Vyšší výnosy? Na Slovensku!

Od začátku letošního roku se majetek v zahraničních podílových fondech zvýšil o úctyhodných 7,4 miliardy korun. Český investor však zůstává konzervativní. Zájem se koncentruje hlavně na fondy peněžního trhu a fondy dluhopisové. Jak se těmto fondům daří zhodnocovat vložené prostředky podílníků?

V posledním měsíci hýbaly trhem hlavně ceny ropy. Cena ropy typu Brent poprvé v historii obchodování překročila hranici 44 dolarů za barel. Za poklesem akciových trhů stojí i nejistá bezpečnostní situace ve světě. Impulsem k dalšímu poklesu byly údaje z amerického trhu práce, kde se za poslední měsíc vytvořilo jen 32 tisíc nových pracovním míst.

Trh očekával sedminásobně více. Velmi negativní nálada se podepsala i na průměrné výnosnosti zahraničních akciových fondů, pokles činil jen za červenec 3,71 %. Výjimkami byly Japonsko a střední Evropa.

V horizontu jednoho roku se proti trhu daří jít nejlépe fondu ESPA Stock Vienna. S výkonností 52 % se řadí na první příčku tabulky. Podílový fond investuje převážně do akcií rakouských emitentů stejně tak jako do akcií, které jsou kótovány na Vídeňské burze.

ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
HGIF-HONG KONG EQUITY HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 7,39 28,77
CI LATIN AMERICA STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP) EUR 6,05 23,72
CS EF (LUX) LATIN AMERICA CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD 5,30  26,96
Nejhorší výkonnost za měsíc
CS EF (LUX) GLOBAL INTERNET CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -14,83 5,39
ABN AMRO FUNDS-GLOB.TECH.FUND ABN AMRO IF USD -14,75 -4,40
CS EF (LUX) GLOBAL BIOTECH B CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -13,53 -1,86
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
ESPA STOCK VIENNA - PLNĚ REINV.  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,82 52,07
CI BIOTECH STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP)  EUR -10,53  -13,04 
Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů -3,71 12,82

Rizikové dluhopisy vedou

Vyzkoušejte si obchodování na akciových trzích na vlastní pěst. V INVESTIČNÍ HŘE můžete vyhrát Škodu octavii 

Naopak na dluhopisovém trhu byla situace zcela opačná. Dluhopisy těží především ze všeobecného propadu akciových trhů a z obav z poklesu ekonomického oživení. Za minulý měsíc si zahranční dluhopisové trhy připsaly 0,82 %. Favoritem dluhopisových investic je dlouhodobě ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund. Obsadil první místo jak v měsíční, tak i v roční výkonnosti s 13,64 %.  Fond investuje do převoditelných cenných papírů na rozvojových trzích. Nejvyšší podíly v jeho portfoliu mají země jako Venezuela, Turecko a Filipíny. 

Rizikové dluhopisy patří letos mezi nejlepší investice. Jejich výhodou je, že jsou méně citlivé na růst krátkodobých úrokových sazeb. Odpadá měnové riziko státu, protože nakupované dluhopisy jsou emitovány v dolaru, nebo euru. Hlavní potíž spočívá v nízké bonitě státu, který je vydal a je riziko, že z cenného papíru nebude splacen úrok nebo jistina.

ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (USD) ABN AMRO IF USD 4,17 13,64 
HSBC GIF GLOBAL EMERGING MARKETS BOND HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 4,06  8,40 
EMERGING MARKETS BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. EUR 3,51  3,16
Nejhorší výkonnost za měsíc
BOND MORTGAGE A    ERSTE-SPARINVEST EUR -3,94 -6,25
BOND USA A   ERSTE-SPARINVEST EUR -3,00 -4,84
GLOBAL AAA BOND FUND - R1  AVIVA FUNDS USD -1,73 -3,30
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (EUR) ABN AMRO IF EUR 4,17 13,64
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,21 -9,18
Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů 0,82 2,36

Slovensko nabízí vyšší výnosy

I když doba postupného zvyšování úrokových sazeb je pomalu, ale jistě tady, v České republice cena peněz i po překvapivém červnovém zvýšení sazeb ČNB zůstává na úrovni 2,25 %. Velice nízké úrokové sazby se podepisují i na výkonnosti podílových fondů peněžního trhu, které si v průměru za poslední rok připsaly skromných 0,82 %.

ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
CASH DOLLAR T EUR ERSTE-SPARINVEST EUR 1,28 n/a
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM  KBC AM CAD 0,52 2,72
KBC MULTI CASH EURO MEDIUM KBC AM EUR 0,43 2,05
Nejhorší výkonnost za měsíc
ESPA CASH EURO-PLUS - REINV. ERSTE-SPARINVEST CZK -0,33 1,21
ESPA CASH DOLLAR - REINV.   ERSTE-SPARINVEST USD -0,16 0,42
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH  ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
KBC MULTI CASH CSOB SKK KBC AM SKK 0,25 4,91
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu 0,10 0,82


Zajímavou alternativou se stávají podílové fondy investující na Slovensku. V porovnání s českým trhem je klíčová úroková sazba na úrovni 4,5 %, což je dvojnásobek. Atraktivitu zvyšuje ještě předpoklad, že ve střednědobém horizontu bude slovenská koruna posilovat, což ještě zvyšuje zisk českého investora.

Podílové fondy investující na slovenském trhu Změna VJ/PL
 za 1 měsíc
(v %)
Změna VJ/PL
za 12 měsíců
(v %)
Fondy peněžního trhu
ING Slovak Money Market 0,28% n/a
KBC Multi Cash CSOB SKK 0,25% 4,90%
Dluhopisové fondy
ING Slovak Bond 0,68% n/a
KBC Renta Slovakrenta 0,34% 4,16%


Chcete investovat? Kdo vám znásobí peníze? Čtěte ZDE.

Konvergenční hru, při které se investor zaměřuje na dluhopisy zemí, které chtějí vstoupit do Evropské měnové unie a začít platit eurem, lze uplatnit i u slovenských dluhopisvých fondů. To, že Slovensko bude muset srazit inflaci a úrokové sazby držet v určitých mezích, znamená růst cen dluhopisů. V nabídce podílových fondů se zaměřením na Slovensko jsou čtyři fondy. Výnos KBC Multi Cash ČSOB SKK je za rok téměř 5 %, srovnatelný roční výnos u ING Slovak Money Market není k dispozici, avšak za poslední měsíc přinesl větší zhodnocení.

Zvažujete investovat do zahraničních podílových fondů? Myslíte si, že jsou dobrou volbou podílové fondy zaměřené na Slovenskou republiku? Těšíme se na vaše názory a zkušenost.

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

PAMÁTKY TÁBOR, s.r.o.
Přípravář staveb/rozpočtář

PAMÁTKY TÁBOR, s.r.o.
Jihočeský kraj
nabízený plat: 40 000 - 50 000 Kč

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200 čtverečních metrů musí mít...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...