Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Zajištěné fondy: bezpečné i pro začátečníky

aktualizováno 
Komu se nelíbí malé úroky na bankovních vkladech, může zkusit výnosnější variantu - podílové fondy. Musí však počítat s rizikem, že přijde o vložené peníze. Tedy pokud nezvolí zajištěné fondy; ty totiž garantují stoprocentní návratnost investované sumy.

Otevřené podílové fondy neměly v minulých letech na růžích ustláno. Jejich klienti se nezajímali příliš o to, kolik vydělali, ale spíše počítali své ztráty. Podle odborníků už však máme nejhorší časy za sebou. Ten, kdo chce zkusit podílové fondy, ale obává se, že by přišel o své úspory, může využít takzvané zajištěné fondy. Vladimír Tomšík, hlavní ekonom NEWTON Holding, k tomu říká: „Výnosy z termínovaných vkladů jsou minimální a zajištěný fond, který garantuje minimálně stoprocentní návratnost, je samozřejmě i pro začátečníky velmi zajímavý.“ V takovém případě mají totiž jistotu, že vložené peníze dostanou všechny zpět.

V současnosti slibují investiční společnosti dokonce navíc určité zhodnocení, například u fondu ESPA-ČS Zajištěný fond 1 to byla čtyři procenta za čtyři roky, Zajištěný růstový čínský fond HSBC v eurech přinesl zhodnocení dokonce o osm procent za pět let. Důležitý je také maximální výnos - některé fondy jeho výši neomezují, zatímco u jiných je stanovena nejvyšší hranice zhodnocení, například 40 procent.
 
Na co si dát pozor

Pozornost je třeba věnovat těmto několika základním pojmům a údajům: upisovací období, poplatky, kam fond investuje, výše první investice či minimální a maximální výnos.

Zatímco u klasických podílových fondů probíhá prodej podílových listů nepřetržitě, v případě zajištěných fondů je prodej časově omezen. Obvykle se jedná o období šesti až osmi týdnů, poté je nabídka uzavřena. V současnosti je možné nakoupit tři fondy ČSOB (do 28. května) a zajištěné růstové fondy HSBC (do 8. června). Zájemce o podílové listy obvykle uspěje ve všech pobočkách banky, jejíž investiční společnost fond spravuje, případně u specializovaných finančních zprostředkovatelů.

Peníze v bankách nevydělávají. Zhodnoťte je ve fondech.
Podílové fondy - speciální příloha.

Jak se vaše peníze zhodnotí, nezáleží jen na tom, jak fond investuje. Velkou roli hrají poplatky - a to jak vstupní, tak výstupní. Jejich výše totiž může ovlivnit celkový výnos. Na to upozorňuje i Petr Zapletal, předseda Unie investičních společností České republiky: „Pokud by tyto poplatky byly vysoké, mohou spotřebovat podstatnou část výnosu z fondu.“

Při zpětném prodeji je však nutné dodržet stanovenou dobu, po kterou mají peníze zůstat ve fondu - obvykle se jedná o čtyři až pět let. Pokud by chtěl člověk získat své peníze zpět dříve, musí počítat s poměrně vysokými poplatky. To potvrzuje Petr Zapletal: „Důležité je si uvědomit, že si sice své peníze může investor vybrat z fondu kdykoli, ale předčasný výběr nezajišťuje návratnost původní investice a je obvykle zatížen poplatky, takže je třeba s ním počítat pouze jako s nouzovou variantou.“

Velmi důležitou roli hraje také minimální první investice. U některých investičních společností totiž není její výše nijak zanedbatelná - například u fondů HSBC je to 5000 eur, dolarů nebo britských liber. U ČSOB investiční společnosti bude kupující potřebovat pro fondy v korunách alespoň 10 000 korun, případně 1000 eur či dolarů pro fondy v těchto měnách.
 
S cizí měnou raději opatrně

Zájemci o zajištěné fondy si dnes mohou vybírat nejen mezi investičními společnostmi, ale i měnu, v které hodlají investovat. Kromě světových měn, jako je americký dolar, britská libra nebo euro, je možné zvolit i českou korunu - ta je však zatím méně častá.

Zvolíte-li některou z cizích měn, hrozí vám takzvané kurzové riziko. Pokud je kupříkladu minimální první investice 5000 eur, představuje to při kurzu 32 korun za jedno euro částku 160 000 korun. U zajištěného fondu je zajištěna minimálně stoprocentní návratnost; po čtyřech letech tedy dostanete zpět částku 5000 eur. Jestliže však koruna posílí na 29 korun za jednou euro, budete mít jen 145 000 korun. Vaše „zajištěná investice“ tak končí s prodělkem 15 000 korun.

V případě oslabení koruny mohou být zisky mnohem vyšší. Vladimír Tomšík uvádí: „Já bych se kurzového rizika nebál - například kurz dolaru se vždy pohyboval ve vlnách a to, že je teď dole, neznamená, že by za čtyři roky nemohl být silnější.“ S tím však nesouhlasí Petr Zapletal: „Pro českého zájemce jsou vhodné pouze zajištěné fondy v českých korunách. Například jakákoliv dolarová investice ztratila za poslední dva roky téměř dvacet procent. Zahraniční měna má smysl jen pro ty investory, kteří v ní vedou svoje obchody nebo soukromé aktivity.“ Komu jsou zajištěné fondy doporučovány a proč? Čtěte ZDE.

Zajištěné fondy
Výhody Nevýhody
+ návratnost vložené sumy 100 procent
+ některé fondy garantují určité minimální zhodnocení
+ pokud zůstanou peníze ve fondu déle než šest měsíců, neplatí klient daň z výnosu
- peníze nejsou pojištěny
- poplatky
- v případě předčasného prodeje podílových listů vysoké výstupní poplatky
- peníze musí obvykle zůstat ve fondu dlouhou dobu - čtyři až pět let

Banky se snaží konkurovat

Vysoké výnosy: už i v bance! Čtěte ZDE.

Termín zajištěné investice se však netýká jen podílových fondů, do hry totiž vstupují některé banky, konkrétně Živnobanka a Citibank, se zvláštním typem termínovaného vkladu. Ty kombinují výhody klasických bankovních účtů spolu s výnosy z kapitálových trhů.

U klasických termínovaných účtů se pohybují úroky okolo jednoho až dvou procent. Obě zmíněné banky však zhodnocení odvozují například od vývoje koše nejlepších světových akcií či kurzu dvou měn. To znamená, že klient může získat v případě příznivého vývoje mnohem vyšší výnos. Pozor je také třeba dát na upisovací období, dokdy je možné uzavřít smlouvu o zřízení vkladu. Například u Živnobanky bylo omezeno na dva měsíce. Zapomenout nelze ani na minimální vklad - Citibank vyžaduje u svého indexového termínovaného vkladu vložit sumu nejméně 100 000 korun.

Výhodou je pojištění vložených peněz, stejně jako u ostatních bankovních účtů, až do výše 90 procent celkové částky, maximálně 25 000 eur, což je zhruba 800 000 korun. Na rozdíl od podílových fondů se klient nemusí obávat žádných vstupních ani výstupních poplatků. Na druhou stranu musí počítat s tím, že ze svého zisku bude muset zaplatit patnáctiprocentní daň z úrokového výnosu.

„Nové“ termínované vklady
Výhody Nevýhody
+ vklad je ze zákona pojištěn
+ nulové vstupní a výstupní poplatky
+ v případě pozitivního vývoje vyšší zhodnocení než na klasickém termínovaném účtu
+ návratnost vložených peněz 100 procent plus určité zhodnocení
- v některých případech vysoká první investice
- banka si může stanovit jako podmínku vedení běžného účtu
- v některých bankách dlouhodobá blokace peněz na účtu
- daň z úrokového výnosu 15 procent

 

Autor:



Nejčtenější

Automobilky přitvrzují. Ceny aut letí nahoru

Zdražování aut

Možná jste si toho všimli sami, pokud uvažujete o koupi auta a sledujete ceníky. V některých se najednou objevily vyšší...

Proč jsou kanály kulaté? Obvyklé i nezvyklé otázky padající u pohovorů

Ilustrační snímek

Při pracovním pohovoru čelí uchazeči různým otázkám personalistů. Třeba dotaz „Jaké jsou vaše silné a slabé stránky?“...



Zažil úspěch i pád. Dnes mluví o renesanci podnikání se zážitky

Jan Hájek

Před deseti lety založil firmu na zážitky. Lidem nabízí lety balonem, jízdu v rychlém autě, adrenalin ve větrném tunelu...

Tři osvědčené zásady, jak se vyhnout pracovnímu stresu z termínů

Ilustrační snímek

Stresuje vás, že máte před sebou úkol s pevně stanoveným termínem, o kterém víte, že je šibeniční? Nebo se umíte...

Polovina Čechů dá pod stromeček peníze, je to podle psychologa správné?

Ilustrační snímek

Darovat k Vánocům obálku s penězi v letošním roce plánuje 48 % Čechů. Vyplynulo to z aktuálního průzkumu finanční...

Další z rubriky

Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Ilustrační snímek

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení...

Sedm ukazatelů, podle kterých poznáte správnou akcii

Ilustrační snímek

Kdo by nechtěl investovat do akcií, které budou vynášet. Jenomže jak poznat tu správnou akcii? Střílet od boku a...

Pět rad, jak nenaletět, když se vydáte do velkého světa investic

Ilustrační snímek

Chcete začít investovat, zhodnotit své úspory. Specialista investičních produktů UniCredit Bank Stanislav Hamerník...

Další nabídka

Kurzy.cz

Nepatří vám pozemek nebo dům? Stát hledá vlastníky pro "pozemky bez majitele"
Nepatří vám pozemek nebo dům? Stát hledá vlastníky pro "pozemky bez majitele"

V Česku je stále mnoho pozemků a domů, které mají neznámého majitele, nebo se o ně právoplatný majitel nepřihlásil. Úřa... celý článek



Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.