-1,40%

ČSOB institucionální Euro peněž.

0,09%

ČPI Fond peněžního trhu

-0,23%

ČSOB výnosový

0,04%

J&T Perspektiva P

-0,22%

Smíšené investAGe AG 2000

0,23%

1.IN Středoevrop. fond

-2,0%

Balancovaný f. nad., ŽB-Trust

0,16%

ČPI Smíšený OPF

-1,5%

J&T Perspektiva S

0,11%

AKRO mezinárodní balancovaný

-1,5%

Čisté prodeje (mil. Kč)

IKS Dividendový

516,3

IKS globální

-110,3

ČSOB výnosový

508,3

ISČS Sporoinvest

-37,3

ISČS Sporobond

266,6

1.IN Rentiérský

-25,7

Zdroj: UNIS ČR

 

Autor:

Nejčtenější

Dovolená se bude počítat jinak, říká expertka na pracovní právo

Petra Sochorová, expertka na pracovní právo

Ministerstvo práce a sociálních věcí připravuje změny v čerpání dovolené. Nová úprava dovolených má platit od půlky...

Je králem vlašáku, letos počítá s tržbami kolem 30 milionů korun

Miroslav Volařík se letos stal už potřetí Vinařem roku.

Titul Vinař roku získal před nedávnem Miroslav Volařík z Mikulova. Soutěž vyhrál už potřetí. Přestože letos počítá s...

Roste nám obrat, brzdí nás však nedostatek lidí, říká personalistka

Monika Rousová, personální ředitelka společnosti 2N Telekomunikace

Trh práce kolabuje, nejsou na něm téměř žádní volní uchazeči o zaměstnání. Nezaměstnanost v Česku je přitom na novém...

Úroky na spořicích účtech rostou, zatím pomalu. Sonda v 15 bankách

Ilustrační snímek

Rostou úroky. Zatím to sice není o procenta ročně, ale jistý vzestup se pozorovat dá. A očekávání jsou mírně...

Co dělají úspěšní zakladatelé firem jinak. Devět kroků na výsluní

Ilustrační snímek

Založit firmu a dovést ji k úspěšnému rozvoji je často náročnější než řídit zavedený podnikový kolos. V čem se jednání...

Další z rubriky

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Vyplatí se dát peníze do zlata? Ano, ovšem jen za určitých podmínek

Ilustrační snímek

Cena vždy vyletí nahoru, jakmile dojde k další krizi. Vyplatí se dávat peníze do zlata? Odpověď není zdaleka tak...

Burzy padají kvůli Applu, který však sází na "plán B". Ten je varováním i pro če...

Burzy padají kvůli Applu, který však sází na "plán B". Ten je varováním i pro če...

Kurzy.cz Americké burzy zažily včera další hořký den. Na jejich propad dnes navázal pokles asijských trhů. Klíčovým viníkem amer...

Najdete na iDNES.cz