Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Vyšší výnosy? Na Slovensku!

aktualizováno 
Od začátku letošního roku se majetek v zahraničních podílových fondech zvýšil o úctyhodných 7,4 miliardy korun. Český investor však zůstává konzervativní. Zájem se koncentruje hlavně na fondy peněžního trhu a fondy dluhopisové. Jak se těmto fondům daří zhodnocovat vložené prostředky podílníků?

V posledním měsíci hýbaly trhem hlavně ceny ropy. Cena ropy typu Brent poprvé v historii obchodování překročila hranici 44 dolarů za barel. Za poklesem akciových trhů stojí i nejistá bezpečnostní situace ve světě. Impulsem k dalšímu poklesu byly údaje z amerického trhu práce, kde se za poslední měsíc vytvořilo jen 32 tisíc nových pracovním míst.

Trh očekával sedminásobně více. Velmi negativní nálada se podepsala i na průměrné výnosnosti zahraničních akciových fondů, pokles činil jen za červenec 3,71 %. Výjimkami byly Japonsko a střední Evropa.

V horizontu jednoho roku se proti trhu daří jít nejlépe fondu ESPA Stock Vienna. S výkonností 52 % se řadí na první příčku tabulky. Podílový fond investuje převážně do akcií rakouských emitentů stejně tak jako do akcií, které jsou kótovány na Vídeňské burze.

ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
HGIF-HONG KONG EQUITY HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 7,39 28,77
CI LATIN AMERICA STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP) EUR 6,05 23,72
CS EF (LUX) LATIN AMERICA CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD 5,30  26,96
Nejhorší výkonnost za měsíc
CS EF (LUX) GLOBAL INTERNET CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -14,83 5,39
ABN AMRO FUNDS-GLOB.TECH.FUND ABN AMRO IF USD -14,75 -4,40
CS EF (LUX) GLOBAL BIOTECH B CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT USD -13,53 -1,86
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
ESPA STOCK VIENNA - PLNĚ REINV.  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,82 52,07
CI BIOTECH STOCK - REINV. CAP.INVEST (HVB GROUP)  EUR -10,53  -13,04 
Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů -3,71 12,82

Rizikové dluhopisy vedou

Vyzkoušejte si obchodování na akciových trzích na vlastní pěst. V INVESTIČNÍ HŘE můžete vyhrát Škodu octavii 

Naopak na dluhopisovém trhu byla situace zcela opačná. Dluhopisy těží především ze všeobecného propadu akciových trhů a z obav z poklesu ekonomického oživení. Za minulý měsíc si zahranční dluhopisové trhy připsaly 0,82 %. Favoritem dluhopisových investic je dlouhodobě ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund. Obsadil první místo jak v měsíční, tak i v roční výkonnosti s 13,64 %.  Fond investuje do převoditelných cenných papírů na rozvojových trzích. Nejvyšší podíly v jeho portfoliu mají země jako Venezuela, Turecko a Filipíny. 

Rizikové dluhopisy patří letos mezi nejlepší investice. Jejich výhodou je, že jsou méně citlivé na růst krátkodobých úrokových sazeb. Odpadá měnové riziko státu, protože nakupované dluhopisy jsou emitovány v dolaru, nebo euru. Hlavní potíž spočívá v nízké bonitě státu, který je vydal a je riziko, že z cenného papíru nebude splacen úrok nebo jistina.

ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (USD) ABN AMRO IF USD 4,17 13,64 
HSBC GIF GLOBAL EMERGING MARKETS BOND HSBC GLOBAL INVEST FUNDS USD 4,06  8,40 
EMERGING MARKETS BOND PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. EUR 3,51  3,16
Nejhorší výkonnost za měsíc
BOND MORTGAGE A    ERSTE-SPARINVEST EUR -3,94 -6,25
BOND USA A   ERSTE-SPARINVEST EUR -3,00 -4,84
GLOBAL AAA BOND FUND - R1  AVIVA FUNDS USD -1,73 -3,30
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (EUR) ABN AMRO IF EUR 4,17 13,64
BOND DOLLAR A  ERSTE-SPARINVEST EUR 2,21 -9,18
Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů 0,82 2,36

Slovensko nabízí vyšší výnosy

I když doba postupného zvyšování úrokových sazeb je pomalu, ale jistě tady, v České republice cena peněz i po překvapivém červnovém zvýšení sazeb ČNB zůstává na úrovni 2,25 %. Velice nízké úrokové sazby se podepisují i na výkonnosti podílových fondů peněžního trhu, které si v průměru za poslední rok připsaly skromných 0,82 %.

ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU
Název fondu Správce Měna Změna VJ/PL za 1 měsíc     (v %) Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %)
Nejlepší výkonnost za měsíc
CASH DOLLAR T EUR ERSTE-SPARINVEST EUR 1,28 n/a
KBC MULTI CASH CAD MEDIUM  KBC AM CAD 0,52 2,72
KBC MULTI CASH EURO MEDIUM KBC AM EUR 0,43 2,05
Nejhorší výkonnost za měsíc
ESPA CASH EURO-PLUS - REINV. ERSTE-SPARINVEST CZK -0,33 1,21
ESPA CASH DOLLAR - REINV.   ERSTE-SPARINVEST USD -0,16 0,42
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH  ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok
KBC MULTI CASH CSOB SKK KBC AM SKK 0,25 4,91
HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) USD -0,11 -0,29
Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu 0,10 0,82


Zajímavou alternativou se stávají podílové fondy investující na Slovensku. V porovnání s českým trhem je klíčová úroková sazba na úrovni 4,5 %, což je dvojnásobek. Atraktivitu zvyšuje ještě předpoklad, že ve střednědobém horizontu bude slovenská koruna posilovat, což ještě zvyšuje zisk českého investora.

Podílové fondy investující na slovenském trhu Změna VJ/PL
 za 1 měsíc
(v %)
Změna VJ/PL
za 12 měsíců
(v %)
Fondy peněžního trhu
ING Slovak Money Market 0,28% n/a
KBC Multi Cash CSOB SKK 0,25% 4,90%
Dluhopisové fondy
ING Slovak Bond 0,68% n/a
KBC Renta Slovakrenta 0,34% 4,16%


Chcete investovat? Kdo vám znásobí peníze? Čtěte ZDE.

Konvergenční hru, při které se investor zaměřuje na dluhopisy zemí, které chtějí vstoupit do Evropské měnové unie a začít platit eurem, lze uplatnit i u slovenských dluhopisvých fondů. To, že Slovensko bude muset srazit inflaci a úrokové sazby držet v určitých mezích, znamená růst cen dluhopisů. V nabídce podílových fondů se zaměřením na Slovensko jsou čtyři fondy. Výnos KBC Multi Cash ČSOB SKK je za rok téměř 5 %, srovnatelný roční výnos u ING Slovak Money Market není k dispozici, avšak za poslední měsíc přinesl větší zhodnocení.

Zvažujete investovat do zahraničních podílových fondů? Myslíte si, že jsou dobrou volbou podílové fondy zaměřené na Slovenskou republiku? Těšíme se na vaše názory a zkušenost.

Autor:



Nejčtenější

Proč jsou kanály kulaté? Obvyklé i nezvyklé otázky padající u pohovorů

Ilustrační snímek

Při pracovním pohovoru čelí uchazeči různým otázkám personalistů. Třeba dotaz „Jaké jsou vaše silné a slabé stránky?“...

Zažil úspěch i pád. Dnes mluví o renesanci podnikání se zážitky

Jan Hájek

Před deseti lety založil firmu na zážitky. Lidem nabízí lety balonem, jízdu v rychlém autě, adrenalin ve větrném tunelu...



Kvíz: volno na svatbu či stěhování. Kdy ho musí firma proplatit?

Ilustrační snímek

Pokud jste zaměstnaní, pak určitě víte, že máte nárok na dovolenou. Jak je to ale v případech, kdy do práce nemůžete...

Automobilky přitvrzují. Ceny aut letí nahoru

Zdražování aut

Možná jste si toho všimli sami, pokud uvažujete o koupi auta a sledujete ceníky. V některých se najednou objevily vyšší...

Tři osvědčené zásady, jak se vyhnout pracovnímu stresu z termínů

Ilustrační snímek

Stresuje vás, že máte před sebou úkol s pevně stanoveným termínem, o kterém víte, že je šibeniční? Nebo se umíte...

Další z rubriky

Investice: Kde vám dobře vydělají dva tisíce a kam uložit velké částky

Ilustrační snímek

Kam s penězi, když na spořicích účtech se sazby pohybují pod jedním procentem? Je dnes vůbec možné zhodnotit finance...

Tři investice, u kterých se nafukuje spekulativní bublina

Ilustrační snímek

Státní dluhopisy, akcie, nemovitosti, půjčky. U těchto všech nástrojů se vytváří gigantická bublina. K takovému závěru...

Tři otázky, které pomohou v rozhodování, kam investovat ušetřené peníze

Ilustrační snímek

Přistály vám na účtu peníze z dědictví, prodeje chaty, nebo se váš šéf při rozdělování prémií opil? Jak rozumně...

Další nabídka

Kurzy.cz

Nepatří vám pozemek nebo dům? Stát hledá vlastníky pro "pozemky bez majitele"
Nepatří vám pozemek nebo dům? Stát hledá vlastníky pro "pozemky bez majitele"

V Česku je stále mnoho pozemků a domů, které mají neznámého majitele, nebo se o ně právoplatný majitel nepřihlásil. Úřa... celý článek



Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.