Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Zájem o fondy se zvyšuje, padají další rekordy

aktualizováno 
Pokoření další hranice v objemu majetku ve fondu svědčí o opětovném zájmu investorů o podílové fondy. Po méně vydařeném konci roku proudí do fondů opět množství nových peněz. Majetek ve fondech by měl v tomto roce růst vysokým tempem, stejně jako je tomu v zahraničí, kde investoři opět sázejí na akciové fondy.

Od začátku roku zaznamenával největší domácí fond vysoké čisté prodeje (250-300 mil. Kč týdně), takže není divu, že si ISČS Sporoinvest mohl připsat pokoření další hranice. Majetek ve správě fondu překročil 30 miliard Kč, což je přibližně třetina všech investic v domácích fondech, nebo pětina celkových investic v zahraničních i domácích fondech. Podle majetku ve správě tak dominuje u domácích fondů ISČS, zatímco u zahraničních fondů je nejvíce investic ve fondech ze skupiny KBC (ČSOB) a ING.

V Americe slaví návrat akciové fondy

Uplynulý týden potvrdil trend posledních měsíců, kdy jsou opomíjeny dluhopisové fondy a peníze proudí naopak do fondů peněžního trhu a akciových fondů. O obdobné situaci v ostatních zemích svědčí statistika fondů z USA (fondy ve Spojených státech spravují v celkem 8 124 fondech více jak polovinu celosvětových aktiv ve fondech). Ke konci roku 2003 bylo v otevřených fondech v USA, za něž poskytuje statistiky Investment Company Institute, celkem 7 413 mld. USD, o 16 % více než před rokem.

Z následující tabulky je patrný masivní nárůst nových investic do akciových fondů a výrazný pokles dynamiky investování do dluhopisových fondů. U fondů pro krátkodobé investice je situace v USA do jisté míry odlišná od té naší, neboť ve Spojených státech už druhý rok po sobě klesá majetek ve fondech peněžního trhu. To je dáno nízkými úrokovými sazbami, které jsou na historických minimech.

  Aktiva ve fondech k XII.2003 (mld. USD) Nárůst aktiv 03/02 Čistý příliv nových investic (mld. USD)
2003 2002
Akciové 3 682,8 38,11% 152,77 -27,75
Smíšené 436,6 33,35% 33,19 8,63
Dluhopisové 1 240,9 10,30% 31,40 140,34
Peněžního trhu 2 052,7 -9,65% n/a n/a
Celkem 7 413 15,99% n/a n/a
Zdroj: Investment Company Institute

Začnou růst úroky?

S úrokovými sazbami souvisí i hlavní téma uplynulého týdne. Stejně jako u nás ponechal americký FED sazby beze změny, nicméně se objevila změna v komentáři k měnovým rozhodnutím, ze které většina analytiků usuzuje na časnější změnu

Více aktuálních informací z trhů naleznete v sekci

akcie.idnes.cz

úrokových sazeb. Nečekaný komentář oslabil jak akciový, tak dluhopisový trh. Pro ceny dluhopisů to byl však větší „šok“ neboť např. výnos desetiletých vládních dluhopisů vzrostl z 4,09 % na 4,19 %. Konec týdne byl poté v červených číslech jak pro dluhopisy, tak i pro akcie, které většinou mírně poklesly. Tématem číslo jedna u nás byl ještě kurz koruny, který oslabil jak vůči euru, tak dolaru. Vůči euru dokonce na dvouleté minimum, když se za jedno euro platilo takřka 33,50 Kč.

Obchodování podle UNISu

Jak již bylo řečeno, zahraniční akciové trhy příliš nezářily, což mělo za následek i nízkou výkonnost akciových fondů. Většina skončila týden v červených číslech, nicméně trend zůstává jasný. Akciové fondy dále rostou. Dvojici nejlepších, ISČS Sporotrend s roční výkonností 38,3 % a ČPI Nové ekonomiky s 37,9 %, následují další fondy, které atakují hranici 30 %. ISČS Eurotrend stejně jako ČSOB Akciový mix má roční zhodnocení 29,8 %, Živnobanka akciový fond 25 % a ČPI Globálních značek 24,6 %.

Nedařilo se ani dluhopisovým fondům, které v průměru ztratily -0,33 %. Přesto byly v uplynulém týdnu fondy s „dobrými“ výsledky. Nejvíce si připsal IKS Plus bondový (+0,28 %) následován ISČS Bondinvestem (+0,12 %).

K úspěšným fondům minulého týdne patřily i domácí fondy fondů, které si oba připsaly více jak 1 % - ISČS Globaltrend 1,24 % a IKS Fond fondů 1,03 %. I v ročním horizontu dosahují velmi dobrých výsledků: +26,2 %, resp. 25,9 %.

Čisté prodeje fondů činily za týden 313 mil. Kč, na čemž má největší zásluhu ISČS Sporoinvest s 258 mil. Kč. Opět lze navíc uvést úspěch zajištěných fondů, kde údaje poskytnuté za fondy ČSOB/KBC udávají čisté prodeje ve výši 214 mil. Kč (67 mil. Kč + 5,7 mil. USD).

Pozitivní zprávou pro všechny domácí investory je jistě to, že prezident 26. ledna podepsal zákon, jenž mění sazbu daně z příjmů pro fondy z 15 % na 5 %, která platí od začátku roku 2004.

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS SPOROTREND 1,54% ČPI Fond nové ekonomiky -2,02%
ČPI F. farmacie a biotec 0,82% ČPI globál.značek -1,27%
IKS Světových indexů 0,73% Živnobanka akciový fond -0,80%
Dluhopisové IKS Plus bondový 0,28% Živnobanka obligační fond -0,48%
ISČS BONDINVEST 0,12% IKS dluhopisový -0,45%
ČSOB Bond Mix 0,09% ISČS SPOROBOND -0,40%
Fondy fondů ISČS GLOBALTREND 1,24%    
IKS fond fondů 1,03%    
Peněžního trhu ČPI Peněžní 0,04% IKS peněžní trh -0,05%
ČSOB výnosový 0,03% Živnobanka Sporokonto -0,02%
ISČS SPOROINVEST 0,02%    
Smíšené ČSOB středoevroproský 0,67% ČPI Smíšený OPF -0,73%
IKS balancovaný 0,44% Živnobanka růstový fond -0,45%
ČSOB stability 0,31% J&T OPPORTUNITY CZK -0,30%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS SPOROINVEST 258,0 IKS dluhopisový -34,0
IKS peněžní trh 93,4 ISČS SPOROBOND -24,7
ISČS SPOROTREND 15,5 ČSOB stability -9,8
Zdroj: UNIS ČR

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Zisk dvacet tisíc denně? Nevěřte všemu, může jít o trik v překladu

Kdo chce začít investovat, jde na internet. Tam je informací nejvíc. Jenomže ne vše, co se píše, je pravda. Stejně jako nemusí být úplně pravdomluvný člověk,...  celý článek

Ilustrační snímek
Tři investice, u kterých se nafukuje spekulativní bublina

Státní dluhopisy, akcie, nemovitosti, půjčky. U těchto všech nástrojů se vytváří gigantická bublina. K takovému závěru dojdete, když se začtete do finančních...  celý článek

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

21.10.2017 Výsledky voleb bychom mohli znát už dnes večer
21.10.2017 Výsledky voleb bychom mohli znát už dnes večer

21. října 2017 Výsledky voleb bychom mohli znát už dnes večer Ve 14 hodin se uzavřou volební místnosti a okrskové voleb... celý článek

Česká spořitelna, a.s.
Náborová podpora pro region Severozápadní Čechy

Česká spořitelna, a.s.
Středočeský kraj
nabízený plat: 20 000 - 24 000 Kč

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.