Pokud chcete dosahovat vysokých výdělků a máte pocit, že máte nervy ze železa, zkuste něco rizikovějšího, kde mohou být zisky mnohem zajímavější. Umožňují nám to produkty, které díky využití tzv. finanční páky dosahují vysokých výnosů bez toho, abychom potřebovali velké objemy peněžních prostředků. Oproti běžným investičním nástrojům mají kromě vysokých potenciálních výdělků také výhodu v tom, že lze jejich prostřednictvím vydělávat jak při růstu, tak při poklesu cen podkladových aktiv.
Jednou z velmi oblíbených forem, jak v krátkém čase a s relativně malým množstvím peněz vydělat hodně peněz, jsou derivátové produkty, které u nás nacházejí stále větší počet příznivců. Mezi derivátové produkty, které jsou běžně dostupné prakticky každému investorovi se počítají futures a opce.
Futures jsou standardizované kontrakty, u nichž jde o povinnost kupujícího, resp. prodávajícího nakoupit, nebo prodat podkladové aktivum v předem stanoveném čase a za předem dohodnutých podmínek. Při nákupu futures kontraktu investor není povinen složit celou sumu za podkladové aktivum, ale pouze tzv. margin, vratnou zálohu. I velké množství určité komodity ve velké hodnotě tak lze nakoupit za malou sumu. I malý pohyb ceny podkladového aktiva pro nás může znamenat vysoký zisk, resp. ztrátu – tomu se říká pákový efekt. Futures kontrakty byly původně svázány především s fyzickými komoditami (zemědělské plodiny, živočišné produkty, později například drahé kovy apod.), v současnosti se ale stále větší pozornosti a zájmu těší futures kontrakty s jinými podkladovými aktivy (akcie a akciové indexy, měny, úrokové míry, dluhové cenné papíry aj.).
Druhým hojně rozšířeným derivátovým produktem jsou opce, které ale na rozdíl od futures kontraktů představují ne povinnost, ale právo nakoupit (call opce) nebo prodat (put opce) podkladové aktivum. Investor tak platí pouze za toto právo (cena opce, premium) a toto právo může uplatnit buď v předem stanovenou dobu (evropský typ), nebo kdykoli v průběhu platnosti opce (americký typ). Pokud se cena podkladového aktiva vyvíjí nepříznivě, investor nemusí svůj nárok uplatnit a přijde o všechny investované peníze.
Podobným produktem, který funguje na stejném principu jako jsou opce a rovněž využívá k dosahování výnosů pákového efektu, jsou warranty. Na rozdíl od opce ale warranty mohou být emitovány pouze velkými investičními společnostmi, nebo bankami, případně makléřskými společnostmi, zatímco opci může vypsat kdokoliv. Další důležitou vlastností warrantů je, že se obchodují v poměru, tzv. ratio (k nákupu/prodeji jednotky podkladového aktiva je zapotřebí několika warrantů), přičemž jedna opce opravňuje ke koupi/prodeji jedné akcie, nebo dluhopisu apod.
VELKÝ TEST RYCHLÝCH PENĚZ:Warranty patří společně s certifikáty k tzv. strukturovaným produktům. I když většina druhů certifikátů je považována spíš za konzervativní nástroje, neplatí to pro všechny certifikáty. Pro dynamické investory, kterým jde pouze o co nejvyšší zisk a nevadí jim velké riziko, jsou určeny knock-out (turbo certifikáty), které fungují na podobném principu jako warranty. Na rozdíl od warrantů jsou ale většinou open-end (neomezená doba trvání) a mají tzv. knock-out hranici, při jejímž dosažení se (v případě nepříznivého vývoje) stává s certifikátu bezcenný papír.
Další z možností, kde lze vydělat (ale také prodělat) za krátkou dobu velké množství peněz je investování na mezinárodním devizovém trhu, tzv. FOREX. Obchody zde probíhají prakticky 24 hodin denně, a většinu z nich tvoří krátkodobé spekulace. Spekuluje se na růst i pokles vybraných měn, většinou jde o americký dolar, euro, japonský jen, britskou libru, nebo švýcarský frank a prakticky tady neexistuje medvědí, nebo býčí trendy. Na forexovém trhu se obchoduje podobně jako u futures prostřednictvím marginů. Jelikož je měnový trh citlivější na všechny podněty a události ve světě, je považován za nejrizikovější formu investování.
Upřednostněte burzu
S derivátovými produkty je možné obchodovat jak na burze, tak i na mimoburzovním trhu (over the counter, OTC). Zastánci mimoburzovních derivátů argumentují tím, že obchodování s nimi je mnohem jednodušší, přehlednější a rychlejší. Tyto výhody však využijí především velcí institucionální investoři, kteří využijí také možnosti individuálního přístupu mezi obchodníky.
Pro běžného investora je však výhodnější a bezpečnější možností obchodování přes burzu, kde jsou všechny kontrakty a úkony standardizované a přísně regulované, což zaručuje vysokou transparentnost trhu. Předchází se tak například i manipulaci s cenami, což ochraňuje prostředky zejména malých investorů (i když ve skutečnosti ani zde se snahám o manipulaci ze strany institucionálních investorů nelze úplně vyhnout).
KUPÓNOVÁ KNÍŽKAInvestování na komoditních burzách a forexovém trhu zprostředkovávají specializovaní obchodníci u nás doma i v zahraničí (u nás například Colosseum, nebo nově také X-Trade Brokers). Vzhledem k většímu množství a kvalitnějším službám je však pro české drobné investory výhodnější vybrat některého ze zahraničních brokerů (v některých případech s vámi dokonce budou komunikovat česky). Větší konkurence a přímý přístup na burzu totiž znamená zajímavější ceny, které se dají v mnoha případech ještě usmlouvat (kolem 5 USD při investování přes internetovou platformu, přibližně 25 USD při poskytování full service služeb). Strukturované produkty nakoupíte prostřednictvím obchodníků s cennými papíry buď na burze, nebo na mimoburzovním trhu.
Už i v české koruně
Dobrou zprávou pro české investory je skutečnost, že futures kontrakty i strukturované produkty jsou dostupné také v české koruně na BCPP. Špatnou zprávou pak je, že výběr je zatím dosti omezený a likvidita je velmi nízká. Omezování měnového rizika je navíc u těchto obchodů prakticky zbytečné a výběr na zahraničních trzích je skutečně velký.
Pokud se rozhodnete investovat do vysoce výnosných a rizikových produktů, je nutné mít na paměti, že investovaná částka, resp. částka, o kterou můžete přijít nebude nejnižší. Jelikož jde o vysoce spekulativní obchody a je u nich vyžadován aktivní přístup (koupit a držet zde prakticky není možné), investice nižší než sto tisíc korun se určitě nedoporučuje. I když je pravda, že někteří brokeři vám umožní obchodovat s účtem ve výši například 2 000 USD, možnosti jsou v takovém případě značně omezené a stačí několik ztrátových obchodů (které nejsou žádnou výjimkou) a trochu neopatrnosti a je po investovaných penězích.
