Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Vyšší výnosy? Na Slovensku!

aktualizováno 
Od začátku letošního roku se majetek v zahraničních podílových fondech zvýšil o úctyhodných 7,4 miliardy korun. Český investor však zůstává konzervativní. Zájem se koncentruje hlavně na fondy peněžního trhu a fondy dluhopisové. Jak se těmto fondům daří zhodnocovat vložené prostředky podílníků?

V posledním měsíci hýbaly trhem hlavně ceny ropy. Cena ropy typu Brent poprvé v historii obchodování překročila hranici 44 dolarů za barel. Za poklesem akciových trhů stojí i nejistá bezpečnostní situace ve světě. Impulsem k dalšímu poklesu byly údaje z amerického trhu práce, kde se za poslední měsíc vytvořilo jen 32 tisíc nových pracovním míst.

Trh očekával sedminásobně více. Velmi negativní nálada se podepsala i na průměrné výnosnosti zahraničních akciových fondů, pokles činil jen za červenec 3,71 %. Výjimkami byly Japonsko a střední Evropa.

V horizontu jednoho roku se proti trhu daří jít nejlépe fondu ESPA Stock Vienna. S výkonností 52 % se řadí na první příčku tabulky. Podílový fond investuje převážně do akcií rakouských emitentů stejně tak jako do akcií, které jsou kótovány na Vídeňské burze.

ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
HGIF-HONG KONG EQUITY HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 7,39 28,77
CI LATIN AMERICA STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP) EUR 6,05 23,72
CS EF (LUX) LATIN AMERICA CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD 5,30  26,96
Nejhorší výkonnost za měsíc
CS EF (LUX) GLOBAL INTERNET CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -14,83 5,39
ABN AMRO FUNDS-GLOB.TECH.FUND ABN AMRO IF USD -14,75 -4,40
CS EF (LUX) GLOBAL BIOTECH B CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -13,53 -1,86
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
ESPA STOCK VIENNA - PLNĚ REINV.  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,82 52,07
CI BIOTECH STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP)  EUR -10,53  -13,04 
Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů -3,71 12,82

Rizikové dluhopisy vedou

Vyzkoušejte si obchodování na akciových trzích na vlastní pěst. V INVESTIČNÍ HŘE můžete vyhrát Škodu octavii 

Naopak na dluhopisovém trhu byla situace zcela opačná. Dluhopisy těží především ze všeobecného propadu akciových trhů a z obav z poklesu ekonomického oživení. Za minulý měsíc si zahranční dluhopisové trhy připsaly 0,82 %. Favoritem dluhopisových investic je dlouhodobě ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund. Obsadil první místo jak v měsíční, tak i v roční výkonnosti s 13,64 %.  Fond investuje do převoditelných cenných papírů na rozvojových trzích. Nejvyšší podíly v jeho portfoliu mají země jako Venezuela, Turecko a Filipíny. 

Rizikové dluhopisy patří letos mezi nejlepší investice. Jejich výhodou je, že jsou méně citlivé na růst krátkodobých úrokových sazeb. Odpadá měnové riziko státu, protože nakupované dluhopisy jsou emitovány v dolaru, nebo euru. Hlavní potíž spočívá v nízké bonitě státu, který je vydal a je riziko, že z cenného papíru nebude splacen úrok nebo jistina.

ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (USD) ABN AMRO IF USD 4,17 13,64 
HSBC GIF GLOBAL EMERGING MARKETS BOND HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 4,06  8,40 
EMERGING MARKETS BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. EUR 3,51  3,16
Nejhorší výkonnost za měsíc
BOND MORTGAGE A    ERSTE-SPARINVEST EUR -3,94 -6,25
BOND USA A   ERSTE-SPARINVEST EUR -3,00 -4,84
GLOBAL AAA BOND FUND - R1  AVIVA FUNDS USD -1,73 -3,30
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (EUR) ABN AMRO IF EUR 4,17 13,64
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,21 -9,18
Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů 0,82 2,36

Slovensko nabízí vyšší výnosy

I když doba postupného zvyšování úrokových sazeb je pomalu, ale jistě tady, v České republice cena peněz i po překvapivém červnovém zvýšení sazeb ČNB zůstává na úrovni 2,25 %. Velice nízké úrokové sazby se podepisují i na výkonnosti podílových fondů peněžního trhu, které si v průměru za poslední rok připsaly skromných 0,82 %.

ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
CASH DOLLAR T EUR ERSTE-SPARINVEST EUR 1,28 n/a
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM  KBC AM CAD 0,52 2,72
KBC MULTI CASH EURO MEDIUM KBC AM EUR 0,43 2,05
Nejhorší výkonnost za měsíc
ESPA CASH EURO-PLUS - REINV. ERSTE-SPARINVEST CZK -0,33 1,21
ESPA CASH DOLLAR - REINV.   ERSTE-SPARINVEST USD -0,16 0,42
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH  ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
KBC MULTI CASH CSOB SKK KBC AM SKK 0,25 4,91
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu 0,10 0,82


Zajímavou alternativou se stávají podílové fondy investující na Slovensku. V porovnání s českým trhem je klíčová úroková sazba na úrovni 4,5 %, což je dvojnásobek. Atraktivitu zvyšuje ještě předpoklad, že ve střednědobém horizontu bude slovenská koruna posilovat, což ještě zvyšuje zisk českého investora.

Podílové fondy investující na slovenském trhu Změna VJ/PL
 za 1 měsíc
(v %)
Změna VJ/PL
za 12 měsíců
(v %)
Fondy peněžního trhu
ING Slovak Money Market 0,28% n/a
KBC Multi Cash CSOB SKK 0,25% 4,90%
Dluhopisové fondy
ING Slovak Bond 0,68% n/a
KBC Renta Slovakrenta 0,34% 4,16%


Chcete investovat? Kdo vám znásobí peníze? Čtěte ZDE.

Konvergenční hru, při které se investor zaměřuje na dluhopisy zemí, které chtějí vstoupit do Evropské měnové unie a začít platit eurem, lze uplatnit i u slovenských dluhopisvých fondů. To, že Slovensko bude muset srazit inflaci a úrokové sazby držet v určitých mezích, znamená růst cen dluhopisů. V nabídce podílových fondů se zaměřením na Slovensko jsou čtyři fondy. Výnos KBC Multi Cash ČSOB SKK je za rok téměř 5 %, srovnatelný roční výnos u ING Slovak Money Market není k dispozici, avšak za poslední měsíc přinesl větší zhodnocení.

Zvažujete investovat do zahraničních podílových fondů? Myslíte si, že jsou dobrou volbou podílové fondy zaměřené na Slovenskou republiku? Těšíme se na vaše názory a zkušenost.

Autor:



Nejčtenější

Odeslal 30 tisíc na chybný účet. Už dva roky čeká na vrácení

Ilustrační snímek

Možná už se vám někdy stalo, že jste se spletli v čísle účtu, kam jste poslali peníze. Možná jste měli štěstí, že šlo o...

PENÍZE 2038: Euro v Česku nebude a hotovost jen okrajově, míní experti

(Ilustrační snímek)

Když se řekne peníze, určitě si umíte spočítat, kolik jich máte, jak s nimi nakládáte a co pro vás znamenají. Ale...



Nežeň se, do důchodu času dost. Jak se vyhnout zklamání z nové práce

Ilustrační snímek

Nastupujete do prvního zaměstnání, těšíte se na kolegy, pracovní náplň a vhod přijdou i peníze pravidelně na účtu....

Podnikáte? Zabezpečte osobní údaje. Poradíme, jak na GDPR

Ilustrační snímek

Nejen podnikatelé jsou v panice. Stejně tak třeba party místních hasičů, kluby aktivních důchodců či útulky pro psy se...

Nepřipravujeme děti na život, ony už jej žijí, tvrdí zakladatel školky Bambíno

Tomáš Trnka, zakladatel školky a jeslí Bambíno

Do vzdělávacího sektoru přišel ze zcela jiného oboru. Ještě nedávno Tomáš Trnka pracoval v developerské firmě. Prvotní...

Další z rubriky

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Rady odborníka, jak se vyhnout investiční bublině a ztrátě peněz

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Stále víc Čechů se zajímá o to, jak a kam investovat, aby své peníze lépe zhodnotili. „Burza umí nadělovat krásné zisky...

Chcete investovat bezpečně a neprodělat? Dodržujte pět základních rad

Ilustrační snímek

Česká ekonomika zažívá zlaté časy a mzdy rostou. Spolu s tím roste i zájem Čechů o investování. Logicky, spořicí...

Tři absurdně levné akcie

Tři absurdně levné akcie

Kurzy.cz Nadpis jsem si vypůjčil z investičních stránek Fool.com, za ním se skrýval článek o akciích General Motors, Cirrus Logi...

Najdete na iDNES.cz